审计师变更的“新视角”效应——基于关键审计事项披露的文本证据

审计师变更能否给当期财务报表审计带来“新视角”进而改善审计质量一直是审计理论实证研究的难点。基于关键审计事项(CAM)披露的文本信息,本文实证考察了审计师变更的“新视角”效应。研究发现,审计师变更显著降低了公司本期CAM与上期的纵向文本相似度。相比重新上任,完全履新的审计师变更降低程度更大;“换师换所”和“换师不换所”均具有降低作用,但前者影响更大;相比只变更项目合伙人或经理,两者同时变更的降低作用最大;而且,降低作用主要集中于行业专长审计师。最后发现,变更公司CAM纵向相似度越低,审计投入越多、审计质量越高、信息有用性越强。研究拓展了审计师变更和CAM披露文献,为审计师轮换制度与新版审计报告准则实施提供了经验参考。

上市公司被处罚会牵连未受罚审计师吗?

本文以2007～2015年我国A股上市公司为样本,研究上市公司被监管机构处罚对未受罚审计师的溢出效应。实证结果显示,上市公司受罚会牵连公司未受罚审计师的个人声誉,导致"牵连"审计师后续审计收费更低。当后续客户是国有上市公司时,上述溢出效应更加显著。进一步分析发现,"牵连"审计师在违规上市公司违规年度所审其他上市公司的审计质量与非"牵连"审计师相比无显著差异。但"牵连"审计师后续所审上市公司更有可能被监管机构处罚。上述研究结果不仅丰富了监管机构违规处罚经济后果的研究,也为政府机构今后进一步完善监管政策提供了有利参考。

中国审计实证研究：1999-2007

中国审计实证研究自1999以来,已经取得了长足的进展。本文拟对国内主要学术刊物发表的审计实证研究文献进行综述,主要考察审计实证研究所得到的结论以及审计实证研究中所存在的不足,以期能为推动中国审计实务工作与审计实证研究的发展提供依据。

审计师变更、前任审计师任期和会计信息可比性

提高会计信息可比性是制定会计准则的主要目标之一。采用2005—2014年我国沪深A股上市公司为研究样本,考察审计师变更对会计信息可比性的影响,以及前任审计师任期在其中所扮演的角色。经验证据表明:整体而言,发生审计师变更的公司其会计信息可比性要弱于未变更审计师的公司;考虑审计师与客户之间的密切程度后发现,前任审计师任期越长,审计师变更与会计信息可比性的负向关系越为明显;进一步地,不同变更方向对可比性的影响存在差异,升级变更对会计信息可比性的削弱程度不明显;同时,公司在审计师变更后呈现出"可比性回转效应",即随着继任审计师任期的增加,可比性有逐渐恢复的迹象且其与未变更审计师的公司的差异亦逐渐缩小。

政治关联能否屏蔽证券监管对于审计师的治理效力?——基于民营上市公司证券违规的情景考察

证券监管和独立审计都被视作上市公司重要的外部治理机制,但少有研究对二者作联合考察。本文以民营上市公司证券违规为场景,探讨这一事件对上市公司审计师行为的影响。研究发现,民营上市公司被证券监管机构披露违规以后,其审计师更容易出现变更,也更容易被出具非标审计意见;但违规民营上市公司可以通过其政治关联削弱审计师变更的概率,并且减少被出具非标审计意见的可能。

机会主义倾向、经营风险与审计质量

以行为经济学"前景理论"分析审计行为中存在的机会主义倾向对于审计意见的作用机制,采用深交所数据进行实证检验后发现,经营风险越小的上市公司越容易获得清洁的审计意见。原本应该反映上市公司财务信息质量的审计意见似乎成了财务业绩评价的标准,这说明审计行为中存在着机会主义倾向。在方法上引入行为经济学的基本理论可以拓展审计研究的思路,并在理论上进一步升华我们对于审计行为的认识。

