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题名可转换公司债券研究
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作者
吴志刚
金朝嵩
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机构
重庆大学数理学院
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出处
《重庆建筑大学学报》
CSCD
2001年第6期70-73,102,共5页
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文摘
作为一种新型的金融衍生产品 ,可转换公司债券在我国金融市场的发展已经初具规模。首先 ,本文分析了可转换公司债券的定义、性质、发行状况、中国可转债市场的发展及其存在的问题。其次 ,结合中国加入 WTO后金融市场的形势 。
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关键词
可转换公司债券
美式看涨期权
转换价格
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Keywords
convertible bonds
american call stock option
conversion price
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分类号
F830.91
[经济管理—金融学]
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题名基于跳-分形模型的美式看涨期权定价
被引量:3
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作者
彭斌
彭菲
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机构
北京建筑大学经济与管理工程学院
中国人民大学商学院
大不列颠哥伦比亚大学
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出处
《数学的实践与认识》
CSCD
北大核心
2014年第24期1-9,共9页
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基金
国家自然科学基金(71002098)
北京高校青年英才项目(YETP1652)
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文摘
假设股票变化过程服从跳一分形布朗运动,根据风险中性定价原理对股票发生跳跃次数的收益求条件期望现值推导出M次离散支付红利的美式看涨期权解析定价方程,并使用外推加速法求出当M趋于无穷时方程的二重、三重正态积分多项式表达,依此计算连续支付红利美式看涨期权价值.数值模拟表明通常仅需二重正态积分多项式能产生精确价值,而在极实值状态下则需三重正态积分多项式才能满足,结合两种多项式可以编出有效数字程序评价支付红利的美式看涨期权.
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关键词
跳-分形模型
美式看涨期权
外推加速法
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Keywords
jump-fraction model
american call option on stocks with known dividends
extrapolation acceleration method
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分类号
F830.91
[经济管理—金融学]
F224
[经济管理—国民经济]
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题名支付股利的跳跃-扩散过程下美式看涨期权定价
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作者
彭斌
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机构
北京建筑大学经济与管理工程学院
中国人民大学商学院
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出处
《数理统计与管理》
CSSCI
北大核心
2014年第4期734-743,共10页
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基金
国家自然科学基金资助项目(71002098)
北京市高校青年英才计划项目(YETP1652)
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文摘
讨论了当基础资产遵循跳跃-扩散过程时支付股利美式看涨期权定价问题。在等价鞅测度下,导出在风险中性定价模型中,标的股票服从跳跃-扩散过程并且在期权有效期支付一次股利时美式看涨期权的解析定价公式,然后将其扩展到期权有效期多次支付股利的美式看涨期权,其价值在期权有效期等间隔支付股利次数趋于无穷时将收敛于连续支付股利的美式看涨期权,在此基础上,提供了便于实践应用的外推加速法以减少计算复杂性。
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关键词
跳跃-扩散过程
支付股利美式看涨期权
外推加速法
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Keywords
jump-diffusion process, american call option on stocks with known dividends, extrapolation acceleration method
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分类号
F832
[经济管理—金融学]
O212
[理学—概率论与数理统计]
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