基于Cornish-Fisher-VaR方法及t-GARCH模型的生猪期货套期保值研究

生猪期货作为一种新兴期货合约,其套期保值功能的实际效果以及套期保值比的测算需要深入研究。本文采用最小Cornish-Fisher-VaR方法和t-GARCH模型,对生猪期货的最优套期保值比进行了分析。研究结果显示,生猪期现货市场的价格波动相对较小,套期保值效果有进一步提升的空间;修正t-GARCH-VaR套期保值方法在不同置信水平下提供了灵活的套期保值比,更符合实际套期保值决策,并通过对套保组合绩效的分析,验证了修正t-GARCH-VaR套期保值方法的有效性。最后,针对生猪期货的套期保值,提出了进一步完善的建议。

含风电场电力系统的Cornish-Fisher级数概率潮流计算

利用基于Cornish-Fisher级数展开的方法研究了含风电场电力系统的概率潮流分布问题。该方法以半不变量为纽带,构建了待求变量和已知变量之间的直接耦合关系;以确定性的潮流计算为出发点,得到了具有较高精度的概率潮流分布结果。仿真计算表明:与基于蒙特卡洛仿真抽样法的概率潮流计算方法相比,在保证计算结果精度的前提下,该方法能有效提高计算速度。

基于Cornish-Fisher展开的稳健综合控制图设计

本文根据Cornish-Fisher展开,对Shewhart(?)控制图的上下控制限进行修正并拓展为前四阶矩有关的表达式,使之可以运用到任何分布类型上,然后构造出基于这种展开的综合控制图,最后通过计算机模拟计算给出了一些具体的包含对称、厚尾、轻尾和偏斜等分布类型下受控和失控的平均运行长度结果,并且与传统的综合控制图(见[1])结果做比较,从而得到新控制图更为稳健的结论。

基于Cornish-Fisher修正的二元双抽样广义方差控制图

为解决二元双抽样广义方差控制图存在虚发报警概率偏高的问题,采用Cornish-Fisher展开算法对控制图进行修正,以使控制图适用于任意分布总体。通过与Grigoryan和He所研究的二元双抽样广义方差控制图的性能进行对比,验证了改进后控制图的性能优势,并通过实例研究进一步说明了该优势。针对Grigoryan和He未以虚发报警概率作为主要研究指标,且未给出二元双抽样广义方差控制图的虚发报警概率计算方法的缺陷,在进行控制图性能对比之前还构建了二元双抽样广义方差控制图及其改进控制图虚发报警概率的计算方法。

主元分析结合Cornish-Fisher展开的概率潮流三点估计法

传统点估计概率潮流计算(Probabilistic Load Flow Calculation Based on Point Estimate Method, PLF-PEM)没有考虑输入随机变量相关系数矩阵非正定之情形。为克服上述不足,更准确地描述输出变量的统计特性,提出一种主元分析结合Cornish-Fisher级数展开的PLF-PEM算法。利用主元分析处理相关性输入随机变量,通过点估计方法得到输出变量的各阶矩。结合半不变量理论与Cornish-Fisher级数展开,利用输入变量的离散样本数据求得输出随机变量的数字特征和概率统计信息。算例表明所提算法能适应新能源发电高渗透电力系统的快速概率潮流计算。

基于Cornish-Fisher展开的配电网电压越限风险评估

考虑风功率预测误差分布特性对配电网络风险水平的影响,提出一种基于Cornish-Fisher级数展开的配电网电压越限风险评估方法。首先,建立风功率随机出力模型、负荷概率模型以及风功率预测误差模型,通过求逆法获得预测误差的随机分布采样值;其次,基于半不变量结合Cornish-Fisher级数展开获得系统及各节点电压越限概率分布,引入效用函数构建电压越限严重度模型,建立电压越限风险指标。最后对IEEE 33节点系统进行仿真,分析不同场景下配网运行越限风险,量化配电系统电压越限风险水平,验证本文评估方法的有效性,可辅助运行人员进行决策,为配电网安全运行提供参考。

