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开放式基金赎回问题研究——基于Panel-Data的Granger因果检验 被引量:9
1
作者 雷良桃 黎实 《南方经济》 北大核心 2007年第9期60-69,共10页
本文应用新近发展的Panel-Data Granger因果检验方法,检验开放式基金的赎回率和基金单位净值(NAPS)增长率以及基金累计净值(ACCNAV)增长率之间的因果关系。通过对2002年12月31日以前成立的17支基金的14个季度数据的研究发现:(1)基金单... 本文应用新近发展的Panel-Data Granger因果检验方法,检验开放式基金的赎回率和基金单位净值(NAPS)增长率以及基金累计净值(ACCNAV)增长率之间的因果关系。通过对2002年12月31日以前成立的17支基金的14个季度数据的研究发现:(1)基金单位净值增长率和基金累计净值增长率并不是基金赎回率的Granger原因,一直困扰着开放式基金的"赎回困惑"不过是一个"假象";(2)基金赎回率是基金单位净值增长率和基金累计净值增长率的Granger原因,高的基金赎回率大大的降低了基金单位净值增长率和基金累计净值增长率。 展开更多
关键词 paneldata granger 因果检验 基金赎回基金净值
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Panel-Data下Granger因果检验的理论和应用发展综述 被引量:9
2
作者 雷良桃 黎实 《统计与信息论坛》 2007年第3期48-53,共6页
Panel-Data下Granger因果检验的相关理论是最近几年才发展起来的,现有的研究提出了关于Panel-Data下Granger因果检验的四个基本假设:同质无因果关系假设(HNCH)、同质因果关系假设(HCH)、异质因果关系假设(HECH)以及异质无因果关系假设(H... Panel-Data下Granger因果检验的相关理论是最近几年才发展起来的,现有的研究提出了关于Panel-Data下Granger因果检验的四个基本假设:同质无因果关系假设(HNCH)、同质因果关系假设(HCH)、异质因果关系假设(HECH)以及异质无因果关系假设(HENCH),根据检验参数的特点给出三种类型的检验模型:固定系数模型、随机系数模型和混合固定随机系数模型。目前,还只有固定系数模型的相关理论较为完善,另外两种模型的检验还都存在一定的难度。因此,只有从理论研究和实际应用两个方面对该理论进行阐述,并对现有的理论进行简要的评述,才可指出其存在的不足及可能的改进方向。 展开更多
关键词 paneldata granger因果检验 固定系数模型
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陆地边疆省份旅游发展与经济增长的互动效应研究:基于面板数据的Granger因果检验 被引量:8
3
作者 王子超 熊灵 王子岚 《中国软科学》 CSSCI 北大核心 2016年第12期172-181,共10页
本文基于1994-2014年的中国陆地边疆九省份的面板数据,通过面板单位根和面板格兰杰(Granger)因果检验,对以旅游收入和游客人数为指标的旅游发展与区域经济增长之间的互动效应进行了系统考察。研究发现,不论从哪个指标角度来看,旅游业的... 本文基于1994-2014年的中国陆地边疆九省份的面板数据,通过面板单位根和面板格兰杰(Granger)因果检验,对以旅游收入和游客人数为指标的旅游发展与区域经济增长之间的互动效应进行了系统考察。研究发现,不论从哪个指标角度来看,旅游业的发展都对陆地边疆地区整体的经济拉动作用明显。然而,旅游发展与经济增长互动效应的区域差异明显,东北陆地边疆地区的互动效应显著,而西南和西北陆地边疆地区的互动效应较弱。 展开更多
关键词 陆地边疆省份 旅游发展 经济增长 互动效应 面板granger因果检验
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公债与经济增长:基于Granger因果关系的实证研究 被引量:1
4
作者 王宝顺 唐莉 《广东商学院学报》 北大核心 2011年第1期32-37,共6页
市场经济条件下,公债能否促进经济长期增长是其存在与否的根本依据。基于OECD中5个国家1991年~2009年的面板数据,通过面板单位根检验、协整检验和格兰杰因果检验,从实证研究的角度考察公债与经济增长的因果关系。研究表明:从短期看,公... 市场经济条件下,公债能否促进经济长期增长是其存在与否的根本依据。基于OECD中5个国家1991年~2009年的面板数据,通过面板单位根检验、协整检验和格兰杰因果检验,从实证研究的角度考察公债与经济增长的因果关系。研究表明:从短期看,公债与经济增长的因果关系不稳定;而从长期来看,公债与经济增长之间存在着双向的格兰杰因果关系。 展开更多
