中国原木进口的需求弹性及预测——基于月度时间序列的Johansen协整估计

鉴于中国原木进口需求弹性的参数值信息有限,利用月度时间序列数据构建中国原木进口需求函数,在Johansen协整框架下展开计量分析。向量误差修正模型的估计结果显示:中国原木的进口需求对所有变量都是缺乏弹性的,且在1%的统计水平上显著;中国国内经济产出和实际进口价格的弹性分别为0.86(±0.05)和-0.68(±0.15),短期对长期均衡的偏离的调整系数为0.61。基于估计参数的预测结果显示,受经济新常态的影响,2020年中国原木进口量约为5067万m3~6464万m3,并呈现平稳增长的态势。

人民币汇率波动对中国进出口贸易的影响——基于Johansen协整检验和误差修正模型的实证研究

本文利用我国1980-2005年的年度数据,运用Johansen协整检验、误差修正模型、脉冲响应函数和方差分解分析等计量经济方法对进出口贸易与汇率波动的深层关系进行了实证研究,文中得出的结论是:进出口与汇率存在长期协整关系,汇率波动对出口贸易的影响较大,而对进口贸易的影响比较微弱。

金融行业发展对经济增长的影响——基于VAR模型的实证分析

基于金融发展服务于经济增长视角,构建两个VAR模型,选择1978年到2022年的GDP、M2、社会融资规模、股票成交额、债券成交额、期货成交额以及保险公司保费的时间面板数据分别实证分析了金融及其行业发展与经济增长的影响。主要分析了各指标与经济增长指标的Granger因果关系、Johansen协整关系以及脉冲响应函数等情况。通过分析发现,金融发展是经济增长的Granger原因,金融各行业发展均不是经济增长的Granger原因;经济发展受自身影响同时,金融及其行业发展变化对其也产生不小影响,债券成交额、M2、保险公司保费等影响较大。基于分析结论,提出了监管货币流通、畅通融通渠道、加强股票市场调整和监管、扩大保险业务范围、严厉整顿债券和期货市场等5条建议。

江西省农业产业结构与碳排放关系实证研究

基于2005—2020年的江西省11个地级市的面板数据,通过Johansen协整检验、向量误差修正模型(VECM)、格兰杰因果检验,研究了农业产业结构与农业碳排放之间的关系。结果表明:农业产业结构、农业人口、城镇化率、农村电气化水平与农业碳排放之间存在长期的均衡关系,农业人口呈现负的推动作用,农业产业结构、城镇化率、农村电气化水平呈现正的推动作用,农业产业结构与城镇化率在推动农业碳排放增长中发挥了主要作用;在向量误差修正模型中,农业产业结构、城镇化率、农村电气化水平在短期内对农业碳排放具有正向影响,农业人口在短期内对农业碳排放具有负向影响;在格兰杰因果检验中,农业产业结构与农业碳排放存在互为因果的格兰杰关系,农业产业结构会促进农业碳排放的增加,农业碳排放会在一定程度上影响农业产业结构。因此,需要从优化农业产业结构的角度出发,确立农业碳减排目标,减少农业碳排放,推动农业朝着绿色高效方向发展。

中国粮食成本收益的VEC模型研究

本文采用了计量经济学方法,利用协整理论和向量误差修正(VEC)模型,对中国粮食成本收益与粮食每亩生产成本、生产资料价格、粮价水平,以及政策支持之间的相互影响及关系进行了实证研究。同时构建VEC非结构化模型进行了各变量的预测,模型短期预测结果显示出较高的预测精度,中长期预测结果也显示出较好的预测稳定性和趋势性。模型填补了我国粮食成本收益建模研究方面的空白。

人民币汇率对国内物价传递效应的实证分析

本文基于1999年1月至2009年10月的月度数据,使用协整与误差修正模型,对人民币汇率对国内物价的传递效应进行了实证分析。同时,建立了2005年7月汇率改革前后的两个子样本,比较分析了汇率改革前后的长期汇率传递效应。研究结论表明,在整个样本期间内,人民币汇率对国内物价的传递效应较低,当人民币名义有效汇率变动一个百分点时,国内物价指数仅变动0.405410个百分点。但2005年7月汇率改革后,汇率传递系数有了明显的上升。

