氧化铝生产综合能耗的e^-_p分析

在推演氧化铝生产综合能耗基本计算式的基础上 ,提出了氧化铝生产企业剖析综合能耗的e p分析法。并以某氧化铝厂 1995～ 2 0 0 0年的生产和能源消耗统计数据为依据 ,分析了工序能耗变化和折合比变化对综合能耗的影响。认为为了降低氧化铝生产综合能耗 ,一是要降低各工序的折合比 ,二要降低各工序能耗。并指出为了降低各工序的折合比 ,需要优化生产工艺结构 ,加大拜耳法及拜耳法中管道化的比例 ,通过选矿法来提高矿石的品位。

冠心病心绞痛患者QTd、T_(p)-T_(e)间期、T_(p)-T_(e)/QT比值、HRV变化及其与冠脉病变程度的关系

目的探究冠心病(CHD)心绞痛患者QT离散度(QTd)、T波峰-末(T_(p)-T_(e))间期、T_(p)-T_(e)/QT比值、心率变异性(HRV)水平变化及其与冠脉病变严重程度的关系。方法选择2018年8月至2021年10月在宝鸡市人民医院就诊的98例CHD心绞痛患者作为研究组,根据冠脉病变程度分为轻度组34例、中度组40例和重度组24例,选择同期来我院检查的非CHD心绞痛患者60例作为对照组。CHD心绞痛患者均经PCI治疗,收集两组患者的一般资料,比较对照组和研究组患者PCI手术前后的QTd、T_(p)-T_(e)间期、T_(p)-T_(e)/QT比值、HRV及心肌肌钙蛋白I(cTnI)、肌酸激酶同工酶(CK-MB)水平,采用Pearson相关性分析心电指标与术前心肌酶谱指标及冠脉病变严重程度的关系。结果研究组患者术前的cTnI、CK-MB、QTd、T_(p)-T_(e)间期以及T_(p)-T_(e)/QT比值水平明显高于对照组,术后的cTnI、CK-MB、QTd、T_(p)-T_(e)间期以及T_(p)-T_(e)/QT比值虽然明显低于其术前,但仍明显高于对照组,差异均有统计学意义(P<0.05);研究组患者术前的HRV各参数水平明显低于对照组,术后,研究组患者的HRV各参数水平虽然明显高于其术前,但仍明显低于对照组,差异均有统计学意义(P<0.05);术后,三组不同冠脉病变程度患者的QTd、T_(p)-T_(e)间期、T_(p)-T_(e)/QT比值随着冠脉病变程度的增加而升高,HRV各参数水平随着冠脉病变程度的增加而降低,差异均有统计学意义(P<0.05);经Pearson相关性分析结果显示,QTd、T_(p)-T_(e)间期、T_(p)-T_(e)/QT比值与cTnI、CK-MB水平、冠脉病变严重程度均呈正相关(P<0.05),HRV各参数与cTnI、CK-MB水平、冠脉病变严重程度均呈负相关(P<0.05)。结论CHD心绞痛患者的心肌酶谱、QTd、T_(p)-T_(e)间期、T_(p)-T_(e)/QT比值及HRV各参数水平均出现异常,CHD心绞痛患者PCI术后的各心电指标与患者术前心肌损伤、冠脉病变严重程度均相关。

心电图P/P-R段与二尖瓣频谱E/A评价左室舒张功能比较与探讨

目的 评价心电图 P波 / P- R段比值和二尖瓣血流频谱 E/ A比值诊断左室舒张功能(L VDF)异常的价值。方法 测量 89例高血压病、冠心病、心肌梗塞等患者的心电图 P/ P- R比值及多普勒超声心动图二尖瓣频谱 E/ A比值 ,并与 76例正常人对比分析。结果 P/ P- R比值诊断 L VDF异常的敏感性高于 E/ A比值 ,特异性及准确性无显著差别。结论 P/ P- R>1.6可提示 L VDF异常。

