金融业ESG信息披露问题研究

环境、社会责任及公司治理(简称ESG)是可持续发展在企业的具体应用,是综合评价企业履行环境、社会责任和治理问题的多维指标。当前,我国ESG信息披露尚处于初步探索阶段,本文选取应归披露的金融业为研究对象,深入探讨其ESG信息披露实践过程中的情况。研究发现,金融业ESG信息披露率未达百分之百,参考的编制依据繁多且不一致,提供的独立报告质量有待提升,且报告鉴证率不足三分之一。在此基础上,结合金融业行业特色,提出提高公司ESG管理理念、建立统一规范的ESG标准以及构建完善的鉴证机制等对策,旨在为金融业完善ESG信息披露管理提供参考性意见,以期为我国其他行业持续推进ESG体系建设提供借鉴。

科技金融风口下投贷联动机制创新研究

2023年10月,中央金融工作会议明确提出加快建设金融强国的目标,并将科技金融列为五篇大文章之首。作为一种创新性金融服务模式,投贷联动机制深度融合了股权与银行贷款,与科技金融的属性高度契合。本文在分析投贷联动机制内涵、特点及类型的基础上,回顾了我国投贷联动机制的发展历程,剖析了当前我国投贷联动机制面临的发展困境,包括现有法律法规与政策的束缚、投贷双方联动机制的不完善、传统风险管理模式与目标客户的不匹配、股权投资机构发展缓慢及复合型科技金融专业人才匮乏等问题。为此,政府、投贷联动参与主体等各方需要采取更为有效的措施,共同推动投贷联动机制发展,以进一步做好科技金融这篇大文章。

商业银行绿色金融发展水平与区域绿色经济发展耦合协调度评价

本文基于2018~2022年间经济金融面板数据,利用熵权法对20家商业银行的绿色金融发展水平及其业务覆盖范围的区域绿色经济水平进行了量化测度,并建立耦合协调度模型对其协调发展程度进行了分析,研究发现:当前我国商业银行绿色金融发展水平总体偏低,绿色金融业务集中于绿色信贷和绿色债券,环保信息披露机制尚不完善;区域绿色经济发展水平存在较大差异性,经济较发达地区绿色经济发展水平显著高于其他地区;我国商业银行绿色金融与区域绿色经济发展可达到基本协调,但近年来受疫情影响波动较大,仍存在较大优化协调空间。

区域产业结构转型与商业银行公司业务发展体系的变革

产业结构转型是区域经济发展的重要推动力量。作为产业转型的代表,河北省唐山市的产业结构还存在着区域产业布局不均衡、经济发展不平衡等制约经济发展的问题,导致区域内商业银行在产业转型过程中对钢铁等传统产业依赖度高,对场景式产业与客群没有形成有效的支撑,制约业务长远发展。因此,商业银行需要加强公司业务发展规划,优化网点布局和组织架构管理,通过业务创新全面推进“市场+专业+风控”的公司业务营销体系的构建,有效支撑公司业务可持续发展。

资管新规抑制影子银行规模扩张的政策效应

抑制影子银行扩张和金融“脱实向虚”,引导资金流向实体是我国金融监管的重要工作。选取2013-2022年42家上市商业银行为样本,利用中介效应模型,选取商业银行资本充足率作为中介变量,验证资管新规出台产生的政策效应可通过影响商业银行的资本充足率,进而抑制其影子银行业务规模扩张。进一步研究发现,就商业银行类型而言,资管新规产生的政策效应对国有商业银行和城市商业银行的抑制效果较为显著。对商业银行提出加强影子银行业务得监管以及完善内部控制体系等政策建议。

可信执行环境标准在金融支付场景下的应用

围绕金融支付创新,以GB/T 41388—2022《信息安全技术可信执行环境基本安全规范》和GB/T 42572—2023《信息安全技术可信执行环境服务规范》两项可信执行环境标准为基础,开展了在金融支付场景下的手机Pay与手机POS产品创新实践,在手机这类消费类电子设备上提供了既安全又便捷的产品体验,为标准在金融领域中的实施发挥了引领作用。

个人信息安全影响评估标准在支付业务领域的应用实践

围绕《中华人民共和国个人信息保护法》提出的个人信息保护影响评估要求,遵循GB/T 39335—2020《信息安全技术个人信息安全影响评估指南》,构建符合企业业务实际的个人信息保护影响评估体系,通过评估业务或产品对个人的自主选择权、财产权、公平权等权益的影响程度以及个人信息全生命周期安全保护措施的适应性,并配套管理制度和平台工具,提前识别并降低业务可能存在的个人信息安全风险,主要应用在转接清算、二维码支付、无卡支付等各种支付业务场景且取得良好效果。