关键词 公债 经济增长 面板数据 协整检验 格兰杰因果关系
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我国装备制造业技术创新能力研究——基于DEA和Granger检验的实证分析 被引量:4
5
作者 崔华华 任敏敏 《价值工程》 2012年第30期25-27,共3页
运用DEA和Granger检验,对我国装备制造业技术创新能力进行评价,对其创新动力进行实证分析。结果表明:我国装备制造业整体创新能力不强,多数行业的技术创新动力来自技术引进、技术改造,技术自主研发能力和消化吸收能力较弱,技术进步效应... 运用DEA和Granger检验,对我国装备制造业技术创新能力进行评价,对其创新动力进行实证分析。结果表明:我国装备制造业整体创新能力不强,多数行业的技术创新动力来自技术引进、技术改造,技术自主研发能力和消化吸收能力较弱,技术进步效应低下。文章分析了各子行业优势、劣势,并对其创新资源配置给出了指导提出相应的建议和措施。 展开更多
关键词 装备制造业 技术创新 数据包络分(DEA) 格兰杰因果检验
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高频连涨连跌收益率的分位点Granger因果检验与条件VaR估计 被引量:1
6
作者 罗克兵 叶五一 董筱雯 《中国科学技术大学学报》 CAS CSCD 北大核心 2016年第11期919-927,共9页
分析了上证综指和深圳成指1min高频数据的连涨连跌收益率及相应持续期的平稳性,对它们的分布进行了指数分布、Gamma分布和Weibull分布拟合,发现拟合效果不好.基于分位点Granger因果关系检验,分析了连涨连跌收益率的影响因素,研究结果表... 分析了上证综指和深圳成指1min高频数据的连涨连跌收益率及相应持续期的平稳性,对它们的分布进行了指数分布、Gamma分布和Weibull分布拟合,发现拟合效果不好.基于分位点Granger因果关系检验,分析了连涨连跌收益率的影响因素,研究结果表明,大的连涨后跟着大的连跌的可能性较大,但是连涨极端收益率不受上一过程的连跌收益率的影响;上一个连涨连跌收益率的持续期越长,连跌收益率的风险越小;上一个连涨过程的持续期越长,下一个连涨过程的极端收益越小,而连跌过程的持续期对连涨的极端收益不存在影响.最后对连跌收益率的条件VaR进行了预测,结果表明分位点回归模型对条件VaR的预测效果较好. 展开更多
关键词 高频数据 连涨(连跌)收益率 分位点granger因果检验 条件VAR
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我国碳排放权交易市场与股票市场的关联——基于非线性Granger因果检验与非平衡面板模型的实证分析 被引量:14
7
作者 陈向阳 何海靖 《技术经济》 CSSCI 北大核心 2021年第3期36-46,共11页
碳排放权交易市场作为金融市场的一部分,与股票市场有着一定的联动性。我国在2017年底开启全国性碳排放交易市场,其关联必将引起越来越多的关注。本文一方面通过线性Granger因果检验与非线性Granger因果检验综合检验各碳交易试点地区的... 碳排放权交易市场作为金融市场的一部分,与股票市场有着一定的联动性。我国在2017年底开启全国性碳排放交易市场,其关联必将引起越来越多的关注。本文一方面通过线性Granger因果检验与非线性Granger因果检验综合检验各碳交易试点地区的碳收益率与股票市场整体的相关性,研究结果发现只有广东、天津的碳收益与深证综指和湖北与上证综指之间存在单向的Granger因果关系,而北京、上海、广东与上证综指、深证综指存在双向或单向的非线性Granger因果关系;另一方面,通过对各碳排放权交易试点地区的价格、收益率与试点区域股票市场的相关性进行非平衡面板数据的实证分析,发现碳排放权交易试点地区与其区域股市在长期、短期上都存在显著的关联性。 展开更多
关键词 股票市场 碳排放权交易市场 非平衡面板 非线性granger因果检验
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Research on the Relationship Between Garlic and Young GarlicShoot Based on Big Data 被引量:1
8
作者 Feng Guo Pingzeng Liu +4 位作者 Wanming Ren Ning Cao Chao Zhang Fujiang Wen Helen Min Zhou 《Computers, Materials & Continua》 SCIE EI 2019年第2期363-378,共16页
