基于混合指数型损失厌恶函数的投资组合模型

结合前景理论的核心思想,该文从期望效用最大化的角度研究不同风险资产的配置问题.在线性损失厌恶函数的基础上,该文结合指数效用函数的性质,提出了一个新的效用函数——混合指数型损失厌恶函数,建立了混合指数型损失厌恶投资组合(MELA)模型,并对中国股票市场数据进行实证研究,得出MELA模型优于均值-方差模型的结论.

中国新能源车险发展探究——基于特斯拉车险发展的经验和启示

新能源汽车市场发展飞速,但我国新能源汽车保险发展仍处于初级阶段,存在新能源汽车理赔成本偏高、车险定价偏高、保障范围偏窄等问题。文章通过对特斯拉在车险市场的竞争优势、发展历程、车险特色等方面进行研究,为国内新能源汽车保险的发展提出快速融入汽车生态圈,降低理赔成本丰富利润来源、深入挖掘车险数据价值,实现车险差异化精准定价、丰富车险保障及增值服务,满足客户多样化需求等建议。

收入保险地区差异化定价研究——以黑龙江省大豆为例

农产品收入保险同时承保产量风险与价格风险,为农户提供更加全面的风险保障,切实提高了农户生产积极性。受不同自然和市场环境影响,不同地区面临的风险特点不尽相同,对收入保险实施地区差异化定价符合精算定价公平性原则,有利于收入保险进一步向精细化运作发展。本文以黑龙江省大豆为例,基于参数法及Copula函数对不同地市大豆收入保险进行费率厘定,并在纯费率差异化厘定的基础上,基于不同地区风险波动程度差异,引入差异化风险附加,以期使农产品收入保险费率厘定更加合理。

降雨指数型海水养殖渔业保险产品设计研究

强降雨会改变海水盐度,进而抑制海水养殖品的生长或致使死亡率增加,因而强降雨是我国海水养殖业面临的主要气象灾害之一。气象指数保险是海水养殖业风险管理的创新型工具,可以有效解决传统渔业保险存在的技术和管理难题。降雨指数型渔业保险产品设计包括分离气象产量、建立降雨量指数、确立降雨量与气象产量的关系、厘定保险费率等四个关键步骤。由于影响海水养殖品生长的因素很多,包括盐度变化、PH值变化、底层氧气变化等,降雨指数型海水养殖保险的产品设计还不能管理多个致灾因子,因此产品设计的基差风险不可避免,产品从设计到应用还需要其他的必要性工作。

基于贝叶斯偏态线性混合模型的费率厘定

线性混合模型是非寿险费率厘定的主要方法之一。通常的线性混合模型假设随机误差项服从正态分布,而保险损失数据往往具有右偏特征,这使得该模型在非寿险费率厘定中的应用受到一定影响。在通常的线性混合模型基础上,假设随机误差项服从偏态分布,即可建立偏态线性混合模型,从而改善费率厘定结果的合理性。基于一组实际的保险损失数据,应用贝叶斯MCMC方法建立几个不同的偏态线性混合模型,并与正态分布假设下的线性混合模型进行对比,实证检验偏态线性混合模型在非寿险费率厘定中的优越性。

(a,b,0)零膨胀分布类的Copula函数连接及索赔次数拟合

本文针对非寿险索赔次数回归拟合问题,以(a,b,0)零膨胀分布类为基础,简化其描述表达式,引入服从均匀分布的扰动量,将离散变量转化为连续变量,并通过Gaussian Copula实现边际分布的连接,给出模型的参数估计,通过对一组汽车保险索赔次数数据的实证分析和结果比较,表明采用Copula连接后的(a,b,0)零膨胀分布类回归模型有效地改善了拟合效果,并且避免了保险费率厘定时对索赔次数分布的选择。

