On the Distribution of Duration of First Negative Surplus for a Discrete Time Risk Model with Random Interest Rate

In this paper, we examine further annuity-due risk model presented by Cai （Probability in the Engineering and Informational Sciences, 16（2002）, 309-324）. We consider the computation for the distribution of duration of first negative surplus and the algorithm is shown for calculating probability that ruin occurs and the duration of first negative surplus takes any nonnegative integers values. Numerical illustration for the main result is given.

一种DC-DC变换器的离散数学模型

当DC-DC变换器工作于大信号运行条件或系统中出现较大振荡时,变换器将呈现电感电流连续和不连续两种运行模式,为了更确切地描述系统特性,建立了基于两种运行模式的DC-DC变换器离散数学模型。分别给出了基本的Boost和Buck变换器每个开关周期中功率开关关断后电感电流持续时间的计算方法,并根据电流持续时间与开关断开时间的关系预测下个工作周期变换器的运行模式,确定模型的系数矩阵。根据与Simulink系统模块运行结果的比较,验证了离散数学模型的正确性。

人工智能有助于增强出口稳定性吗--基于质量提升机制的视角

在国内外经济环境日趋复杂的情形下,稳出口已成为稳增长的重要支撑。本文在理论分析的基础上,采用2000-2015年中国海关数据库和工业企业数据库的匹配数据,运用离散时间生存模型考察了人工智能应用对以出口持续时间衡量的出口稳定性的影响。研究发现,人工智能对出口稳定性具有显著的增强作用,且增强效果在技术水平较低的贸易关系上尤为明显;在贸易关系的持续过程中,人工智能的引入可以通过直接提升产品质量、降低产品质量衰减速度的方式,降低贸易关系的失败概率,增强企业的出口稳定性。

中国进口持续时间及其决定因素

本文运用1998-2006年CEPII-BACI数据库考察了HS6分位产品层面中国进口贸易关系的持续时间及其决定因素。我们发现,中国进口持续时间的中位值为1年,均值为2.26年,中国进口贸易关系的危险函数同样也具有明显的负时间依存性。我们运用离散时间cloglog模型考察了进口贸易持续时间的决定因素。结果发现,传统的引力模型变量对持续时间具有与贸易流量类似的影响。同时,汇率波动、初始贸易额和产品差异化等因素都对中国进口贸易关系持续时间产生了显著影响。因此,在进口贸易政策调整过程中必须重视进口持续时间。

离散时段演算的符号模型验证

模型验证是对有限状态系统的一种形式化确认方法．近几年，模型验证方法已逐步扩展到实时系统应用中．为解决实时系统的模型验证问题，本文采用离散时段演算作为实时系统规格说明的形式语言，用时间自动机作为实时系统的实现模型，对模型验证问题进行了细致的分析，并提出了一种具有实际应用价值的方法──商技术．该方法可以避免当多个时间自动机并行组合时可能产生的状态空间组合爆炸问题，同时还可以简化整个模型验证问题．

中国制造业上市公司创新持续性研究——基于离散久期模型

基于549家中国制造业上市公司2002—2012年的面板数据,以专利作为创新的代理变量,通过测量持续创新时间,运用生存分析的方法,实证研究中国制造业上市公司是否存在创新持续性,实证结果表明:(1)中国制造业企业存在持续创新,持续创新的平均年限为九年。(2)创新持续时间在三年以内时,高新技术类企业的生存概率要大于非高新技术类企业,而创新持续时间超过三年时,高新技术类企业生存的概率要小于非高新技术类企业。然后以企业创新的风险率作为被解释变量,运用离散久期模型,通过控制以前研究中运用连续时间久期模型所出现的问题(不可观测的异质性,比例风险假设),实证研究影响持续创新的因素。实证结果表明:企业经营年限、人均资本比率对企业的持续创新影响显著为正,企业规模对持续创新的影响显著为负,而企业利润对持续创新的影响不够显著;民营企业的创新持续性要大于国有企业。

政府补贴对企业出口持续时间的影响

为考察政府补贴对企业出口持续时间的影响,利用1998—2007年《中国工业企业数据库》中制造业出口企业数据,并借助离散时间风险模型检验了政府补贴在促进企业出口时间延长方面的作用。实证结果表明:(1)政府补贴在一定程度上会促进企业的出口持续时间,当政府补贴强度超过一定的限度后,政府补贴的作用会逐渐减弱,甚至可能对出口持续时间具有抑制作用;(2)从异质性角度看,高端制造业、东西部地区,政府补贴带来的促进作用可能更小。

