股市波动率的短期预测模型和预测精度评价

基于幂转换以及不设定扰动项的具体相关结构和分布形式,构建了半参数的短期预测模型来预测中国股市的波动率.模型采用基于极值估计量的两阶段估计法进行估计,估计方法的小样本性质表现良好.此外,还通过具有Bootstrap特性的SPA检验实证比较了新模型与其他6种预测模型的预测精度.实证结果表明,在各种损失函数下,半参数短期预测模型是预测中国股市波动率精度最高的模型.

中国股票市场的多分形波动率测度及其有效性研究

由多分形分析出发,提出了一种新型的金融市场多分形波动率测度Sα。与传统测度Δα相比,Sα更为充分地利用了多分形分析过程中产生的对描述金融市场波动有益的统计信息。以上证综指和深证成指1354个交易日内5个不同抽样频率的高频数据为例,通过运用具有bootstrap特性的SPA检验法,检验了Sα测度和Δα测度对中国股票市场真实波动率估计的有效性差异。实证研究表明,Sα测度对市场真实波动率的估计较Δα测度更为准确。

沪深300股指期货的波动率预测模型研究

以沪深300股指期货仿真交易的5分钟高频数据为例,运用滚动时间窗的样本外预测和具有Bootstrap特性的SPA检验法,全面对比了基于日收益数据的历史波动率(historical volatility)模型和基于高频数据的已实现波动率(realized volatility)模型对波动率的刻画和预测能力.主要实证结果显示,已实现波动率模型以及加入附加解释变量的扩展随机波动模型是预测精度较高的波动模型,而在学术界和实务界常用的GARCH及其扩展模型对沪深300股指期货的波动率预测能力最弱.

基于混频已实现GARCH模型的波动预测与VaR度量

本文将Hansen等(2012)的Realized GARCH模型扩展为包含日内收益率、日收益率以及已实现波动率的混频已实现GARCH模型(M-Realized GARCH模型)。该模型将日内交易分为前后两段,引入了混频均值方程,并对混频均值方程的残差分别建立条件波动率方程和已实现日波动率方程。本文采用2013—2016年沪深300指数混频数据,分别在扰动项服从正态分布、t分布和广义误差分布的假设下,采用损失函数、SPA检验、kupiec检验和动态分位数检验法,对GARCH、Realized GARCH和MRealized GARCH模型的波动率预测和VaR度量效果进行对比研究,得出M-Realized GARCH模型能提高预测精度,且VaR实际失败率与理论失败率一致,失败发生之间不相关。最后,本文利用Block bootstrap方法抽样得到混频数据,模拟证明了M-Realized GARCH模型比Realized GARCH模型具有更高的预测精度。

金融市场的多分形波动率测度、模型及其SPA检验

提出一种新的金融市场波动率的测度方法——多分形波动率(multifractal volatility)测度,并以上证综指在长达8年左右时间内的高频数据样本为例,构造了多分形波动率的ARFIMA动力学模型.同时,运用最近提出的SPA(superior pred ictive ability)检验法,实证对比了多分形波动率模型与现有的如实现波动率(realized volatility)模型、GARCH模型以及随机波动(stochastic volatility,SV)模型对市场波动预测能力的优劣.实证结果显示,在某些损失函数标准下,文中提出的多分形波动率测度及其动力学模型具有比现有其它模型更优的波动率刻画能力和预测精度.

中国股票市场的收益分布及其SPA检验

以上证综指和代表性波动周期为例,采用样本外的滚动时间窗预测法,计算了不同收益分布假设下的波动率模型对指数波动率的预测值,并进一步运用基于自举法的SPA检验,评估了各种分布假设对上证综指波动的预测精度。实证结果显示:就中国股市而言,有偏分布能够提供最优的波动率预测精度;在某些损失函数标准下,广义误差分布也具有较好的预测表现。