In view of the problems such as frequent fluctuation of garlic price, lack ofefficient forecasting means and difficulty in realizing the steady development of garlicindustry, combined with the current situation of gar... In view of the problems such as frequent fluctuation of garlic price, lack ofefficient forecasting means and difficulty in realizing the steady development of garlicindustry, combined with the current situation of garlic industry and the collected datainformation. Taking Big Data platform of garlic industry chain as the core, using themethods of correlation analysis, smoothness test, co-integration test, and Grangercausality test, this paper analyzes the correlation, dynamic, and causality between garlicprice and young garlic shoot price. According to the current situation of garlic industry,the garlic industry service based on Big Data is put forward. It is concluded that there is apositive correlation between garlic price and young garlic shoot price, and there is a longtermstable dynamic equilibrium relationship between young garlic shoot price and garlicprice fluctuation, and young garlic shoot price can affect garlic price. Finally, it isproposed to strengthen the infrastructure construction of garlic Big Data, increase thetechnological innovation and application of garlic Big Data technology, and promote thesafety and security ability of the whole industry to promote the development of garlicindustry. 展开更多
关键词 Big data big data in agriculture granger causality test big data platform
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基于面板数据的Granger因果关系检验的开放式基金赎回问题研究
9
作者 黄晓娟 陈硕 《重庆科技学院学报(自然科学版)》 CAS 2008年第4期140-142,共3页
根据面板数据的Granger因果检验方法,检验开放式基金的赎回率、基金单位净值增长率和基金累计净值增长率之间的因果关系。通过对样本数据的研究发现,基金赎回率是基金单位净值增长率和基金累计净值增长率的Granger原因,高基金赎回率大... 根据面板数据的Granger因果检验方法,检验开放式基金的赎回率、基金单位净值增长率和基金累计净值增长率之间的因果关系。通过对样本数据的研究发现,基金赎回率是基金单位净值增长率和基金累计净值增长率的Granger原因,高基金赎回率大大降低了基金单位净值增长率和基金累计净值增长率。 展开更多
关键词 面板数据 granger因果关系检验 基金赎回
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开放式基金赎回困惑的Panel-Data Granger因果关系检验 被引量:11
10
作者 黎实 雷良桃 《系统工程理论与实践》 EI CSCD 北大核心 2008年第8期55-62,共8页