金融双向开放是否促进了商业银行盈利能力?——基于85家商业银行的盈利分析

基于熵值法测得我国的事实金融双向开放度和85家具有代表性的商业银行2013—2020年的非平衡面板数据,运用系统GMM的方法,实证分析金融双向开放对商业银行盈利能力的影响。结果发现,金融双向开放对银行盈利能力有正向促进作用,且对国有银行和农商行盈利的促进作用大于股份制银行和城商行。同时在剔除国有银行后,在金融双向开放水平提高过程中,小银行的盈利能力提升的影响程度比大银行更大。因此,银行业需利用金融双向开放的正向效应积极坚持“引进来”和“走出去”,政府应重点关注中小型银行的经营水平以及国有银行和农商行的稳健性发展。此外,政府需加快我国金融制度顶层设计,完善监管框架和制度体系,提升金融监管的透明度和有效性。

行业视角下上市公司系统违约风险传染效应研究

本文从时域和频域的视角对上市公司行业间系统违约风险传染效应进行研究。结果表明:(1)行业间违约风险的时域和频域总溢出指数呈现出明显的时变特征,频域总溢出指数主要以短期溢出为主。(2)行业间违约风险出现明显的非对称性变化趋势,大部分样本期内是违约率上升推动违约风险的溢出。(3)不同行业在风险溢出过程中扮演不同角色,同一行业的溢出指数比溢入指数波动幅度大。(4)行业间违约风险的溢出网络结构图显示违约溢出存在着产业关联的效应。采矿业、制造业、信息技术行业和房地产行业是违约风险溢出网络中的核心行业。

时空分异视角下绿色金融对区域碳排放的影响——以中部六省为例

当前我国经济发展目标从高速增长向高质量发展转变,推动中部地区绿色低碳发展势在必行。从时间维度出发,构建绿色金融发展指标体系,利用全局主成分方法测算中部地区绿色金融发展水平;从空间维度出发,建立个体固定效应空间杜宾模型,实证分析绿色金融对碳排放的作用效果。结果显示:中部六省的绿色金融发展呈现不平衡、不充分的特点;区域碳排放具有显著的空间负相关特征,分布较为分散,不存在聚集效应;绿色金融可以显著降低区域碳排放强度,但外溢效应不够显著。基于此,建议加强绿色金融技术创新,促进区域协同发展;完善政策激励与协调措施,扩大绿色金融覆盖面;建立健全绿色金融体系,提高信息透明度。

商业银行存款利率变化的原因及影响

2022 年,在一些主要经济体大幅度快速加息的背景下,我国贷款市场报价利率持续释放着改革的红利。中国人民银行多次降准降息,从而降低实体经济的融资成本,稳定经济增长。央行的存款利率市场化调整机制建立后,商业银行也对存款利率进行了调整。一年来,国有大型商业银行、中小银行和农商行等为解决资金成本过高的问题,都适度下调了存款利率,并加大拓展负债业务。但对于储户们而言,商业银行存款利率的走低并没有降低存款需求。相反,居民的储蓄率大幅上升,一些相对灵活的存款产品刚一推出便被一抢而空。同时,存款需求的增加和贷款需求的降低使得商业银行的存贷差进一步拉大。这一方面促进了银行资产结构的多元化发展,另一方面也加大了金融对实体经济的支持力度。

提升商业银行科技金融竞争力的思考

科技金融通过多元化的融资方式,为科技型企业提供全链条、全生命周期的金融服务,在推动科技型企业开展研发创新活动和科技成果转化的同时,也为金融机构实现创新型竞争发展搭建了平台。商业银行需深刻认识科技创新的发展规律,着力推动金融服务体系与科技创新融合发展。本文介绍了科技金融发展的背景及意义,梳理了商业银行开展科技金融服务的主要实践,研究了科技金融面临的挑战,提出了商业银行提升科技金融服务能力的举措。

金融支持海洋碳汇发展的现状及推进措施

近年来,我国不断完善海洋碳汇核算方法学,促进海洋碳汇项目建设,推进海洋经济持续发展,助力减缓气候变化和实现“双碳”目标。本文介绍了金融支持海洋碳汇发展的国内外实践以及我国面临的挑战,并提出了强化政策支持体系、加快金融产品创新、完善配套服务机制、健全风险补偿机制以及积极推进国际合作等推进措施。

新能源产业发展与金融支持——以江苏省无锡市为例

无锡是中国光伏新能源产业的发源地,目前在风电、氢能、储能等领域均有布局,表现了特色突出的产业集聚效应。无锡通过成立产业投资基金、优化绿色信贷供给模式、探索基于企业碳资产的债务融资工具、发展供应链金融等方式支持新能源产业发展,下一步可从丰富拓展融资渠道、创新金融产品、参与市场交易等方面入手,满足新能源产业的多样化金融需求。