贸易便利化对中国农产品出口上合组织国家贸易持续时间影响研究

构建贸易便利化综合评价体系并对上合组织国家贸易便利化水平进行测度,采用K-M非参数分析法探究中国农产品出口上合组织国家贸易的生存时间的基本特征,利用Cloglog离散时间模型探究贸易便利化水平对中国农产品出口上合组织国家贸易持续时间的影响。研究发现:上合组织国家的贸易便利化水平整体呈上升趋势,但各国间贸易便利化水平有较大差异;中国农产品出口上合组织国家贸易的持续时间偏短,存在“门槛效应”、具有负的时间依存性特征;第五类农产品的生存率整体上高于其他四类农产品;贸易便利化水平的提升有利于中国与上合组织国家间贸易关系的稳定与持续。贸易便利化水平的提升,会促使进出口的交易成本降低从而提升进口商、出口商的贸易积极性,扩大贸易额,使贸易关系更加稳定。

带相依利率结构风险模型的破产持续时间

在利率具有二阶自回归相依结构,同时考虑到保费、理赔支付时间的离散时间风险模型下,得到了在停时T,保险公司在初始准备金为u时,破产持续时间的分布的递推公式.

中国进口持续时间的影响因素分析

在HS-6位产品层面上对1998—2006年中国进口贸易关系的持续时间进行了研究,发现中国进口贸易关系的持续时间比较短暂。运用离散时间模型的cloglog模型分别对国家、市场和产品这三类变量对中国进口贸易关系持续时间的影响进行了估计,且估计的结果具有稳健性。

FTA对农产品出口持续时间的影响:来自中国的证据

利用1996-2016年间CEPII-BACI数据库的HS6分位数据,采用基于离散时间的生存分析法研究FTA对中国农产品出口持续时间的影响。结果表明:中国向FTA成员国农产品出口的风险率更低;在FTA成立的作用下,开始于FTA成立之前的贸易关系持续时间延长,开始于FTA成立之后的贸易关系持续时间则因不确定性因素而缩短;中国农产品出口关系生存概率随FTA成立时间和条款深度增加而提高;由于对贸易成本的降低幅度不同,FTA对加工农产品出口持续时间的影响大于初级农产品。基于此,提出坚持和完善自由贸易区战略、合理引导企业的政策建议。

中国非农自雇活动的持续期:基于单风险和竞争风险模型的分析

本文利用中国健康与营养调查数据,分析了影响中国自雇活动退出的决定因素。自雇退出路径分为两种,退出转入工资雇佣和退出转入失业,非连续时间单风险模型和竞争风险模型结果显示:退出转入失业的预测概率比退出转入工资雇佣的高;人口特征和家庭背景对不同的退出路径有不同的影响;从失业进入自雇会减少自雇退出后转入工资雇佣的概率;自雇时间对自雇退出有负向作用;第三产业占GDP的比例提高会增加自雇退出风险。

双边关系与出口持续时间——来自中国的经验证据

基于CEPII-BACI数据库1995—2016年间HS6分位的细分贸易数据,利用清华大学“中外关系数据”指标,检验了双边关系对中国出口贸易持续时间的影响。首先,通过Kaplan-Meier非参数估计法分析出口贸易关系分布特征,发现中国同大国间出口持续时间较短,贸易关系生存率呈现负的时间依存性。其次,利用基于离散时间的Logit模型进行实证检验,发现双边关系的改善显著降低了中国出口贸易关系的中断概率。对不同产品的异质性分析结果表明,双边关系对非差异化产品和非消费品的出口持续时间产生了更大的影响。结论显示了双边关系对于中国出口贸易关系平稳发展的重要意义。据此,提出维护双边关系、为企业提供积极引导的政策启示。

中国对美国出口持续时间及决定因素研究

采用1998～2014年HS6位数的产品编码数据,考察中国对美国制造业产品出口贸易关系的持续时间,分析结果表明：中国对美国制造业产品出口贸易持续时间的均值为4.38年,中位数为3年。运用离散时间Probit、Logit和Cloglog模型,分析影响制造业产品出口贸易关系持续时间的决定因素,3个模型的分析结果均表明：美国经济发展、制造业产品出口贸易规模及其重要程度、差异化产品等因素,均对出口贸易关系持续时间具有显著的正向影响,但单位产品价值越高的出口产品,其贸易关系持续时间越短。

中国-东盟自贸区对中国出口持续时间的影响效应研究

利用K-M法对中国出口贸易产品以及分类产品进行了生存时间和生存率的估计;同时采用离散时间probit、logit、cloglog模型研究了中国-东盟自贸区对中国出口持续时间的影响,并分规模报酬情况和分差异化程度验证了其影响。结果表明,中国出口持续时间的中位值和均值均较短;中国-东盟自贸区的成员国效应与成立效应的方向相反,但是其效应均显著,也通过了稳健性检验;不同分类产品的成员国效应与成立效应的显著性不同,最后的总效应方向也不一致。因此,出口政策的调整必须重视出口持续时间的自由贸易区效应以及各种分类产品的不同效应。