年报预约披露推迟与审计契约持续性

以2003～2013年沪深两市公布了年报预约披露时间的A股上市公司为样本，从会计师事务所变更和审计费用两个视角，考察年报预约披露推迟对审计契约持续性的影响。研究结果显示，存在年报预约披露推迟的上市公司，下一年更有可能发生会计师事务所变更；另一方面，在未变更会计师事务所的公司中，存在年报预约披露推迟者，其下一年的审计费用增加额显著大于未推迟的上市公司。这表明年报预约披露推迟是审计主客体双方确定审计业务关系时都会考虑的一项重要因素，这一因素的发生会显著削弱原有审计契约的持续性。

审计师变更、异常审计费用与会计信息透明度研究

笔者以2009—2014年中国A股上市公司为样本,研究公司变更审计师、支付异常审计费用对会计信息透明度的影响。研究发现,公司上期被签发非标审计意见且本期变更审计师,其会计信息透明度较低;区分审计师变更类型发现,审计师同级变更能够传递审计师独立性削弱、会计信息透明度下降等负面信息,预警信号更强烈。上期被出具非标审计意见且异常审计费用较高的公司,会计信息透明度较低;区分异常审计费用的方向发现,上期被出具非标审计意见且支付了正向异常审计费用的公司,会计信息透明度更低;负向异常审计费用可能反映了公司具有较强的谈判和议价能力,负向异常审计费用并未降低会计信息透明度。本文的研究拓展了审计合谋领域的文献,为监管层加强对公司异常行为的监管提供了经验证据,为投资者解读公司异常行为提供了警示信息。

审计师变更与盈余管理关系的实证研究──来自中国A股市场的经验证据

通过对2001-2003年A股上市公司的实证研究发现：审计师变更与公司可操纵应计利润的增长具有显著正相关关系，且两者关系在不同年度、不同前期审计意见的情况下有所不同。这表明，一方面审计师变更影响到后任审计师的独立性，即公司能够通过更换审计师实现盈余管理的目标；另一方面，对前期非标审计意见的公司，审计师采取了较为谨慎的做法，且伴随着监管政策的逐渐强化，后任审计师的独立性逐年提高。

监管政策、审计师变更与后任审计师谨慎性

本文以我国2001～2002年出台的相关审计监管政策为例,讨论审计监管对审计师变更和后任审计师谨慎性的影响。由于证监会2001年发布的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第14号—非标准无保留审计意见及其涉及事项的处理》(以下简称14号文)增强了非标审计意见之于上市公司的不利后果,因此可能推动了机会主义审计师变更的增加。我们发现,在14号文出台后,前期非标审计意见同审计师变更的正相关关系变得更为紧密,且大所向小所的审计师变更频率显著上升。但是,没有证据表明,相比于未变更公司而言,变更公司的后续审计意见改善程度更高。并且,在2000～2002年,后任审计师针对变更公司的谨慎性有逐渐增强的趋势,这意味着2002年中注协关于审计师变更的监管政策可能发挥了一定的积极作用。

审计意见收买研究综述

本文从审计意见收买概念的界定、审计意见收买的研究方法及其结论等方面对有关审计意见收买的研究文献进行了比较全面和系统的回顾,在此基础上,对审计意见收买的概念进行了拓展,提出今后可以从审计师的行为选择、审计收费和审计意见涉及的会计事项的会计准则导向等方面研究审计意见收买。

事务所变更、信息隐藏及市场反应

采用事件研究法,利用2004—2011年我国A股上市公司会计师事务所变更数据,对事务所变更信息披露选择中存在的隐藏信息行为及由该行为所引起的市场反应进行实证分析。结果显示:对变更事项进行专项公告披露的公司比非专项公告披露的公司更易产生较差的市场反应;在专项公告披露的公司中,是否披露变更的具体原因及变更类型会导致市场反应的差异;然而,对于承载着特殊信息含量的换"所"不换"师"变更,投资者却未给予充分的关注。

