金融消费权益保护:危机后行为监管的发展与加强

金融危机以来,金融消费者保护和行为监管受到重视和加强,成为国际金融监管改革的重要内容,各方对金融消费者保护的研究也日益增多。本文主要从行为监管的有关理论和金融消费者保护的框架视角,结合危机后国际上金融消费者保护和行为监管的改革与发展情况,提出对我国的启示与借鉴。

牲畜生命信息监测雷达的信号处理与仿真

研究牲畜生命信息优化监测问题,针对牲畜的心跳呼吸在雷达回波信号中所产生多普勒效应的信号特征,建立了生命信息监测的信号模型,设计了配套方案。采用调频中断连续波体制,通过两次傅立叶变换分别获得距离谱和多普勒谱,运用主成分分析方法获取距离信息,引入现代空间谱估计技术与对称双峰配合的方式来识别生命状态,从而获取牲畜生命信息。进行仿真的结果证明了牲畜静止时和低速移动时呼吸和心跳的对称双峰情况,并进行了信号到达角的对比分析,结果与理论要求一致,可对生命信息监测提供参考。

“双峰监管”模式的发展及对中国的启示

改革和完善适应现代金融市场发展的金融监管框架是"十三五"发展规划中提出的重要内容。发轫于20世纪90年代的"双峰监管"模式提出行为监管与审慎监管同等重要,两者应分别由独立的监管机构承担,即形成监管体制上的"双峰"。这种监管模式在本轮危机中发挥了重要作用,引起了各国的关注。我国当前金融监管体系存在诸多不足,"双峰监管"模式的理论与实践及其核心理念内含丰富,我国应在金融监管方面应借鉴吸收,不断完善体制机制。

金融业行为监管国际模式比较与借鉴——基于“双峰"理论的实践

行为监管是一国金融监管部门对金融机构经营行为提出的规范性要求和实施的监督管理。本文从产品和机构两个不同维度探讨了行为监管的四种基本选择及六种主要模式,其中,重点对基于"双峰"理论的澳大利亚、荷兰、英国和美国模式作了比较分析。中国在行为监管理论和实践上均落后于国际先进国家,这种落后直接表现为对金融消费者保护明显不足。本文首次研究和比较了行为监管国际模式问题,并提出:在建立与微观审慎监管相分离的行为监管机构和完善行为监管机构与其他监管机构的协调合作机制方面,我国有必要借鉴"双峰"理论。

我国金融监管系统运行状态评价——基于协同论和GM模型的方法

金融监管系统具有典型的非线性复杂系统的特征,依据"双峰"理论可划分为宏观审慎、微观审慎和行为监管3个子系统。选择我国2005~2016年的经济数据,分别构建协同度模型和灰色动态关联模型GM(1,n),对金融监管系统的协同发展状况进行实证分析。结果表明:微观审慎和行为监管子系统的运行状态良好,而宏观审慎监管子系统整体处于无序状态;金融监管的协同程度水平较低;分业监管体制下各监管主体的协同监管难以满足混业经营现状下对金融监管的要求,应突出宏观审慎监管在金融监管中的核心地位,微观审慎监管与行为监管要在宏观审慎框架内运行。

关于强化行为监管完善我国金融监管体系的若干思考

2008年国际金融危机以来,建立和完善行为监管体系,实行审慎监管与行为监管并重的"双峰"监管模式成为许多国家金融市场改革的共识和方向。在我国互联网金融风险集中显现后,金融监管部门愈加重视行为监管。现阶段,对于行为监管还存在理论误区,我国行为监管采取由"一行两会"分业监管的"内双峰"监管模式,尚未很好地发挥其应有的监管功能。进一步强化行为监管,在借鉴和总结发达国家行为监管实践经验的基础上,建议采取立法先行、完善顶层设计,搭建以维护中小金融消费者权益为目标的安全网,建立社会各方共同参与的多层次金融安全防控体系,倡导以金融消费者权益保护为核心的金融创新理念等措施。

英国金融控股公司发展简析

应金融业综合经营趋势,并伴随我国金融深度和层次的提升,金融控股公司大量涌现,尤其以商业银行等金融机构作为母公司的经营型金融控股公司在规模上已占主要地位。在此背景下,深入研究国外同类型金融控股公司发展尤为重要,英国的金融控股公司即为典型代表。本文对英国金融控股公司产生的历史背景进行了追溯,并对其发展现状和发展特征进行了总结,在简要评述的基础上得出有益启示。

英国银行业监管:后危机时代的升级与进化

金融危机以来,英国银行业监管机制体制发生了前所未有的变革,其监管机制的发展也在一定程度上代表和引领着全球银行业监管的发展趋势。在此背景下,加速变革的监管环境给包括中资银行在内的外资商业银行发展带来了巨大的压力和挑战,但同时也给中资银行国际化发展提供了不少启示。