随机利率下变额年金中最低提取利益保证的定价研究

研究了利率风险对最低提取利益保证定价的影响,考虑死亡风险,分别建立了固定利率和随机利率下最低提取利益保证的定价公式,运用蒙特卡罗法对公平保证费用进行模拟和敏感性分析。结果表明随机利率对公平保证费用有显著影响;相关系数、资产价格波动率、取款率等对公平保证费用的影响程度因利率波动率的不同而不同。

变额年金保险中最低提取利益保证的定价模型研究

本文对提供最低提取利益保证的变额年金保险进行了深入分析,总结了最低提取利益保证的主要特征(重置条款、奖励条款、惩罚条款),并将这些特征进行了定量的分析。本文在Daniel Bauer等(2006)提出的定价模型的基础上进行了创新和改进,在定价过程中加入了国外年金市场上通行的最低提取利益保证的三大主要特征,研究出一套可操作性较强的定价方法,旨在为将来国内保险公司设计开发此类产品时,提供一些建议和理论指导参考。