超低侵害油气层保护剂NPL-2的研制及应用

室内通过对骨架材料和聚合物成膜材料的优选,研制出了超低侵害油气层保护剂NPL-2,并评价了超低侵害钻井液对砂床及微裂缝的封堵效果。结果表明,NPL-2具有广谱的封堵承压能力,加入3%NPL-2的钻井液在粒径为0.45-0.90 mm的模拟砂床中的侵入深度小于5 cm,可以封堵0.4 mm的人造裂缝,2-4 min内形成的超低侵害泥饼承压能力大于10 MPa;用西部地区岩心进行渗透率恢复实验,渗透率恢复值达90%以上,具有良好的油气层保护能力;在高温高压条件下依然具有好的封堵承压能力,可用于深井复杂地层中。NPL-2在大古1井、AD7井、元坝5井等进行了现场应用,成功解决了长裸眼井段的承压问题,提高了钻井液的油气层保护效果。

银行不良贷款违约损失率结构特征研究

本文对中国银行业面临的信用风险违约损失率(LGD)展开研究,以温州某商业银行不良贷款数据为样本,通过描述性统计,对LGD的结构特征:信用风险暴露规模特征、期限特征、地域特征以及担保特征等进行了详细分析。结果表明LGD与风险暴露规模呈负相关,LGD与贷款期限呈正相关,不同地域、不同担保方式的违约贷款其LGD差异性显著。以上这些结论可为商业银行信用风险管理、信贷投放导向以及信用风险监管提供现实帮助。

关于银行贷款损失准备制度的调查报告——以我国五家上市银行为例的分析

本报告总结了我国贷款损失准备制度的历史沿革,分析了五家上市银行贷款损失准备计提情况,并对辖区相关机构进行了调研,发现:(1)五家上市银行贷款损失准备有明确的计提范围,但行际之间计提范围有差异;(2)贷款损失准备计提比例符合监管当局的原则性要求,但各行提取比例有差异;(3)计提损失准备时各行对抵押物金额扣除不同;(4)不良贷款拨备覆盖率呈逐年上升(除深发展)趋势,抗风险能力趋于增强;(5)部分机构逻辑上存在利用贷款损失准备操纵利润的可能;(6)仅仅从贷款损失准备比例看,大多未体现周期特征,在经济周期高点可能相对少计提;(7)调查中发现五级分类目前还存在问题,贷款损失准备计提的基础不牢靠。在此基础上,结合调研掌握的具体情况,本报告认为:(1)银行监管、财政、税务等部门应加强协调,进一步规范贷款损失准备计提制度;(2)进一步完善贷款五级分类制度,夯实损失准备计提的基础;(3)结合我国目前信用环境,需要研究五级分类、贷款损失准备计提这两个环节抵押品、有效担保的处理原则,避免重复考虑、高估价值,使贷款损失准备计提更加审慎;(4)五级分类、特种准备、一般准备、专项准备以及分红政策等方面要充分考虑经济周期或者行业周期波动的影响,以使贷款损失准备的计提更为前瞻、审慎,确保提足损失准备,及时弥补损失,增强资本基础,提高抗风险能力;(5)区别对待,分类监管;(6)重视贷款损失准备、资本充足率监管在货币政策传导方面的作用及其产生的宏观效应。

关于拨备覆盖率的思考

商业银行不良资产拨备覆盖率常常被作为衡量银行抵御信用风险能力的指标。本文认为,拨备覆盖率并非越高越好,由于其内在局限性,它反映银行抵御信用风险能力的准确程度受不良贷款结构和漏划不良贷款等因素的影响,并可能产生扭曲对银行抵御风险能力的评价、掩盖银行真实的财务状况、影响银行利润的合理使用以及降低银行监管的严肃性和权威性等负面影响。因此,为完善拨备考核指标,本文提出应以预期损失为基础考核银行冲销不良贷款损失的实际能力,设计新的贷款减值拨备率指标;并认为在确定减值准备指标时,考虑系统性风险既无实际意义,也缺乏可操作性。

诉讼处置不良贷款违约损失率估计的模型簇

违约损失率(LGD)是内部评级高级法要求的重要参数之一,已成为商业银行风险管理的重要手段。由于受数据等多方面的限制,国内外尚无对我国大型商业银行诉讼处置不良贷款违约损失率估计的研究。本文在对我国某大型商业银行诉讼处置不良贷款违约损失率全面统计分析的基础上,找出回收率的影响因素,采用决策树模型,判别出极端回收和非极端回收。针对非极端回收的情况综合运用Logit变换、Beta-正态逆变换、WOE变换等方法,建立点估计模型;随后利用广义Beta回归给出了LGD的分布模型;在对四个模型进行相关性分析的基础上用最小误差平方和的方法建立了组合模型,由此形成由判别模型与组合模型构成的模型簇。实证结果表明,极端回收的判别准确率高达77.6%,组合模型的均方误差低于5%;模型簇在极端回收和非极端回收两类表现出很好的一致性。

引入贷款拨备比率监管指标的影响及其改进

引入贷款拨备比率反映出监管者对银行体系的资产分类结果持审慎和怀疑的态度。本文对上市银行贷款拨备比率的测算结果显示,拨备覆盖率较高的银行,其贷款拨备比率反而可能较低,仅考察贷款拨备指标可能会产生一些误导性结论,并在一定程度上具有逆向激励效果。因此,有必要对贷款拨备比率指标进行以下改进:(1)对资产质量较好的银行提供较长的过渡期,争取实现新增拨备税前计提;(2)对贷款拨备比率实行差别化要求,差别化的具体水平可以与贷款分类的迁移程度挂钩;(3)考虑引入一个覆盖部分关注类贷款的监管指标;(4)增加贷款分类的细分层级。