影响我国猪肉价格波动的因素——基于VEC模型的动态计量分析

采用2004年9月～2012年2月猪肉价格、育肥猪配合饲料价格、居民消费价格指数与仔猪价格的月度数据,借助Johansen协整检验,运用VEC模型分析了育肥猪配合饲料价格、居民消费价格指数与仔猪价格的变化对猪肉价格波动的短期及长期影响。研究表明:短期来看,前一期仔猪价格、育肥猪配合饲料价格以及CPI都对当期的猪肉价格产生正效应,其中前一期CPI对当期猪肉价格正效应最大。长期来看,CPI对猪肉价格的影响减弱,而育肥猪配合饲料价格对猪肉价格影响增强,仔猪价格对猪肉价格却产生了负效应。在此基础上,提出了稳定猪肉价格的政策建议。

中日两国汇率与股价指数的联动性分析

随着汇率限制和资本流动障碍的解除,一国的汇率与股市价格之间呈现出一种联动性。在对以利率为核心中介要素的传导机制进行理论分析的基础上,运用计量方法进行实证检验发现,外汇汇率与股市价格之间存在长期负相关关系。在长期内,我国上证综指是汇率变动的Granger原因。借鉴日本经验,我们不仅要看到人民币温和升值对股票市场价格的积极效应,同时更要重视股市泡沫破灭后的严重后果。中国可以采取循序渐进的汇率改革方式,坚持汇改的主动性、可控性以及渐进性,根据国际国内经济情况的变化适时、适度、逐步完善汇率机制,严控异常国际资本的流入,同时加强股市监管,努力营造公开、公正、透明的证券市场,为人民币将来的完全国际化提供一个市场制度基础。

中国贸易顺差的结构特征及成因研究——基于两贸易品跨期均衡消费理论的实证分析

本文首先从商品耐用性角度考察中国贸易顺差的内部结构特征,然后通过建立两贸易品跨期均衡消费理论模型和相应的计量模型,对中国耐用和非耐用品贸易收支变动原因进行了实证研究。结果表明,非耐用品贸易顺差是中国贸易顺差的首要来源,但其增速远低于耐用贸易品。从长期看,国内实际资本存量快速扩张是推动耐用和非耐用品贸易顺差不断走高的根本因素,国内实际消费支出上升和非耐用品跨时价格下降是抑制非耐用品贸易顺差的有力因素,而国内实际消费支出上升对耐用品贸易顺差不存在显著抑制作用。本文还分析了相关变量间的短期动态关系,并根据长短期的分析结果,提出相应的政策建议。

中日货币流动性传染的实证分析

随着中日两国经济交流与合作的深度和广度扩展,两国货币流动性之间呈现出一种传染。在分析M-F模型的基础上,运用计量方法进行实证检验发现,日本的流动性冲击会对中国的货币量及物价产生影响,中国货币流动性受日本影响显著。为此,中国的流动性治理应关注国际流动性变化,降低人民币升值预期,增强人民币汇率弹性,逐步推进人民币汇率形成机制的市场化。

我国卫生总费用增长研究

目的:建立卫生总费用、GDP、人口老龄化和政府预算卫生支出之间的误差修正模型,并基于该模型来判断变量间短期和长期因果关系。方法:运用协整理论。结论:实证分析表明,老龄化因素对我国卫生总费用增长有显著推动作用;1978—2004年间的医疗体制改革和政府预算卫生支出的相对降低导致了卫生总费用的增加。

国债发行规模的计量经济分析

应用Granger因果关系检验,确定了影响国债发行规模的主要因素。然后对国债发行规模及主要影响变量进行单位根ADF和PP检验与协整关系Johansen检验,建立了中国国债发行规模的长期均衡方程和短期误差修正模型(ECM),此模型较好地解释了国债发行规模与宏观经济变量之间存在的长期均衡关系以及国债发行规模短期变动的影响因素。实证分析表明,该模型具有很强的预测功能。

人民币实际汇率错位对出口贸易影响的实证研究

本文在既有文献的基础上,通过结合我国经济转型的特点,研究了人民币实际汇率错位对出口贸易的影响。文中提出了更加合理的模型,引入关税(出口退税额)、政府支出、贸易条件等变量,通过Johansen协整检验、误差修正模型、格兰杰因果检验、脉冲响应函数和预测方差分解等计量方法进行了实证检验,结果表明,1978￣2005年,人民币实际汇率错位对出口贸易产生负面影响。其后,运用二元离散选择模型(Logit模型)进一步对二者关系进行了考察,得出了人民币实际汇率错位幅度与净出口呈负相关的结论,即汇率错位幅度越小,越有利于出口,从而出现贸易顺差。