银行数字化转型对小微企业自主创新的影响——兼论数字金融的协同作用

银行数字化转型提高了金融服务质量与效率,这能否缓解实体经济融资约束,助力小微企业牵住自主创新的“牛鼻子”?本文构建理论模型刻画银行数字化转型对小微企业自主创新的影响,并采用爬虫技术获得超过18万条有关商业银行报道的新闻文本,创新地构造了地级市层面的银行数字化转型指数,将中国小微企业调查(CM ES)数据和银行数字化转型指数相匹配,实证检验银行数字化转型对小微企业自主创新的影响及其机制,并据此分析银行数字化转型与数字金融的协同作用。研究发现,银行数字化转型通过缓解企业融资约束的中介机制,显著驱动了小微企业自主创新。进一步研究发现,银行数字化转型与数字金融在驱动小微企业自主创新方面具有协同效应,数字金融水平越高,银行数字化转型的创新驱动效应越强。本文将制度环境划分为产权保护、产研结合、政策环境,通过异质性分析发现,在知识产权保护环境较好、社会平台协作度较高及经济政策不确定性较小的地区,银行数字化转型对小微企业自主创新的驱动作用更为显著。本研究为赋能银行数字化转型战略提供了支持证据,也为解决实体经济融资难问题、驱动自主创新、促进经济高质量发展提供了解决方案。

平台经济学视角下的国家支付系统发展

国家支付系统由一个国家或地区的中央银行主导建立,属于国家关键金融基础设施,连接了各类金融机构、支付服务提供商等,提供安全、可靠的跨机构支付清算结算服务,承担着国民经济资金流动的重要使命,研究和把握其发展规律有着重要的意义。本文从新经济学分支即平台经济学视角探究国家支付系统的特点和演进规律,启发我们探究中国现代化支付系统的发展方向。

商业银行零售业务转型研究——以平安银行为例

随着新旧动能转换、产业结构升级的节奏步伐不断提速,实体经济的发展离不开商业银行的支持。为了更好的发展,商业银行要找到一条符合国家政策、契合自身优势的发展道路。零售业务是银行发展的主要动力源,平安银行为了自身的发展,选择以零售业务金融科技转型的方式来增强自身竞争力。自2016年平安银行启动零售转型业务以来,其零售业务增长势头极为强劲,帮助平安银行扛过了新冠疫情的考验,并且成功上交了一份亮点颇多的成绩单,其中最为瞩目的就是金融科技为零售业务赋能的成果。

乡村振兴视域下的村镇银行组织形式创新

自2007年第一家村镇银行成立以来,村镇银行始终坚守“支农支小”的市场定位,在践行普惠金融、服务乡村振兴等方面发挥着重要作用。全面推进乡村振兴离不开农村金融的支持,发展适合农村经济环境的金融体系尤为重要。2023年中央一号文件明确提出,在“全面推进乡村振兴工作”中,“推动村镇银行结构性重组”,标志着国家又一次对村镇银行组织形式创新提出了新的要求。村镇银行组织形式创新的制度演进经历了从建立单一法人制到组建管理总部制、控股公司制、总分行制,再到实施投资管理型和“多县一行”制,以及到提出结构性重组的转变提升。从理论逻辑看,适应性效率理论诠释了村镇银行组织形式伴随农村经济社会环境变化进行创新的整个过程,不完全竞争市场理论和制度变迁理论分别从不同层面诠释了村镇银行组织形式的创新。根据全面推进乡村振兴战略的要求,梳理出未来村镇银行三种可能的组织形式,并提出创新村镇银行组织形式以适应全面推进乡村振兴的对策。

NFT系统中的洗钱风险及其法律规制

随着数字时代的发展,NFT技术应运而生,NFT产品自虚拟货币圈向数字艺术领域转变。然而,在蓬勃发展的同时,NFT系统的技术特性也导致了许多法律风险。NFT产品的价值波动成为洗钱行为的最好遮掩;去中心化对监管作用的削弱,也为洗钱行为提供了更为便利的条件。为了遏制NFT市场的违法行为,促进相关市场合规发展,需要对国内的NFT交易平台进一步监管规制。同时,我国也要积极参与国际合作,打击国际市场中存在的洗钱风气,落实反洗钱全球化监管。

金融科技对商业银行风险承担的影响研究

当代金融科技迅猛发展,越来越多的商业银行利用科技赋能,驱动银行业务不断创新,促使商业银行进行数字化转型与升级。但同时,金融与科技的结合带来金融脱媒,使得金融风险更加复杂、隐蔽。商业银行是金融体系的重要组成部分,因而其风险承担水平受到广泛关注。本文创新性地分析了金融科技在风险承担水平方面对商业银行的影响,通过统计搜索量来衡量商业银行金融的科技水平,结合2010—2021年我国不同类型的18家银行的面板数据进行理论与实证分析。研究发现,金融科技对商业银行风险承担水平具有明显影响且其作用具有异质性,进一步验证了存贷利差、佣金手续费在金融科技和风险承担之间起到的部分中介作用。根据上述结论,本文从银行和政府两个角度出发,提出发展金融科技、利用其积极影响去提高商业银行承担风险能力的建议。