保险保障基金对问题保险公司的事前救助分析

保险保障基金对问题保险公司进行选择性的事前救助,避免个别保险公司的风险扩大与传染,是维护整个金融系统和社会稳定的重要机制。本文采用风险决策的分析框架,对保险公司濒临破产的警示指标——"重大风险"进行分析和识别,提出对保险公司实施事前救助的"成本原则"和"短期原则",并建议相关管理部门应尽快推出股权抵押贷款等救助方式。

模糊过程下不同死力假设的增额寿险精算模型

假设利息力为Liu过程,得出模糊利率下的利息力累积函数模型,并研究在此假设条件下4种常见死力形式下的各种连续型增额寿险精算模型,给出了各种情形下趸缴纯保费的计算公式。

保险会计实训教学环境优化探讨

目前普通高校尚未设置保险会计实训课程,其重要原因是没有完备的硬件和软件,缺乏相应的人力和物力。本文基于保险应用型人才培养模式,从保险会计模拟实训室建设、校外实训基地建设、保险模拟公司建设、"双师型"师资队伍建设、保险会计实训教材建设等方面对如何优化保险会计实训教学环境进行探讨。

随机利率下延期m年的n年定期寿险精算模型

采用反射布朗运动和拟高斯分布联合刻画利率随机性,并结合Makeham死亡力假定,研究了连续型延期m年的n年定期寿险的均衡净保费与责任准备金,得到了相应的解析式。结果表明:此方法可以为保险公司在寿险产品的价格厘定与风险管理方面提供理论参考。

资本资产定价模型的扩展及其在保险中的应用

传统的资本资产定价模型是在一系列过于严格化、理想化的条件下建立起来的。针对现实资本市场情况,通过对资本资产定价模型的应用条件的部分修改,如增加保险公司存在违约风险、交易费用和税收的条件,并且讨论交易费用分别为固定值和保费的函数时的情形以及税收分为固定值和变量的情形,对保费定价问题进行模型扩展。理论推导结果显示,在存在违约风险情况下,保险公司所收保费应该更低;承保费用越少,所需保费就越少;存在税负条件下的公平保费与税收水平有关。

利用数学建模原理探索保险产品的设计方案

在考虑保险公司不盈不亏的前提下,当银行利率为复利率时,利用等比数列的求和公式,建立了月保险费a,保险金交纳年限n,固定工资b,死亡年限m(m>n)及银行利率c之间的指数模型:b(1+c)12n+a(1+c)12(m+n)-(a+b)(1+c)12m=0利用以上公式给出了在a,n,m,c已知的情况下b的计算公式:b=(1+c)12(m+n)-(1+c)12m(1+c)12m-(1+c)12na.由题目所给数据:a=1000,n=20,m=80,c=0.25%,运用Excel办公软件,计算出了固定工资b=983.73元.同时给出了n和m的关系式:m=n-ln a+b-a(1+c)12()n12ln(1+c)+lnb12ln(1+c).在a=1000,b=2000,c=0.25%时,运用MathCAD数学工具软件绘出了函数图象,并利用Excel计算出了n和m的一些数值解,很好的解决了题目所提的问题,并利用函数图象对保险公司的盈亏区域进行了讨论.

保险产品设计的数学模型

在已知投保人恰好k岁死亡的概率为pk的前提下,以保险金本息和余额为随机变量X,建立了保险公司收益的数学期望E_m(X)=∑k∈Λx_kp_k的概率模型.并给出了在投保人都是恰好满m岁死亡时,保险公司收益的数学期望的表达式,讨论了保险公司不盈不亏(即保险公司收益的数学期望E_m(X)=0时)的概率p(E_m(X)=0).通过考虑年龄别死亡率等一些有用的数据,讨论了确定合适的a,b,d和n值的一些思路和方法.