发行市盈率管制的溢出效应研究——基于IPO抑价与溢价的视角

注册制前IPO定价多受到发行市盈率管制约束,随着注册制的实施该管制被全面放开。现有相关研究大都关注于高发行市盈率公司,鲜有学者注意该管制对低发行市盈率公司的影响。以注册制实施前主板与创业板低发行市盈率IPO公司为样本,从IPO抑价与溢价影响视角对发行市盈率管制潜在负面经济后果进行探讨。采用OLS方法,发现市盈率管制存在溢出效应,市盈率管制期间未受到直接限制的低发行市盈率公司IPO定价更低即存在抑价,上市后股价更高即存在溢价;市盈率管制期间,低发行市盈率公司短期、中期和长期市场表现弱于非市盈率管制期间;市盈率管制对低发行市盈率公司IPO抑价程度的影响在融资约束较强产权性质为国企时较弱。研究结果表明市盈率管制导致IPO定价与上市后的股价更大程度偏离内在价值,表明该管制政策存在较大负面效应,取消发行市盈率管制具有合理性,同时提示该管制取消后应警惕IPO定价过高带来的新股破发问题。

股票市盈率波动有偏性对投资者股票交易量的影响研究--基于沪深300指数

有着独特波动规律的股票市盈率,会对投资者的股票交易产生影响。从市盈率波动有偏性的角度出发,以沪深300指数的市盈率数据为研究样本,构建回归模型,实证检验市盈率波动有偏性对股票交易量的影响,结果表明:沪深300指数市盈率波动相对于正常波动水平存在明显右偏性;沪深300指数市盈率波动的持续时间较长且具有非对称性;沪深300指数市盈率波动右偏性对股票成交量具有显著的反向影响,并且这种影响受到经济增长、出口量、利率、汇率、居民消费价格指数和货币供应量的非对称约束。要稳定股市交易量,就需要综合考虑上述因素的影响,并根据市场变动灵活调整政策措施。

首次公开发行股票(IPO)定价模型的评析

对首次公开发行股票定价的三种模型的假设条件、应用优势和局限性进行了评估。

基于动态功率阈值降低PAPR的部分传输序列算法

为了改善正交频分复用(orthogonal frequency division multiplexing,OFDM)系统的峰均功率比(peak-to-average power ratio,PAPR)性能,提出了一种基于动态功率阈值的低复杂度部分传输序列(partial transmit sequences,PTS)方法。在新的PTS方法中,引入了基于功率的判别函数,并给出了一种基于功率合理选择阈值的方法。在选取最小的PAPR值进行传输时,只对Pn大于等于阈值的样本信号进行峰值功率的计算。与传统的PTS算法相比,本文提出的算法在保证PAPR性能和误码率的情况下,能够更有效地降低计算复杂度。

IPO新股询价制对电力行业股票收益率的影响

应用数理统计并结合金融数学的方法,研究不同的新股发行方式对电力行业上市公司的影响,实证研究IPO询价制度实行前后电力行业的股票市盈率及股票收益率的变化趋势和特点,研究市盈率和收益率的统计分布及相关模型.首次尝试采用稳健的R估计法建立电力行业股票收益率与经营业绩指标的数学模型.

乙烯原料最适裂解温度研究

采用裂解炉标定方法,探究气体、石脑油、加氢尾油三种原料在不同裂解温度下的产品分布,选取最佳经济效益点,同时考虑高附产品收率相对较好,兼顾对应温度下裂解炉运行周期,得出最适宜温度。经数据分析,在以经济效益最大化为前提,兼顾高附收率以及运行周期条件下,确定1^(#)裂解炉裂解气体最佳温度在860℃;6^(#)裂解炉裂解加氢尾油最佳温度在810℃,此时丙/乙比0.6;确定7^(#)裂解炉裂解石脑油最佳温度在845℃,此时丙/乙比0.56。

基于PCA-LASSO方法的行业市盈率预测及影响因素分析

本文基于分行业的横截面财务数据分析影响市盈率的主要因素,提出了PCA-LASSO模型及其精简模型方法,并对市盈率进行样本外预测,同时与传统的线性回归模型及LASSO回归模型的结果进行了比较。研究表明,在行业市盈率的样本外预测方面,所提出的PCA-LASSO模型及其精简模型方法明显优于已有的两种研究方法。所提模型方法融合了主成分回归和LASSO回归的优点,既完全消除了多重共线性又实现了对重要变量的选择,同时具有更高的预测精度,所提方法具有普遍适用性。

关于P+2形素数的一个研究报告

孪生素数即是p+2形的素数问题。证明级数∑∞K=11PK+2是发散的,推导出p+2形的素数个数是无限的。p+2可能是一个奇素数,也可能是一个奇合数,这实在是一个随机事件。为了估计p+2形的素数个数,用孪生素数的比率P(P1)=3/5及第二素数概率P(G)～2/lnn建立一个随机抽样的数学模型,得pn(1、1)～1.

