基于CDaR的保险资金运用风险管理模型

基于对国内保险资金投资风险测量的主流方法VaR和CVaR模型的缺陷进行分析后,本文提出将新的风险度量方法CDaR模型引入到国内保险资金的投资风险管理实践,结合我国保险资金投资管理条例中的相关投资风险约束条件和国内金融市场的实际情况,并考虑到保险资金的资产负债匹配管理要求,提出了有投资约束条件下的保险资金风险管理拓展模型。

基于CDaR理论的社保基金投资风险管理模型的构建

文章基于对国内社保基金投资风险测量的主流方法VaR和CVaR模型的缺陷进行分析后,结合我国社会保障基金投资管理条例中的相关投资风险约束条件和国内证券市场的实际情况,提出了将CDaR模型引入到国内社保基金的投资风险管理实践的思路,并构建了投资约束条件下的基于CDaR的社保基金风险管理拓展模型。

基于CDaR理论的社保基金投资风险管理模型

目前,国内社保基金投资风险测量的主流方法VaR和CVaR模型尚存在一些缺陷,有必要将国外风险度量方法CDaR模型引入到国内社保基金的投资风险管理实践,结合我国社会保障基金投资管理条例中的相关投资风险约束条件和国内证券市场的实际情况,形成我国的有投资约束条件下的社保基金风险管理拓展模型。

一致性风险度量新工具CDaR及其应用

由于所依据的统计方法自身的局限性,风险度量主流方法VaR亦存在明显缺陷,而新近出现的CDaR风险度量模型能较好地解决VaR存在的诸多问题。本文主要介绍损失函数DD(x)和平均损失函数AD(x)的基本概念,讨论以它们为基础的DaR和CDaR风险度量模型及其应用,为金融风险管理提供新的方法和视角。

基于CDaR模型的企业年金资产配置

基于CDaR模型,根据我国新颁布的《企业年金管理办法》建立有投资约束条件下的企业年金资产配置模型。最后利用Matlab软件模拟的收益率序列进行实证分析,并与风险度量方法——CVaR模型进行对比,结果表明,这一模型是最优的。

金融资产厚尾分布及常用的风险度量——α-stable分布下的MDD、DaR和CDaR

本文首先运用正态分布、带有位置-尺度参数的t分布、Logistic分布、极值分布、α-stable分布和核密度估计对上证综指收益率分布进行拟合,结果表明核密度估计优于其他分布。其次,在进行尾部风险拟合和度量风险方面,通过设定相关指标,在显著性水平为1%时,α-stable分布更适合衡量风险程度,在此基础上提出了调和α-stable分布,并得到一个同构表示解。最后,本文给出了蒙特卡洛α-stable分布模拟和经验值下的MDD、DaR和CDaR,并得到了模型值和经验值之间的乖离率。

CdaR-DAC信号系统调控钩端螺旋体合成第二信使分子c-di-AMP

目的确定致病性问号钩端螺旋体(简称钩体)LA3304基因产物DAC合成c-di-AMP的活性,LA3303基因产物CdaR增强DAC酶活。方法采用PCR扩增问号钩体黄疸出血群赖型赖株LA3304基因,并构建其原核表达系统。Ni-NTA亲和层析法提纯表达的目的重组蛋白rDAC。采用高效液相色谱法(HPLC)检测rDAC环化ATP底物为c-di-AMP的活性。采用细菌双杂交法检测CdaR与DAC相互作用情况。构建细菌共表达系统,结合HPLC法检测CdaR增强DAC酶活情况。结果所构建的问号钩体赖株LA3304基因原核表达系统在IPTG诱导下能高效表达rDAC,Ni-NTA亲和层析法提纯的rDAC经SDS-PAGE后显示为单一蛋白条带。rDAC具有体外合成ATP底物为c-di-AMP的功能。CdaR与DAC存在相互作用,CdaR可显著增强DAC酶活(P<0.05)。结论LA3304基因产物DAC具有c-di-AMP合成酶活性,CdaR可增强DAC活性,并与DAC构成CdaR-DAC信号系统,共同参与调节钩体c-di-AMP合成。

基于最大熵方法的DaR风险度量模型

提出了一种改进的DaR、CDaR风险度量模型.该估计直接从样本信息出发,不需要对损失函数的概率密度函数作任何假定,从而克服了现有风险度量方法的不足,并通过实例进行分析,表明这一模型和方法是有效的.

一种社保基金投资风险管理的优化模型

近年来,随着我国社保基金资产总额的扩大,如何处理好作为"养命钱"的这部分社保基金投资的风险与收益的关系,已成为社会关注的重点。鉴于我国目前社保基金投资风险度量的主流方法VaR和CVaR模型尚存在一些缺陷,本文将介绍一种更为优化的风险度量方法——CDaR模型,并将其引入到国内社保基金的投资风险管理实践中,结合我国社会保障基金投资管理暂行条例中的相关投资风险约束条件和国内证券市场的实际情况,形成我国的有投资约束条件下的社保基金风险管理优化模型。

基于CD_aR的投资组合优化模型

主要介绍以损失函数DD(x)、最大损失函数MD(x)和平均损失函数AD(X)为基础的测度金融风险的新型工具———DaR模型和CDaR模型及其特点;重点讨论如何依据投资者的风险偏好建立基于CDaR的投资组合收益-风险优化模型,并将其转化为易于求解的线性规划(LP)模型;结合我国上证A股市场实证分析的结果表明,该模型能最大限度地满足投资者不同风险偏好和风险容忍水平的约束,快捷、方便地求得最优投资组合.

风险测量方法VaR及其修正模型

VaR由于其概念简单易于理解，成为目前市场上通用的衡量市场风险的指标．文章介绍了风险度量指标VaR的概念及方法，指出了VaR的两大缺陷；还介绍了它的两个修正模型CVaR和CDaR的概念及其计算方法，并比较了它们的优缺点。

无人机自组网中的编码感知路由协议研究

随着当代科学技术的快速发展,无人机在性能和功能上都有很大的提升,这使得无人机在军用和民用两个领域上的应用都更加广泛。为了更好地传达任务指令,有必要对无人机自组网传输性能进行改进,结合分布式编码感知路由协议的不足和无人机自组网的特点,针对性地提出改进型分布式编码感知路由协议。仿真结果表明,改进型分布式编码感知路由能够有效地提高无人机自组网的吞吐性能。