分数布朗运动下信用风险结构模型

假设企业资产价值的波动以真实概率服从分数布朗运动,在此基础上推算出时度量信用风险的:公司的违约概率公式,风险债券的价格公式,股票的价格公式以及风险溢价公式等,并且得到在这样的假设条件下画出的信用风险溢价随着资产价值波动项变化而呈现的不同走势接近实证结论.