大肠癌普查筛检指标SPA免疫便潜血试验带现象消除的研究

利用人血红蛋白（Ｈｂ）抗体制备葡萄球菌Ａ蛋白协同凝聚试验（ＳＰＡ）菌体试剂，对不同浓度人Ｈｂ稀释液进行反应，结果表明，以１％ＳＰＡ免疫试剂浓度效果最佳，其最适Ｈｂ反应浓度在１～１００ｍｇ／Ｌ当人Ｈｂ浓度超过１．５ｇ／Ｌ时，免疫反应则出现假阴性结果（前带现象）。为消除免疫反应中的前带现象，作者对Ｂｅａｇｌｏ犬粪上清液的作用效果进行了探讨。结果提示，１％免疫试剂浓度、５％粪液标本与２％Ｂｅａ－ｇｌｏ犬粪上清液浓度为（ＳＰＡ）免疫潜血试验最佳配对反应条件，将其用于３２９４名无症状人群普查，检出的５例大肠癌均呈阳性反应，因此具有推广应用价值。

中国股票市场的最优波动率预测模型研究——基于沪深300指数高频数据的实证分析

以沪深300指数的高频数据为例,采用滚动时间窗的样本外预测以及SPA检验法,对比了基于日收益数据的历史波动率模型和基于高频数据的实现波动率模型的预测能力。主要实证结果显示,实现波动率模型以及加入附加解释变量的扩展随机波动模型是预测精度最高的波动模型,但在学术界和实务界流行的GARCH及其扩展模型对我国A股市场波动的预测能力较差。

联系数与系统的显著性检验

联系数是集对分析把研究对象确定性联系度与不确定性联系度联系起来的一种数,由集对分析中的联系度推广而来.本文主要说明联系数在系统显著性检验中的应用.

金黄色葡萄球菌胶乳凝集试验及spa基因序列改变与万古霉素耐药关系探讨

目的研究金黄色葡萄球菌(金葡菌)胶乳凝集试验及spa基因序列改变与万古霉素耐药的关系。方法检测体外诱导对万古霉素耐药金葡菌过程中的金葡菌胶乳凝集试验结果改变情况,并利用单链构象多态性(SSCP)技术及DNA测序分析金葡菌spa基因序列有无改变。结果3株对万古霉素产生中介耐药的金葡菌在诱导过程中胶乳凝集试验发生改变,其中2株金葡菌spa基因序列有改变。结论spa基因碱基序列的改变,可能与金葡菌对万古霉素耐药有一定关联。

直肠粘液T抗原检测及大便潜血试验对肠道病变诊断价值的探讨

目的和方法:对74例住院病人分肠癌组、肠病组、出血与非出血四组,将化学潜血检测(FOB)与SPA免疫潜血试验(SPA)对检测消化道出血的敏感性和特异性进行对比,并将潜血试验与直肠粘液T抗原对大肠癌的诊断价值进行探讨,结果:结果表明T抗原诊断大肠癌阳性预告值100%,阴性预告值为84.6%而SPA诊断大肠癌的阳性预告值及阴性预告值分别为63.2%和80%,证实T抗原对大肠癌的诊断效率(91.7%)极显著高于SPA(66.7%).结论:两种方法联合检测,可提高肠病的检出率,两法同时阳性,恶性病变可能极大.SPA法与FOB法对消化道出血的诊断效率无明显差异,但对消化道出血的特异性,SPA法极显著高于FOB法,FOB法对诊断大肠癌特异性较差,易受饮食、药物等因素干扰,SPB较之有较高的敏感性和特异性,且操作简便、结果判断迅速、重复性好,可作为临床检测消化道出血时推广应用.

不同抽样频率波动模型的预测精度比较

以上证综指和标准普尔500指数为例,构建了基于不同抽样频率股价数据的波动模型,然后运用样本外的滚动时间窗法实证计算了各波动模型对未来市场波动率的预测值,最后运用具有bootstrap特性的SPA检验法实证检验了各波动模型的预测精度差异。研究结果表明,基于低频数据的波动模型对股市波动率的预测精度远远落后于基于高频数据的波动模型,使用高频数据有助于对市场波动率的精确预测。

