期刊文献+
共找到1篇文章
< 1 >
每页显示 20 50 100
随机波动率环境下企业内生破产的期权博弈分析
1
作者 王丽丽 李时银 《数学研究》 CSCD 2012年第4期415-425,共11页
将企业破产作为委托人-代理人的博弈问题,应用期权博弈分析的方法讨论此问题.在企业的资产价值的波动率服从快速均值回复OU过程的假设下,导出各博弈方的权益满足的偏微分方程,利用Taylor级数展开及求解一组Poisson方程的技巧,得到各博... 将企业破产作为委托人-代理人的博弈问题,应用期权博弈分析的方法讨论此问题.在企业的资产价值的波动率服从快速均值回复OU过程的假设下,导出各博弈方的权益满足的偏微分方程,利用Taylor级数展开及求解一组Poisson方程的技巧,得到各博弈方的价值表达式.进而,讨论各博弈方的破产决策;企业的投资决策;融资决策以及贷方避免在破产时遭受损失的激励合同.最后,总结波动率的随机性对文献结论的影响. 展开更多
关键词 随机波动率 快速均值回复 破产边界 期权博弈分析
下载PDF
上一页 1 下一页 到第
使用帮助 返回顶部