基于B-S模型新材料产业投资价值评估分析——以时代新材为例

新材料产业是“十四五”时期中国着力培育发展的战略性新兴产业,对推动传统产业转型升级,具有十分重要的战略意义。新材料行业是高新技术产业化应用最广泛的领域之一,具有相对较好的发展前景。基于此,选择时代新材作为案例对象,在B-S模型的基础上,以财务视角进行研究。同时,与其他估值方法相结合,对新材料企业的投资价值分析进行研究,对于新材料企业实现可持续增长具有重大意义。

我国股票市场的价值基础及价格泡沫研究

借助剩余收益模型测定了我国股票市场1992年至2002年历年年末的市场价值基础,并探讨了股票市场价格泡沫问题.研究结果表明,尽管上市公司的盈利能力不断下降,但市场的价值基础并未出现明显下降;由于市场的不成熟,我国股票市场中的泡沫成分较多;股价指数及市盈率指标不具有价格泡沫及投资价值的判断功能.

上证30指数股市盈率实证分析

通过对 2 0 0 0年上证 30指数股市盈率水平及其影响因素进行实证分析 ,可以发现 ,其中股息支付率、每股收益增长率、行业平均市盈率对股票P/E值起主要的解释作用 ,而股本规模因素 ,解释力却有限 ,除每股收益增长率外 ,各变量的相关性与理论分析基本一致。

新股发行定价市场化改革实证研究

在回顾市场化改革的“初衷”及其过程的基础上 ,选择了涵盖改革前后及其不同阶段的新股为研究样本 ,就样本发行、上市以及上市后一年的价格水平进行了三个层次的比较分析。分析结果表明 ,发行定价的市场化改革没有取得预期的效果。

企业并购价值评估方法研究

企业并购案例日益增多,失败的案例比率也居高不下,在这样的背景下,文章归纳总结了目前国内外企业并购常用的价值评估方法,对各价值评估方法的适用性进行分析,指出现有价值评估方法应用的局限性,提供一种综合运用各种价值评估方法对并购企业、目标企业及合并后企业价值进行评估的思路,希望能够对现有的方法众多而又混乱的企业并购价值评估知识领域有一定的积极促进作用。

价值型投资在中国证券市场上的有力证据

本文给出了1994年至2005年间价值型投资在中国A股市场中的有力证据。Fama-Mac-Beth回归表明在中国A股市场中存在着显著的市盈率和市净率溢价,1994年至2005年中牛市和熊市的滚动策略显示了我国A股市场中的价值效应,并且风险和收益之间基本上呈现出收益大、风险大的特征。本文的实证研究结果将有助于中小投资者以及机构投资者的长期投资决策。

中国A股市场价值成长效应的边际条件随机占优分析

利用边际条件随机占优（M CSD）方法对中国A股市场进行了价值成长效应的检验,选取2000~2007年申银万国全市场A股股价指数日收益率作为市场核心组合的基准,分别选取市盈率和市净率指数作为价值/成长型股票的划分指标,将核心组合划分为互斥的子组合。运用M CSD两两比较子组合,发现依据E/P指标划分的价值型股票占优于成长型股票,市场组合存在显著的价值成长效应,且该效应仅在下降市场中显著;而依据B/P指标划分的成长型股票占优于价值型股票,且仅在2005年之后的上升市场中显著。研究结果表明,上市公司财务特征可以部分地作为投资者考察股票收益的一个思路,在不同的市场条件下,投资者应根据不同的财务指标进行投资判断。

中国新股发行制度改革目标与方向——论以“行业平均市盈率”为基础的新股定价原则

中国A股市场新股发行询价机制之后,不仅新股发行三高(高市盈率、高股价、高超募)现象仍然长期存在,而且还带来了上市公司过度包装、发行人与中介机构利益合谋超额募资、"权力寻租"、一级市场定价畸高等系列问题。新股发行制度改革目标与方向仍然不明确。本文另辟蹊径,提出了以"行业平均市盈率"为基础的新股定价原则,通过对最近2年A股市场IPO的309家公司的实证研究,论证了新股以"行业平均市盈率"为基础的发行定价原则基本符合我们现阶段的实际的结论,并据此提出了加大信息披露的范围,提高信息披露质量,加强对新股发行定价的监管等政策建议。

上市公司净资产收益率波动的影响因素

对我国深圳股票市场2001年度净资产收益率大幅下降的原因进行的实证研究表明:已处于亏损境地企业的净资产收益率变动,是深圳股票市场净资产收益率大幅下降的最主要因素;其他因素虽有一定影响,但不够显著。