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题名信用违约风险传染建模
被引量:24
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作者
王倩
t.hartmannwendels
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机构
同济大学中德学院
德国科隆大学银行业教席
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出处
《金融研究》
CSSCI
北大核心
2008年第10期162-173,共12页
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文摘
在信用组合中,企业的违约是相互随机依赖的。除了来自宏观经济因素的影响,即因果传染;还有一种影响来自于企业间的直接相互关系,我们称其为信用违约传染。在目前,席卷全球的次贷风暴,就是一个信用风险传染的实例。到目前为止,人们尝试了从不同角度为违约传染建模,特别是从简约模型角度出发。本文从结构模型角度出发,为信用违约传染建模。并在此模型基础上,分析其对信用衍生品定价的影响。
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关键词
信用违约传染建模
信用衍生品定价
信用组合
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Keywords
pricing credit derivatives
contagion modeling, credit portfolio
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分类号
F830
[经济管理—金融学]
F224
[经济管理—国民经济]
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