应用Panel-Data Granger因果检验方法,检验开放式基金的赎回率和基金单位净值(NAPS)增长率以及基金累计净值(ACCNAV)增长率之间的因果关系.基于2002年12月31日以前成立的17只开放式基金2003-2007年季度样本数据的实证分析发现:1)... 应用Panel-Data Granger因果检验方法,检验开放式基金的赎回率和基金单位净值(NAPS)增长率以及基金累计净值(ACCNAV)增长率之间的因果关系.基于2002年12月31日以前成立的17只开放式基金2003-2007年季度样本数据的实证分析发现:1)基金单位净值增长率和基金累计净值增长率并不是基金赎回率的Granger原因,一直困扰着开放式基金的"赎回困惑"不过是一个"假象";2)基金赎回率是基金单位净值增长率和基金累计净值增长率的Granger原因,高的基金赎回率大大的降低了基金单位净值增长率和基金累计净值增长率. 展开更多
关键词 panel data granger因果检验 基金赎回 基金净值 基金累计净值
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数字普惠金融与农业高质量发展的耦合互动 被引量:3
11
作者 刘涛 尚晓菲 《中国农机化学报》 北大核心 2023年第5期230-240,共11页
探讨数字普惠金融与农业高质量发展关系,有利于准确掌握两系统的互动关系,为促进农业高质量发展提供理论依据和决策参考。基于2011—2019年中国31个省份的面板数据,测算数字普惠金融与农业高质量发展的耦合协调度,并采用面板向量自回归... 探讨数字普惠金融与农业高质量发展关系,有利于准确掌握两系统的互动关系,为促进农业高质量发展提供理论依据和决策参考。基于2011—2019年中国31个省份的面板数据,测算数字普惠金融与农业高质量发展的耦合协调度,并采用面板向量自回归模型研究两个系统的互动关系。研究结果表明:全国农业高质量发展水平均值变动区间为0.188~0.252,整体水平偏低,东部均值增长最为迅猛,增长率为38%,中部和西部地区增长率分别为26%、35%,地区差异明显;数字普惠金融发展与农业高质量发展的耦合协调度由0.288上升到0.530,东部各省市耦合协调度均值在0.440~0.595范围内,西部地区均值在0.374~0.432范围内,在空间格局分布上呈现“东高西低”的不均衡状态;数字化程度与农业高质量发展的耦合协调度均值由0.297上涨到0.557,总体的耦合协调主动力来自数字化程度的提高,覆盖广度、使用深度发展相对缓慢,一定程度上限制了数字普惠金融与农业高质量发展的耦合协调水平的提升;数字普惠金融与农业高质量发展能够相互促进,其中,数字普惠金融对农业高质量发展的促进作用相对更强。 展开更多
关键词 数字普惠金融 农业高质量 耦合 面板向量自回归模型 格兰杰因果检验 脉冲分析
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科技创新驱动城市经济增长关联性研究——基于城市面板数据 被引量:2
12
作者 廖振盛 《科技和产业》 2023年第1期31-37,共7页
基于2018—2020年中国264个地级以上城市的面板数据,重点分析科技创新效率对于城市经济增长的关联性,利用数据包络分析衡量城市创新效率,进一步利用Granger因果检定分析科技创新效率与经济增长的因果关系。结果表明:实证支持科技创新规... 基于2018—2020年中国264个地级以上城市的面板数据,重点分析科技创新效率对于城市经济增长的关联性,利用数据包络分析衡量城市创新效率,进一步利用Granger因果检定分析科技创新效率与经济增长的因果关系。结果表明:实证支持科技创新规模效率对于经济增长具有正向效用,但科技创新技术效率则为负相关;政府支持度对于经济增长为负相关,表示资金分配效率不佳,导致无法发挥促进经济增长的作用;科教支出对于经济增长没有显著的关联性;科技创新与经济增长间为Granger单向关系。基于实证分析,建议提升科技成果质量和科教经费使用效率,未来政府单位应关注如何提高科技创新成果的产业化和转化效率,特别是针对高新技术产业发展提供更有力的支撑。 展开更多
关键词 科技创新效率 经济增长 数据包络分析(DEA) granger因果检定
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旅游业人力资本对我国区域旅游经济增长的影响研究
13
作者 瞿华 尚欣欣 《经济论坛》 2023年第1期113-125,共13页
