基于神经网络的多变量时间序列预测及其在股市中的应用

首先分别由开盘价、最低价、最高价和收盘价序列经小波变换得到在大尺度上的各自逼近序列 ,并由这些逼近序列进行相空间重构 ,得到各自重构相空间内的点 ,即矢量列 .然后将这 4个矢量列组合成一个维数更高的矢量列 ,作为神经网络的输入 ,对其进行训练 .最后用训练好的网络对 2 0 0 0年初的牛市行情中的上证指数波动趋势进行预测 。

基于能量计算模型的贝叶斯网络股市态势预测算法

股市技术指标与股市走势之间存在不一致性,导致难以有效预测股市态势.文中通过对技术指标进行能量特性提取和特征融合,提出基于能量计算模型的贝叶斯网络股市态势预测算法.首先从能量角度提取技术指标蕴含的态势信息,给出技术指标能量计算模型及其概率分布,并分析技术指标能量分布的不一致性.然后利用贝叶斯网络对技术指标能量进行特征融合,引入分时状态特征能量,并融合技术指标能量,建立股市态势结构模型.最后基于股市态势与相关特征能量之间的条件概率函数,将能量约束关系引入到支持向量机中进行股市态势预测.选取上海证券综合指数3年的数据进行对比和分析,结果表明文中算法有效提升预测精度.

基于状态演化的股市变化趋势可视化预测方法

股票市场影响因素众多且关系复杂，对其趋势进行预测十分困难．文中借鉴空间重构技术和可视化数据分析技术表达复杂系统规律和特征的优势，提出了以股市分钟级交易信息为基础的股票市场趋势预测的图形化方法．以沪深两市作为研究对象，选取了开盘价等8个指标作为表征股市系统特征的状态变量，并按一定的周期和递进步长将时序数据绘制成一组股票状态演化图．在对股票状态演化图图像特征与股市趋势变化进行分析的基础上，以图形质心和面积变化率作为股市趋势发生逆转的判断依据，对沪深两地2010年1月～2011年9月股票市场进行了趋势预测实验．结果表明，与其他方法相比，文中方法准确率高、误报率和漏报率低．

基于分层动态贝叶斯网络的股市趋势扰动推理算法

当前研究者主要通过对历史交易数据的学习生成预测模型,由于影响市场的因素动态可变,因此训练好的模型在实际应用中预测效果远不及预期.针对现有预测模型适应力较弱的问题,文中提出基于分层动态贝叶斯网络的股市趋势扰动推理算法,对股市趋势进行实时预测.首先,针对稳定性较高的均线数据,通过马尔可夫毯对均线特征进行融合,提取为均线能量,得到均线的量化特征.由于多根均线之间存在结构关系,这种结构关系具有较强的抗噪能力和稳定性,因此利用分层动态贝叶斯网络对单根均线内部结构和多均线之间结构关系进行建模.然后,对顶层网络中多结点状态进行扰动,通过动态灵敏性分析实时计算结点状态变化对于股市趋势影响力.最后,基于灵敏分析的结果,利用联合树对股市趋势进行动态推理.在实际数据上的实验证明文中算法的有效性.

中国股票市场:2004年回顾与2005年展望

累积多年的股市矛盾和问题在2004年集中显露出来,导致危局凸现。2005年的股市走势取决于股票发行规模、资金供给状况、上市公司质量改进、市场监管、股票全流通等因素,存在着较大的不确定性。

全球金融危机前后境内外股票市场联动性实证分析

在梳理国际主要股票市场间联动性研究成果的基础上,本文采用1991-2011年数据,通过对各个时间区间的分析尤其是次贷危机引发的全球金融危机的前后比照,按照由表及里、由特征属性到变化趋势与影响机制的系统与动态分析的思想方法,对国内A股与美国、英国、德国、日本、香港股市之间的联动性进行了实证检验。结论表明:(1)2000年特别是2007年次贷危机以来,境内外主要股市联动性显著增强;(2)境内外股市相互冲击效果不断增大,传导速度加快;(3)在股市资金联动性不断加强的同时,波动幅度也随之扩大;(4)这种市场联动性内在机制是宏观经济(宏观)、资本市场政策和机制(中观)、行为金融情绪(微观)三位一体的互动。本文最后提出了相关政策建议和投资策略建议。

我国股票市场行为及其影响因素分析

文章以2000年1月4日至2001年1月2日间在上海证券交易所A股市场交易的股票为样本,借鉴Debondt和Thaler(1985)的研究方法,发现我国股票市场存在明显的“反转趋势”,同时采用多元回归模型,分析影响反转趋势的主要因素,发现影响我国赢家组合和输家组合CAR反转的主要因素有形成期的CAR、换手率和公司资产规模。最后,作者从心理学和我国股票市场的制度背景探讨这种反转趋势的心理成因和制度成因。

大通河流域苗木市场走向与产业对策

通过分析大通河流域苗木市场走向,小苗生产过剩价跌,大苗价扬短货,提出本区苗木产业发展对策。

2020—2050:中国城镇住房市场发展趋势与目标

随着城镇住房持续大规模建设,"十二五"时期城镇家庭户均住房已超过1.0套,总体解决了住房短缺问题,住房市场发展阶段出现重大变化。参照发达经济体住房市场发展历程,未来经济发展阶段变化和结构调整、人口总量和结构变化以及金融、土地等相关政策的调整将是影响我国中长期住房市场发展的主要因素。2020—2050年,住房市场发展将从住房新建规模扩张转向居住品质提升,房地产业增加值占GDP的比重将持续上升但建筑业增加值占比将回落,未来新增住房供应和需求将主要向城市群集中,存量住房市场的重要性将显著提高,人均住房面积继续稳中有升但住房自有率将平稳回落。建议在准确把握新阶段市场发展趋势的基础上,及早研究确定适应新时代发展要求的住房发展目标。