基于离散-连续选择模型的通勤出行时间预测

把握出行者的日时间分配是交通行为分析的重要内容之一.本文基于离散-连续建模思想,结合运用Ordered Probit离散选择模型和Hazard连续选择模型,建立了由上班(上学),下班(放学)出发时刻模型和上班(上学),下班(放学)出行耗时模型组成的通勤时间预测模型系统,预测了通勤者的日时间安排.研究表明,所建模型能够以较高的预测精度,预测通勤者的活动-出行时间安排.研究将为活动-出行行为的整体建模预测和分析奠定时间轴预测基础,为城市居民的交通行为分析提供模型工具,为制定交通管理政策,解决城市交通拥挤问题提供决策分析依据.

中国企业出口持续时间及其决定因素

出口持续时间研究为保障出口持续平稳发展提供了新视角。本文基于2000——2005年中国海关数据库和工业企业数据库的匹配数据估计了中国企业的出口持续时间,研究发现持续时间均值不到2年,中位值为3年,且存在明显的负时间依存性。文章进一步采用离散时间生存分析模型考察了出口持续时间的决定因素,结果发现,传统引力模型变量对持续时间的影响与其对贸易流量的影响类似,企业层面的特征会对持续时间产生显著影响。同时,企业出口持续时间存在显著的区域和所有制差异。

中国对新兴经济体国家出口持续时间及影响因素研究

出口持续时间研究对保障出口贸易的平稳发展具有重要意义。本文基于UN Comtrade数据库1998—2010年产品层面的微观数据,客观估计了我国对新兴经济体国家的出口持续时间。结果发现,我国产品出口持续时间普遍较短,均值不到4年,且贸易关系失败的概率具有明显的负时间依存性。我们进一步利用离散时间生存模型考察出口持续时间的影响因素,结果表明,引力变量对出口持续时间的影响与其对双边贸易流量的影响一致,同时,国家风险、贸易固定成本、汇率的波动、签订人民币互换协议、贸易竞争性和互补性、初始贸易额以及产品多元化均会对出口持续时间产生显著影响。在此基础上,本文提出应积极推进21世纪海上丝绸之路的建设、逐步扩大与新兴经济体国家人民币互换协议的签订、深度挖掘贸易双方互补的潜力,并在维持和深化现有贸易关系的前提下有效实施多元化战略。

中国企业参与全球价值链的持续时间及其决定因素

研究目标:考察中国企业参与全球价值链的持续时间及其决定因素。研究方法:采用2000~2007年中国企业面板数据,通过生存分析模型进行研究。研究发现:中国企业进入和退出全球价值链(GVC)的企业数量大体呈上升趋势,企业总体嵌入GVC的持续时间较短,均值为1.827年,且随着持续时间增长企业生存的危险性逐渐降低。其中东部地区企业、加工贸易企业、民营企业和外资企业在GVC中的生存率更高,风险率更低,持续嵌入GVC的能力更强。出口发达国家的企业、加工贸易企业、民营企业、外资企业和具有较好研发能力、全要素生产率较高、规模较大、融资约束较小、年龄较小的企业退出GVC的概率更低,嵌入GVC的持续时间更长。研究创新:构建企业层面价值链嵌入程度指标,并运用生存分析创新性地考察中国企业在全球价值链中的进入退出行为。研究价值:对评析贸易开放的利得以及寻求"中国制造"在全球价值链中持续经营的模式具有重要的理论意义。

国内市场分割影响了中国对外直接投资吗——基于企业微观数据的实证研究

本文立足于国内存在市场分割这一事实,基于企业微观数据实证检验了我国商品市场分割和要素市场分割对中国对外直接投资的影响,并引入离散时间生存模型考察要素市场分割对中国对外直接投资存续期的影响。研究发现,我国商品市场分割程度上升降低了企业对外直接投资倾向,而要素市场分割程度上升则提升了企业对外直接投资倾向,要素市场分割对于我国对外直接投资具有一定的激励作用。进一步分样本研究结果表明,在区分东道国制度环境优劣之后,商品市场分割对于高生产率企业和非国有企业的对外直接投资均具有阻碍作用,国有企业则不受商品市场分割的影响;要素市场分割促进非国有企业和高生产率的企业前往制度环境较好的东道国进行投资。此外,要素市场分割加大了企业对外直接投资的退出风险,不利于企业对外直接投资存续期的延长,要素市场分割驱动下的对外投资企业未必具备较强的国外"生存"能力。本文的研究对于从投资母国的特性角度理解中国对外直接投资特征具有一定的参考价值。