基于Cornish-Fisher级数和半不变量法的含光伏配电系统风险评估

为准确高效地对含光伏配电系统进行风险评估,提出基于Cornish-Fisher级数的半不变量法求解含光伏配电系统的随机潮流,建立系统级的电压越限风险指标和潮流越限风险指标,分析含光伏配电系统的薄弱点,并准确揭示其风险,半不变量法保证了随机潮流计算的高效性,Cornish-Fisher级数展开提高了非正态分布下曲线拟合的精度。MATLAB算例仿真验证了所提算法对含光伏配电系统风险评估的高效性和准确性。

基于Cornish-Fisher展开式的中国股市高频数据VaR风险实证研究

实际市场收益率的尾部普遍展现出比正态分布宽大的"厚尾"特征,通过Cornish-Fisher方法修正正态分布,可使其适合股票市场的实际情况。用沪深300指数的5分钟高频数据构造已实现波动率,来考察中国股票市场的波动特征,试图将高频金融数据的"已实现"波动率引用到基于Cornish-Fisher的VaR模型当中。通过与正态分布假设的VaR的返回测试对比,从实证的角度论证Cornish-Fisher扩展方法在VaR估计中的有效性,基于数据特征的Cor-nish-Fisher扩展方法有效地改善了VaR的估值。

基于Cornish-Fisher展开的样本分位数渐进展开算法

基于Cornish-Fisher展开,提出了随机样本分位数渐进展开算法.借助于标准正态分布的分位数以及随机样本的前n阶累量,讨论了确定未知分布随机样本的分位数以及在复杂系统可靠性综合评估中构造系统可靠度置信区间的问题。

Cornish-Fisher展开在VaR中的应用

针对小样本情形下的收益率数据,运用3种方法计算风险价值VaR,即数据在有偏分布拟合下的分位数,分位数在Cornish-Fisher展开下的近似值和Bootstrap抽样下的分位数估计。实证分析结果表明:当数据的分布未知时,在较小的尾部概率下,基于Cornish-Fisher展开方法所得的VaR值表现得更为精确和稳定,这种方法在一定程度上为人们提供了一种可行的风险度量工具。

基于EGARCH和Cornish-Fisher展开的VaR度量方法

针对度量收益率风险价值VaR时,GARCH模型不能体现正负收益率的非对称效应,研究了基于EGARCH模型和Cornish-Fisher展开度量VaR的一般方法。该方法结合了EGARCH模型和Cornish-Fisher展开,将EGARCH模型的偏度和峰度代入Cornish-Fisher展开中对收益率VaR进行度量。实证分析选取标普500指数日收益率作为样本数据,度量该收益率的风险价值VaR;该收益率具有非对称性,建立了能够体现非对称性的EGARCH(1,1)模型,运用新的VaR的方法与经典的基于极值理论的VaR度量方法,和基于Bootstrap方法的VaR度量方法对收益率VaR进行了度量,在不同的置信水平下比较了3种方法VaR度量结果失败率的大小;结果显示:新的VaR方法对收益率VaR的度量效果优于其他两种方法,对于具有非对称效应的收益率,可考虑此方法度量收益率的VaR。

基于Cornish-Fisher展开法的最优可靠路径搜索算法

最优可靠路径问题广泛应用于交通运输、地理信息科学等领域。基于Cornish-Fisher展开法建立一种最优可靠路径算法,提出基于改进蚁群算法的最优可靠路径选择算法。在更新信息素浓度时,加入混沌映射,并在状态转移概率中加入损失函数,避免算法陷入局部最优解;不断调整挥发因子,加快算法的收敛速度。实验结果表明,基于Cornish-Fisher展开法得到的最优可靠路径通行时间与分布模型相比更精确和稳定,且改进的蚁群算法收敛速度更快、寻优能力更强。

基于Delta-Gamma-Theta-Cornish-Fisher模型的外汇期权风险度量

本文引入金融参数Delta、Gamma、Theta,将外汇期权近似表达式拓展成Delta-Gamma-Theta模型(简称DGT模型),且运用Cornish-Fisher方法来调整置信区间,以校正Delta-Gamma-Theta风险对正态分布偏斜的影响,就可近似地得到分位数,从而估计出VaR值与基于Delta正态分布模型、Monte-Carlo模拟进行了比较,结果表明此模型是一个比较好的度量外汇期权风险的方法和工具。