中国“储蓄过量漏损”的问题及对策研究

目前出现在我国经济运行中的“储蓄过量漏损”,是指收入过多转化为储蓄而又不能被投资所吸纳的状态,它影响投资的有效需求、加剧金融风险、导致通货膨胀,成为制约中国经济增长的重要问题之一。文章通过分析体制转轨背景下“储蓄过量漏损”问题的成因和对我国经济的影响,提出了深化改革、消除金融风险、实施“中性”的宏观经济政策和健全社会保障等政策措施。

变额年金中终身提取利益保证的定价研究

随着人口的快速老龄化,我国养老压力进入日益严重的时代,丰富商业年金保险的品种无疑是缓解养老问题的重要途径之一。本文主要对目前欧美最受欢迎的一种变额年金产品-终身提取利益保证(GLWB)进行定价研究。首先给出了在固定利率和固定死亡率下GLWB定价公式。再建立了引入随机利率模型和随机死亡率模型后的GLWB定价公式,然后运用蒙特卡罗方法对GLWB的定价模型进行了数值模拟,同时对公平保证费用的敏感性进行了分析,这对我国变额年金市场推行GLWB产品具有较强的应用背景和研究意义。

基于MCMC模拟线性随机效应信度费率厘定

利用传统参数估计方法对线性随机效应信度模型进行参数估计时,模型参数都是确定未知参数,需要利用样本数据进行估计,但这种参数估计方法不能有效利用参数的先验信息,从而减少信息的使用效率,降低结构参数估计精度。在MCMC方法中,假设未知参数是一个随机变量,可以充分利用参数的先验信息,从而克服传统参数估计的不足,这种方法对参数的估计更为灵活,估计精度相对较高。因此,本文利用MCMC模拟方法重新对Bühlmann线性随机效应信度模型进行参数估计并预测信度保费。

费率市场化背景下R语言在车险损失数据分析中的应用

在推动保险费率市场化进程中,亟需分析海量数据信息的保险精算专门人才。R是一种开源编程语言,具有功能强大和应用灵活等特点,方便大数据分析和统计建模,在保险精算和金融等领域有着广泛的应用前景。本文通过运用R语言实证分析车险损失数据,刻画车险损失的右偏、厚尾和过离散等分布特征,用蒙特卡洛随机模拟方法计算聚合分布,估计在偿付能力中常用的VaR和TVaR等风险度量,探讨R语言在保险精算教学中的应用。

融合精算定价的互助保险区块链实现

互助保险自身的互助性隐含了去中心化,在此场景下应用区块链技术,可以使区块链的本质特征得到最有效发挥。研究基于此考虑互助保险的区块链实现,并在此基础上分析并引入了基础数据结构,从而在区块链协议上实现精算定价的核心功能,同时研究还创新地提出区块链互助保险=互助承保+自动定价+有限核赔的机制,使得互助保险可以实质的通过区块链承担风险并有序运作,从理论上无需具体的保险公司形式。我们基于该研究实现的区块链雏形在测试中运行良好,通过测试数据并进行模拟分析后,结果表明其比传统保险公司的定价更能反应和应对长寿风险。

利率走廊理论研究与发展:文献综述

20世纪90年代以来,主要发达国家的货币政策普遍由数量型转为价格型。"利率走廊"作为一种全新的货币调控模式引起了广泛关注。从国际经验来看,利率走廊主要包括对称利率走廊与地板系统两种模式。我国央行也在探索新型的货币政策,建立利率走廊。通过对利率走廊理论模型及后期发展、利率走廊相关热点问题如最优利率走廊、与公开市场业务的比较、利率走廊与商业银行准备金的关系等进行评述,并指出利率走廊的研究方向,以期为利率市场化及相关领域的研究提供参考。

关于政策约束下保险资金投资组合的若干研究

在大类监管政策对投资比例的限制情况下,基于Markowitz模型研究了加入承保因素的保险资金投资分配组合模型,并介绍了该模型的二次规划求解算法,在此基础上着重分析双边投资模型及其对保险资金运用的自由性和有效性的提升等问题。结果表明:双边投资模型在满足一定赔付要求下,大大提升了保险资金配置的自由性,进而提高了保险资金的投资效率。