结构突变下沪深300指数的波动率预测与评价

考察波动的结构突变性对模型估计和预测能力的影响,并通过SPA检验评估几种GARCH模型的预测能力优劣。研究发现,我国股市收益率的波动在样本期内发生了4次结构突变,波动存在着伪持续现象,且这种突变影响了模型的预测能力;SPA检验表明,短期预测上,经结构突变修正的GARCH模型具有较高的预测能力,验证了结构突变对波动预测的重要性;长期预测上,基于滚动时间窗口下的GARCH模型具有较好的预测能力,通过调整时间窗口的方法来消除结构突变的影响有助于提升模型预测能力。

淋病涂片镜检与培养结果对比分析

本文对７１８例疑似淋病患者的直接涂片镜检和分离培养鉴定结果作比较分析，对其中５０例作了ＳＰＡ协同凝集试验。直接涂片镜检和分离培养的阳性率分别为４９．４％、４４．８％；但涂片镜检的假阳性率达８０．０％，假阴性率为６９．１％，实际差异显著（Ｐ＜０．０５）．两种方法结果比较，男性检出率无明显差异（Ｐ＞０．０５），女性则差异极显著（Ｐ＜０．００１），说明从女性宜颈取材镜检结果极不可靠。笔者认为，分泌物镜检应和分离培养鉴定同时进行，方可避免漏诊和误诊。ＳＰＡ协同凝集试验虽快速简便，但特异性差（本文９８％出现凝集反应），不宜作为检测淋病的确诊试验。

集对分析在矿区铁路运输安全系统工程中的应用

根据集对分析 (SPA)联系度以及同异反态势排序 ,显著性检验等 ,结合矿区铁路运输事故案例 ,阐述了在安全系统工程中的应用。

基于集对分析(SPA)在运动效果显著性检验中的应用研究

把集对分析的理论运用于规律性体育运动的效果显著性检验,并与传统的体育统计显著性检验做比较,认为比传统的方法更为合理、优越,易为广大体育科研与教育工作者接受,值得推广。

基于真伪跳跃的HAR类波动预测模型研究

资产价格跳跃作为波动估计和预测的一大影响因素,得到了广泛关注.Andersen等将跳跃引入到HAR波动预测模型中,构建了HAR-CJ模型.此后,大量文献对跳跃进行了研究,但尚未研究真伪跳跃对波动预测的影响.本文利用阈值技术,对真伪跳跃进行区分,并将其引入到HAR波动建模框架中,建立了HAR-CTFJ类模型及LHAR-CTFJ类模型,进一步研究了真伪跳跃对波动预测的影响.结果表明:真实跳跃对波动预测具有显著影响,而伪跳跃的影响并不显著.并且SPA检验结果表明,与HAR-CJ模型相比,HAR-CTJ、LHAR-CTJ模型具有更好的波动预测能力.

隧道施工水体污染的集对分析及生物测试验证

隧道施工不可避免会造成水体污染,应用集对分析法对隧道施工前后周边水体进行评价,得出各水体受污与否及水体质量的优劣顺序,为施工单位针对性治理污染提供理论依据,同时用生物测试法对集对分析的结果进行验证。

赋权已实现波动率模型的改进及实证研究

对比分析三类已实现波动率异质自回归模型,基于异质市场理论、赋权已实现波动率以及连续-跳跃成分的分离,构建杠杆效用下带修正跳的隔夜赋权已实现波动率异质自回归模型。通过上证综指5min数据,将带有隔夜波动率、杠杆效用、带修正跳的隔夜赋权已实现波动率异质自回归模型与已有的三类异质自回归模型进行比较。研究结果表明:杠杆效用下带修正跳的隔夜赋权已实现波动率异质自回归模型,由于同时考虑了杠杆效应、分离连续-跳跃成分以及隔夜波动率,因而具有相对较好的样本外预测能力,并且模型的样本内拟合效果也得到显著提升。

沥青路面无损检测方法(NDT)的特点及其改进

路面无损检测系统在路面厚度测试及模量反算中受到各国道路工作者的重视。每一种检测手段既有其在特定方面的优势,同时也有其不足。只有将这些无损检测手段相互结合应用,充分发挥各自的优点,才可以提高路面的检测精度。