基于PSO的关联规则挖掘方法及应用

本文简要描述了关联规则问题及二进制粒子群优化算法(Binary Particle Swarm Optimization,BPSO),提出了一种基于粒子群优化算法的关联规则挖掘算法。仿真试验研究了关联规则在股市走势中的应用,选取相对强弱指标RSI,收集交易数据进行实证分析,得出若干条有用的关联规则。

基于相关均衡的A股投机控制研究

追涨杀跌是股市投机中的聚点纯策略纳什均衡,在投机力量作用下,正反馈价格传导机制使得投资者陷入博弈困境,理性的投资者将依据共同观测到的信号进行趋势投资,建立价值投资的股市文化任重道远,政府有必要适时发出明确的相关信号维护股市平衡运行。

论我国政策市中股市周期与政策周期的互动关系

我国股市是一个政策市。在政策市中,政策周期对股市周期起着直接的决定作用。这种决定作用可以分为宏观政策的决定作用和股市政策的决定作用,不同层面的政策对股市的影响是不同的。股市周期对政策周期具有反作用,但是这种反作用对宏观政策影响不大,对股市政策能够产生一定的影响。从未来发展趋势看,在政策周期维持稳定运行的条件下,股市周期经过充分的调整,将有可能重新出现上扬的势头。

具有中国特色的证券市场投资者结构缺陷问题研究

我国证券市场经历了近20年的发展,已经日趋完善和成熟,取了很大的成功,并赢得了国际社会的认可和信任。但是由于我国的证券市场相对于发达国家发展了百年的市场来说只能是刚刚起步,在发展的过程中难免会有不足之处。目前我国证券市场最大的问题之一就是投资者结构比例不平衡的问题。

天王星的公转影响地球和地球上生物体的行为(英文)

指出了地球和地球上生物体的行为,特别是人类的行为,受到天王星运转的影响,支持这一观点的科学证据是非常有限的.一些研究证据表明:全球温度变化、地震的频率和强度、地球上生物体和人类的行为包括流感的流行、股市的趋势和崩盘,甚至战争,与天王星的公转有关.提出了导致这些改变的原因是由于天王星84年的公转周期伴随节律性的磁场方向和强度的变化,这可能节律性地改变地球自转轴倾斜度,结果影响地球本身和地球上生物体的行为.

上证指数的预测分析

本文根据上海股市2005年6月到2009年8月的上证指数数据,通过建立数学模型的方法,对上海股票市场的走势情况作出了综合评价,建立短期内预测股市发展趋势模型对上证指数进行预测,并通过历史实际数据对模型进行了验证。

证券市场景气指数的探讨

本文借鉴并且利用了中外学者对于货币政策与证券市场波动相关性的研究成果,运用了多元统计分析中的因子方 法对中国证券市场景气指数进行了一些探讨性研究。得到先行、一致、滞后三类指标,并且对所得景气指数进行了分析,得出的 结果比较令人满意。

经济不确定衡量及对股票市场的影响——基于网络信息检索技术

基于网络信息检索频率的基础上,提出了一种新的衡量经济不确定程度的方法。文章的研究动机来自于经济心理学的研究成果,即经济主体往往会通过信息检索的增加来反映不确定程度的增加。网络信息检索的优点主要体现在检索面广和即时性上,并且与文字相比,网络信息检索更能够客观地反映人们的行为。研究结论显示,以网络信息检索为基础的衡量经济不确定程度的方法与其他若干相关指标相比具有明显的优势,并且这种方法与整个股票市场的收益率和波动率都有着紧密的联系。

中国股市的共同趋势和共同周期研究

运用共同趋势和共同周期计量模型考察上海、深圳和香港的股票市场综合指数月收盘价序列的动态轨迹,以此来研究中国股市的共同趋势和共同周期。实证结果表明,上证指数、深圳成指和恒生指数在长期存在一个共同趋势,在短期存在两个共同周期。

我国股市运行趋势分析

文章针对我国现阶段股市发展的若干文化,指出了我国股市未来运行的基本趋势;并就我国股市如何才能达到既能顺利解决公股上市流通问题又能避免股市发生强烈震荡的双赢目标,提出了若干措施。

基于改革进程分析的中国股市走势

中国股市改革是中国经济体制改革进程的一项重要内容,以市场化为目标的中国股市改革重新阐释了中国股市的内涵,即中国股市是以社会主义法制化为前提、以自由竞争市场化为内核的资本市场。法制化的股市要求市场行为应该得到科学、和谐和长期的"公开公平公正"的监督,而不是受到个人意志、局部见解和短期政策的左右;市场化的股市要求股票价格反映供需状况、定价水平反映市场主体自由竞价意愿、风险归属于交易失败方。股市行情上下震荡是与市场化进程快慢呈密切正相关的。当前中国股市市场化正在完善,中国老百姓投资理财意识正在培养、股市资本供给正显充裕,这个趋势已经不可逆转,它基础性地支持着中国股市的改革。因此,投资者应该坚定信心地长期做多中国股市。