旅游业人力资本是影响区域旅游经济增长的重要因素。文章利用协整检验、格兰杰因果关系检验和面板数据回归分析方法,就全国层面及东部、中部和西部三大区域的旅游人力资本对旅游经济增长的影响进行实证研究。格兰杰因果检验表明,全国层... 旅游业人力资本是影响区域旅游经济增长的重要因素。文章利用协整检验、格兰杰因果关系检验和面板数据回归分析方法,就全国层面及东部、中部和西部三大区域的旅游人力资本对旅游经济增长的影响进行实证研究。格兰杰因果检验表明,全国层面和西部地区的高等旅游人力资本、中等旅游人力资本与国内和国际旅游经济增长存在显著的格兰杰因果关系,旅游业从业人员与国内旅游经济增长存在显著的格兰杰因果关系,但与国际旅游经济增长的格兰杰因果关系不显著;东部和中部地区的高等旅游人力资本、中等旅游人力资本与旅游业从业人员均与国内和国际旅游经济增长存在显著的格兰杰因果关系。面板数据回归分析表明:在全国层面,高等旅游人力资本对国内旅游经济增长具有显著正向影响;在区域层面,高等旅游人力资本对西部地区的国内旅游经济增长和中部地区的国际旅游经济增长具有显著正向影响,中等旅游人力资本对中部地区的国内和国际旅游业具有显著正向影响,旅游业从业人员对东部和西部地区的国内旅游经济增长具有显著正向影响。基于研究结论,文章提出了制定我国旅游业人力资本政策时在坚持因地制宜、有所侧重原则下不同区域应采取的相关对策。 展开更多
关键词 旅游业人力资本 区域旅游经济增长 协整检验 格兰杰因果检验 面板数据回归模型
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中国保险业发展与经济增长关系的研究 被引量:26
14
作者 任燕燕 徐晓艳 《山东大学学报(哲学社会科学版)》 CSSCI 北大核心 2008年第1期91-96,共6页
利用单位根检验、格兰杰因果关系检验等计量经济方法,对中国保险业发展与经济增长关系进行了实证分析。认为二者为近似的因果关系,经济增长对保险业发展的作用远大于保险业发展对经济增长的作用,并对作用的大小进行了量化;利用平行数据... 利用单位根检验、格兰杰因果关系检验等计量经济方法,对中国保险业发展与经济增长关系进行了实证分析。认为二者为近似的因果关系,经济增长对保险业发展的作用远大于保险业发展对经济增长的作用,并对作用的大小进行了量化;利用平行数据模型将31个省市数据分成5组计算出了各个省市保险业发展对经济增长的贡献度。样本为中国1980-2004年及31个省市1997-2004年的保险密度与人均国内生产总值的数据。 展开更多
关键词 保险密度 经济增长 平行数据模型 格兰杰因果检验
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我国农民受教育水平与农民收入关系的实证研究 被引量:20
15
作者 辛岭 王艳华 《技术经济》 2008年第4期63-68,共6页
基于协整理论的Panel Data模型,运用Granger因果关系检验,从实证角度分析了我国农民受教育水平对农民收入的影响,并比较了地区因素对农民收入的影响。得出结论:我国农民受教育水平是农民收入变动的Granger原因,农民收入和农民受教育水... 基于协整理论的Panel Data模型,运用Granger因果关系检验,从实证角度分析了我国农民受教育水平对农民收入的影响,并比较了地区因素对农民收入的影响。得出结论:我国农民受教育水平是农民收入变动的Granger原因,农民收入和农民受教育水平之间存在长期的稳定均衡关系。 展开更多
关键词 农民受教育水平 农民收入 granger因果关系检验 panel data模型
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土地城镇化与人口城镇化的非协调性和互动关系 被引量:25
16
作者 严思齐 吴群 《中国人口·资源与环境》 CSSCI CSCD 北大核心 2016年第11期28-36,共9页
土地城镇化与人口城镇化失调是我国目前城镇化进程中的一个突出问题。但对各地区土地城镇化与人口城镇化的非协调性进行全面系统分析的研究相对较少。此外,鲜有研究对土地城镇化与人口城镇化之间的互动关系进行实证检验。本研究利用我国... 土地城镇化与人口城镇化失调是我国目前城镇化进程中的一个突出问题。但对各地区土地城镇化与人口城镇化的非协调性进行全面系统分析的研究相对较少。此外,鲜有研究对土地城镇化与人口城镇化之间的互动关系进行实证检验。本研究利用我国2005—2013年间的省级面板数据考察各省级行政区土地城镇化与人口城镇化的非协调性,并通过构建和估计面板向量自回归模型探究土地城镇化与人口城镇化之间的互动关系。研究发现,土地城镇化与人口城镇化的非协调性存在着显著的时空差异。在样本期的后半段(2009—2013年),多个省级行政区人口城镇化滞后于土地城镇化的程度有所加深。根据全样本期内土地城镇化与人口城镇化非协调性的严重程度,可将各省级行政区划分为5个等级。城镇常住人口变化对建成区面积变化具有显著的正向影响;建成区面积变化对城镇常住人口变化的影响方向虽然为正,但该影响不具有统计显著性。从而表明人口城镇化对土地城镇化起到了推动作用,但土地城镇化却未能有效地带动和促进人口城镇化。此外,第二、三产业增加值变化对城镇常住人口变化具有显著的正向影响。研究从改革新增建设用地指标分配方式、抑制城市空间粗放扩张及推动户籍制度改革和基本公共服务均等化等方面提出了促进土地城镇化和人口城镇化协调发展的政策建议。 展开更多