碳减排行动下的中国经济增长与碳排放脱钩分析——基于DDEPM模型预测值

基于DDEPM模型对1984-2020年的中国碳排量和GDP进行预测,对预测值进行Johansen协整检验,然后展开碳排放量与GDP的脱钩分析。结果表明,12020年单位GDP碳排放量将比2005年降低61.49%,超过中国政府碳减排目标,中国将在2014年提前实现降低幅度为40%的碳减排目标;21984-2010年,碳排放量与GDP关系整体处于弱脱钩态势,表明中国经济增长在一定程度上带动了碳排放量的增长,但是经济增长速度大于碳排放量增长速度;3预测2010-2020年十年间中国弱脱钩的状态并没有改变,表明碳减排目标的实现并未改变经济增长与碳排放的弱脱钩状态。最后根据研究结论,提出未来的研究方向。

影响四川农民现金收入波动因素的动态计量分析——基于VEC模型的实证

【目的】建立影响四川农民现金收入波动因素的动态计量分析。【方法】采用2003年第一季度至2010年第三季度家庭经营收入、工资收入、转移性收入与现金收入的季度数据,借助Johansen协整检验,运用VEC模型分析了家庭经营收入、工资收入与转移性收入对现金收入波动的影响。【结果】短期看,前一期工资收入、家庭经营收入以及转移性收入对当期四川农民现金收入具有正效应,其中前一期的家庭经营收入对当期现金收入的正效应最大;长期看,工资收入以及转移性收入对当期现金收入具有正效应,但是家庭经营收入对现金收入产生负效应。【结论】该分析对四川省政府指导农业生产、促进农民增收具有指导意义。

我国就业影响因素实证研究——基于JJ协整模型与ECM模型的分析

本文使用索洛模型为基础的变化模型研究我国就业量的影响因素,引入国民生产总值、城市化率、居民消费水平、历年全社会固定资产投资、第三产业增加值为解释变量做实证研究,建立时间序列分析模型,并通过各变量间的JJ协整关系模型与误差修正模型说明各因素对就业的长短期影响,结果表明长期内我国国内生产总值对就业总量有显著地正向拉动作用,城市化率与就业总量有显著地负相关关系,居民消费水平长期内与就业总量成正相关关系,第三产业增加值与就业总量有微弱的负相关关系,短期内我国就业总量受到自身滞后期的正向冲击且需要外力拉动。在此结论基础上本文尝试提出了相关政策建议。

我国人口结构对经济增长影响的动态计量分析

本文搜集了我国1978-2006年的人口结构和人均GDP数据,利用Johansen协整检验和向量误差修正模型的计量经济方法,结合现实情况和模型的结果,分析了我国人口结构对经济增长的影响并提出相关建议。

人民币汇率影响因素的实证检验

基于购买力平价、利率平价、国际收支与巴拉萨-萨缪尔森效应四个理论视角,选取代表性变量,建立了由协整变量构成的VAR模型,并利用脉冲响应函数与方差分解技术分析了外汇储备、中美相对生产率对人民币汇率的冲击效应与贡献度.结果表明:从长期看,中美相对劳动生产率的变化对人民币汇率有较大程度的影响,而外汇储备的变化对人民币汇率的影响较弱.

中国货币供给对居民消费价格的动态影响机制分析

长期以来,我国现实经济生活中存在通货膨胀现象,其成因与过程非常复杂。国内现有文献对通胀影响因素的看法各不相同。本文采用2008年1月-2013年3月的月度数据,分析了我国居民消费价格指数CPI、广义货币供应量M2、工业品出厂价格指数PPI和采购经理人指数PMI的运行现状,并且针对广义货币供应量增量、工业品出厂价格指数和采购经理人指数对居民消费价格指数的影响,运用计量分析方法作了实证分析,进行了序列的平稳性检验、协整检验,并通过VAR脉冲响应分析出M2对CPI的影响大约滞后8期,最后提出相应的货币政策建议。

利用时间序列分析股票价格和会计盈利的动态关系

本文应用最近发明的时间序列的计量经济学方法来检测股票价格和会计利润的动态关系,应用向量式的自回归模型,把它用于构建22家取自英国金融时报指数的英国顶级公司的股票价格和会计利润的信息的模型。力求建立一个多元的向量式自回归模型系统,并在此基础上建立一个向量式纠正误差模式,来模拟股票和盈利间的长短期关系,以此来确定它们中究竟哪个可作为内生变量和外生变量。然后利用方差的分解分析模型来确定一个单位的标准差的振动对这个系统的影响。同时本文还使用另一种方法做向量自回归系统的短期动态分析,即应用广义刺激反应模型进行分析。