含随机出力分布式电源的配电网静态电压稳定快速概率评估方法

为保证有源配电网的安全稳定运行,针对分布式电源(distributed generation,DG)中风能和太阳能出力的随机不确定性,基于两点估计法和柯尼斯-费歇尔(Cornish-Fisher)级数,提出了含随机出力DG的配电网静态电压稳定概率评估方法。首先采用两点估计法选取样本点;然后基于样本点,采用连续潮流法进行确定性的电压稳定临界值计算;最后基于样本点计算所得的结果,引入Cornish-Fisher级数,建立静态电压稳定极限的概率分布模型,获得电压稳定临界点的统计特征及负荷裕度的概率分布函数。IEEE 33节点算例的计算结果表明:该方法可有效评估配电网静态电压稳定极限;与蒙特卡罗方法对比,该方法计算量小、速度快,并具有良好的精度。

基于改进灰狼优化算法的分布式电源优化配置

计及源荷侧随机波动性的影响,采用机会约束规划方法,建立综合考虑配电网运行费用、电压稳定性和污染气体排放量的分布式电源随机规划模型。考虑各评价指标的数量级不同,为避免过度优化某一评价指标,采用模糊技术建立综合满意度函数。结合半不变量理论和Cornish-Fisher级数展开计算配电网随机潮流,得到节点电压幅值的概率密度曲线,从概率的角度对系统电压水平进行评估。对一种新颖的灰狼优化算法进行改进,采用Tent映射产生的混沌序列代替随机产生的初始种群,同时提出一种非线性收缩因子。PG&E33节点系统的仿真结果验证该文模型和算法的有效性及合理性。

含大型太阳能发电系统的极限传输容量概率计算

随着太阳能发电在世界范围内的迅速发展,兆瓦级以上的大型太阳能发电系统将直接接入输电系统,其对区域间的极限传输容量(TTC)影响成为一个关键问题。针对太阳能发电系统的不确定性,提出了基于点估计法和Cornish-Fisher级数的含大型太阳能发电系统的TTC概率计算方法。文中首先采用点估计法构造随机变量估计点,用内点法求解随机变量估计点的TTC,从而得到TTC的统计特征值,并由Cornish-Fisher级数获得其概率分布特性。通过对IEEE 30节点系统的计算分析,结果表明该方法计算精度较高,且与Monte Carlo方法相比具有较小的计算量。

基于EGARCH和C-F扩展的VaR模型及应用

分别运用EGARCH和Cornish-Fisher扩展的VaR模型对中国深、沪股市的期望收益率与风险进行了实证比较研究,发现结合异方差的Cornish-Fisher扩展的VaR模型与仅用波动率描述的VaR计量方法比较,具有较好修正作用;同时对中国股票市场风险成因作了初步探讨。

(对数)逻辑斯谛克分布下可靠性抽样检验

对于寿命遵从逻辑斯谛克分布或对数逻辑斯谛克分布的产品,本文在完全样本情形给出了制定可靠性抽样检验方案的统计方法.数值模拟结果表明该方法是可行的.本文还指出,这种方法可用于位置一刻度参数分布族.

VaR估计中的概率分布设定风险与改进

在金融风险管理中,金融风险的事先判断具有极其重要的意义,然而金融机构金融决策事前支持技术的缺陷常常被忽略,在金融投资收益率概率分布估计方法尚未建立以前,将样本数据特征纳入风险度量的计算则不失为一种改进风险判断的有效途径。本文选择度量金融风险的主流方法—VaR技术来讨论概率分布设定风险,探讨依据数据特征改进和扩展VaR计算方法,通过对Delta-正态方法与Delta-Gamma-Cornish-Fisher扩展方法估计VaR值的比较,从实证分析角度论证了扩展方法在VaR估计中的有效性与稳健性。

三维射击精度的Winterbottom逼近

为避免导弹武器三维射击精度降维评估带来的信息损失问题,在三维射击精度一阶逼近法研究的基础上,引进SEP对分布参数的二阶偏导数,依据Winterbottom展开给出了SEP的置信上界和置信区间表达式。详细推导了具体计算公式,提出Box-Cox变换参数λ的选取原则,列出了优化λ的计算方程,并以示例说明Winterbottom逼近对中小样本的具体运用和实际效果,结果表明该方法具有良好的使用前景。首次将渐进正态性理论和逼近理论引入三维精度评估领域,解决了球概率误差分布未知问题。