关键词 土地城镇化 人口城镇化 面板向量自回归模型 格兰杰因果关系检验
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中国区域经济协调发展中的投资导向研究 被引量:5
17
作者 才国伟 王曦 舒元 《南方经济》 北大核心 2007年第4期56-66,共11页
总体上以投资促经济增长的发展战略,有可能因忽视区域特点而产生误导。有鉴于此,本文应用省区面板数据,分别从总体和分区域地检验了投资与增长之间的Granger因果关系,并在因果关系的条件下计算了投资对增长的长期影响系数。结果发现,在... 总体上以投资促经济增长的发展战略,有可能因忽视区域特点而产生误导。有鉴于此,本文应用省区面板数据,分别从总体和分区域地检验了投资与增长之间的Granger因果关系,并在因果关系的条件下计算了投资对增长的长期影响系数。结果发现,在不同区域投资与增长之间的因果关系呈现出不同的特点,而且投资对增长的影响方向与作用力度迥异。文章最后也尝试着寻求推动区域经济发展的共同因素。本文的理论含义是,总体分析因为忽略了区域特征而产生严重误导;政策建议是,投资应侧重东、中部地区,尤其是中部地区,而西部地区更应注重科技投入和引进外资等发展策略。 展开更多
关键词 区域经济 投资导向 面板数据 granger 因果
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中国对外直接投资对进出口贸易的影响分析 被引量:23
18
作者 胡昭玲 宋平 《经济经纬》 CSSCI 北大核心 2012年第3期65-69,共5页
笔者在分析对外直接投资对进出口贸易影响机制的基础上,使用1993年~2009年中国对105个国家(地区)直接投资和进出口贸易的面板数据,应用动态VAR模型和面板格兰杰因果检验方法对我国的情况进行实证研究。结果表明:我国对外直接投资与出... 笔者在分析对外直接投资对进出口贸易影响机制的基础上,使用1993年~2009年中国对105个国家(地区)直接投资和进出口贸易的面板数据,应用动态VAR模型和面板格兰杰因果检验方法对我国的情况进行实证研究。结果表明:我国对外直接投资与出口及进口之间均存在双向格兰杰因果关系,对外直接投资是贸易创造型的,但这种创造效应还较为有限。因此,应积极发展对外直接投资,并发挥其与贸易的良性互动关系。 展开更多
关键词 对外直接投资 进出口贸易 影响机制 面板格兰杰因果检验
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大股东持投比例和公司绩效的因果关系研究——基于我国上市公司面板数据的格兰杰因果检验 被引量:7
19
作者 杜沔 顾亮 《预测》 CSSCI 北大核心 2010年第3期50-54,共5页
在公司治理的分析框架中股权结构与公司绩效的关系是一个颇具争议的问题,国内外实证研究很多,但实证结果没有得到一致的结论。本文以我国201家上市公司2000~2007年的1608个面板数据为样本,应用新近发展的Panel-Data Granger因果检验方... 在公司治理的分析框架中股权结构与公司绩效的关系是一个颇具争议的问题,国内外实证研究很多,但实证结果没有得到一致的结论。本文以我国201家上市公司2000~2007年的1608个面板数据为样本,应用新近发展的Panel-Data Granger因果检验方法对大股东持股比例与公司绩效的关系进行检验,发现大股东持股比例和公司绩效之间互为因果。 展开更多
关键词 大股东持股比例 公司绩效 格兰杰因果检验 面板数据
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制度质量与中国区域经济增长差异的格兰杰因果分析——基于中国区域面板数据 被引量:11
20
作者 张莉 黄汉民 郭苏文 《华东经济管理》 CSSCI 2014年第2期59-63,共5页
文章以中国31个省市1994-2012年的经济增长和制度质量指标构成的面板数据为基础进行单位根、协整检验及格兰杰因果检验,实证检验了制度质量与中国区域经济增长差异之间的关系。结果表明,制度质量差异是中国区域经济增长差异的重要原因,... 文章以中国31个省市1994-2012年的经济增长和制度质量指标构成的面板数据为基础进行单位根、协整检验及格兰杰因果检验,实证检验了制度质量与中国区域经济增长差异之间的关系。结果表明,制度质量差异是中国区域经济增长差异的重要原因,同时经济增长差异也会致使区域间的制度环境不同。为此,各级政府应加强制度建设,促进市场化发展,为经济主体提供公平的竞争环境,改善产权关系,提高政府效率,使经济增长和制度环境得以良性循环发展,同时这也是缩小区域经济增长差异以及经济落后地区实现赶超最根本的途径之一。 展开更多
关键词 区域经济增长 制度质量 面板数据 格兰杰因果检验
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