风险调整绩效度量方法(RAPM)及其在我国的应用

风险调整绩效度量方法(RAPM)与传统绩效度量方法的最大区别就在于将业务的收益与风险直接挂钩,强调了风险衡量在银行这类特殊行业的重要性。计算RAPM度量指标时需要对分子(收益项)和分母(资本项)进行调整;四个常用的RAPM度量指标的计算方法和涵义各不相同,使用时必须严格加以区分。标准RAPM方法的应用条件与现实情况有很大差距,对计算公式的修正可有效避免因此而导致的偏倚。RAPM的理念和方法对提高我国商业银行的风险管理水平和竞争力有很强的现实意义。

CVaR、VaR应用在RAROC的比较研究

本文将CVaR引入到RAROC(R isk-Ad justed Return on Cap ital)中,进行绩效评价。而且,将CVaR与VaR的结果进行了比较。在正态分布的情况下,CVaR与VaR的RAPM(R isk-Ad justedPerform ance M easure)对于绩效评价都是充分的、可靠的、有效的,且两者是等价的。但在非正态的情况下,CVaR的RAPM相对于VaR的RAPM更加充分、谨慎、可靠、有效。我们运用Bootstrap方法进行了实证研究。

利用RAMP标记研究24份优质抗稻瘟病水稻种质资源的遗传多样性

对24份优质抗稻瘟病水稻种质资源进行了RAMP（random amplified microsatellite polymorphism）标记分析。结果表明，80个RAMP引物组合中，有22个引物组合可扩增出清晰且具多态性的条带。这22个引物组合共扩增出108条带，其中80条具有多态性，占74．1％，每个引物组合可扩增出1～9条多态性带，平均3．6条。RAMP标记遗传相似性系数（GS）平均值为0．462（0．138～0．900）以平均GS值0．462为阈值，可将所有供试材料划分为6类。表明这24份优质抗稻瘟病种质资源具有较丰富的遗传多样性。这些优质抗源材料对选育高产、优质、抗稻瘟病新品种（组合）具有重要利用价值。

浅析商业银行经济资本的配置

经济资本是基于银行全部风险之和的资本,又称为风险资本。经济资本的计量就是分别对信用风险、市场风险、操作风险的非预期损失计量,对这三种风险的计量目前主要还是基于VAR的风险计量技术。商业银行经济资本配置的方法有基于风险调整的绩效测评(RAPM)体系和基于EVA分配方法。

上市银行EVA与风险调整绩效指标模拟测算与分析

银行作为经营货币、经营风险的企业,已经从利润管理走向风险与价值驱动型的管理。在此模式下,EVA和风险调整绩效指标克服了净利润、股东权益回报率等传统的绩效度量指标的缺陷,成为风险与价值的衡量指标。银行以风险计量配置经济资本,并以经济资本为基础计算EVA与风险调整绩效的管理模式成为银行风险与价值驱动型管理的最佳选择。企业的价值等于未来各期EVA的折现值加上期初投入的资本。以上市银行公开年报数据为基础对国内主要上市银行的EVA以及风险调整绩效指标进行模拟测算,在测算结果的基础上进行分析,进一步印证了银行价值与EVA比银行价值与ROE具有更明显的相关性。

机器人自主感知模型在网络机器人中的应用

基于机器人自主感知模型(RAPM)构建了机器人系统,该系统可通过网络自主感知获得动态网络信息,实时建立路径,使机器人完成超出其视野范围的任务.机器人自主感知模型具有很强的扩展能力和合理的构架,突破了以往移动机器人仅使用自身传感器或使用网络固定传感器的局限,对提高基于Internet的机器人智能及其行为能力有重要意义.实验结果证明了机器人自主感知模型的可行性和有效性.

商业银行授信资产组合管理研究

本文在介绍资产组合管理理论、工具和模型的基础上,针对目前中国银行业风险管理的现状,选取了样本银行的历史数据作为检验样本,采用CreditRisk+模型和RAPM模型分别对银行零售信贷资产和公司信贷资产进行实证分析。主要结论为:(1)CreditRisk+模型可以应用于估计中国银行业零售信贷资产组合的损失分布并确定相应的经济资本;(2)RAPM模型对银行公司信贷资产在行业和客户规模的组合优化方面提供了量化分析工具;(3)对中国银行业采用现代风险管理理念、技术、手段来提升授信资产组合的管理水平提供了可供参考的发展路径。