会计师事务所转制政策对审计定价的影响

2010年以来,国家相关部门出台了一系列会计师事务所转制政策,推动大中型会计师事务所从有限责任制转为特殊普通合伙制,以实现事务所做大做强。事务所转制会加大审计师面临的法律责任,那么审计师如何应对法律责任的变化?是否会因为法律责任的提高向审计客户收取更高的审计收费呢?实证研究发现,尽管完成转制事务所的审计定价得到提高,但是与事务所转制政策没有直接关系。这说明在当前制度背景下,审计定价对审计师法律责任变化不敏感,可能与当前审计市场的行业特点有关。

机构投资者持股、治理环境与审计意见购买

以2003—2018年A股上市公司为样本的分析表明,机构投资者持股能显著抑制基于签字审计师变更的审计意见购买行为。这种抑制作用的发挥需要依赖良好的内外部治理环境,因机构投资者类型而存在显著差异,但不因机构投资者稳定性或专注性而发生显著变动。此外,在控制持股比例后,机构投资者数量的抑制作用不再显著。上述结果为机构投资者治理成效提供了积极证据,也为相关部门更好地培育中长期投资者、提高上市公司质量提供了借鉴。

财务重述会导致企业选择更具有行业专长的审计师吗?——来自中国证券市场的证据

以我国2004—2014年全部A股主板上市公司为样本,采用倾向得分匹配法,结合双重差分法(PSMDID),从审计师行业专长的角度探讨了财务重述对企业审计师变更的影响。研究表明:(1)公司发生重述后更可能将聘任的审计师变更为更具有行业专长的审计师;(2)相比发生错误重述的公司,发生违规重述的公司越可能将聘任的审计师变更为更具有行业专长的审计师;(3)相比重述严重程度较轻的公司,重述严重程度较高的公司更可能将聘任的审计师变更为更具有行业专长的审计师。

财务报告重述、审计师变更与内部控制缺陷披露——基于深圳主板市场2010年的经验证据

以深圳主板市场披露的内部控制自我评价报告为研究对象,运用逻辑斯蒂(Logistic)模型,检验了内部控制缺陷披露与财务报告重述、审计师变更之间的关系。结果显示,内部控制缺陷披露与财务报告重述之间呈现显著的正相关关系,即因公司前期年度报告存在缺陷而进行重述的公司更有可能披露内部控制缺陷。将内部控制缺陷进一步划分为财务报告层面缺陷和公司层面缺陷,财务报告重述与二者都呈显著正相关,而审计师变更仅与财务报告层面内部控制缺陷单方面呈显著正相关。

公司治理结构与会计师事务所变更的实证研究

本文以结构—行为—绩效为分析框架,对影响我国上市公司治理结构因素与公司自愿变更会计师事务所行为的关系进行实证分析。本文选择了2005年和2006年两个连续年度所有自愿更换会计师事务所的上市公司共255家,建立了logistic模型对影响变更会计师事务所的公司治理结构特征进行研究,以期为上市公司治理评价提供经验证据。本文研究发现上市公司最终控制人类型、董事会在报告期内开会的次数、股权均衡度和上市公司是否建立审计委员会四个变量显著地影响了上市公司更换会计师事务所的决策。

异常整合审计费用改善了谁的审计意见:内部控制抑或财务报表?

以我国2013—2018年实施整合审计的A股上市公司为样本,实证检验了异常整合审计费用能否改善财务报表审计意见或内部控制审计意见,研究发现:在标准审计报告阶段,异常整合审计费用能显著改善财务报表审计意见和内部控制审计意见,但新审计报告阶段的异常整合审计费用对财务报表审计意见的改善作用不显著;在区分正负向异常整合审计费用后,正向异常整合审计费用能显著改善内部控制审计意见,但对财务报表审计意见的改善作用在新审计报告阶段有所减弱,负向异常整合审计费用对审计意见改善的效果也不显著。可见,在双审计时代,上市公司仍然存在审计意见购买行为,政府监管部门仍需加大对上市公司财务报表审计和内部控制审计的规范。