直播账号的商业价值及权属问题研究

直播账号具备商业价值,因此账号的权属问题成为不同主体之间争夺的焦点。目前,直播账号所有权主要归属于主播、MCN机构或者平台。MCN机构与主播之间的合同约定、直播账号的关联程度和人身属性、商业价值以及兼顾公平成为权属确认的重要因素。基于此,本文认为强化直播账号的可控性,直播主播专属元素打造,以及平台自治监管等有利于企业或个人确定直播账号权属。

全民所有草原资源资产价值核算问题研究

以环境会计理论和生态服务价值理论为依据,系统构建了全民所有草原资源资产价值核算框架,在此基础上结合内蒙古呼伦贝尔地区草原案例对该框架进行探索应用,研究结果表明:(1)呼伦贝尔草原的生态价值远远大于经济价值和社会价值之和,充分印证了该地区草原具有重要的生态调节作用;(2)生态价值中的生物多样性保护价值在草原资源资产总价值中占有较大比重;(3)立足草原牧区发展战略目标实施全民所有草原资源确权登记的核心要素依然是其生态调节功能,呼伦贝尔草原的开发与保护应当以充分保障其生态调节功能作为基本前提。最后,基于我国草原资源开发与保护现状,从中央和地方政府角度提出相应的对策建议。

股权集中度对会计信息披露质量影响的实证分析——基于深交所农业上市公司

会计信息披露质量对企业及投资市场的健康发展至关重要,而股权集中度是影响会计信息披露质量的重要因素。为探究股权集中度对会计信息披露质量的影响,本文采用实证分析法,提出研究假设:股权集中度与会计信息披露质量呈负相关。以深交所主板及创业板上市26家农业公司2020—2022年的财务数据为研究样本,通过逻辑回归进行实证探究,分析数据结果,判断假设是否成立,验证股权集中度对会计信息披露质量的影响。

机构投资者持股能提高会计信息可比性吗?

本文针对机构投资者如何影响会计信息可比性以及产生影响的渠道和路径展开研究。研究发现:首先,机构投资者持股能够提升会计信息可比性,对投资者保护有积极作用。其次,将机构投资者细分为交易型机构投资者和稳定型机构投资者,前者对会计信息可比性有显著影响,而后者的影响并不显著,表明机构投资者主要通过发挥信息中介效应影响可比性。最后,在控制盈余管理的因素后,机构投资者持股仍对会计信息可比性有直接影响。

事务所所有权规模对审计收费的影响及检验

根据中国2007-2011年全部A股上市公司的年报数据,从理论上分析了会计师事务所所有权规模对审计收费的影响并进行了实证检验。研究发现有限责任会计师事务所所有权规模与审计收费显著正相关,即随着事务所所有权规模的增大,审计收费也增大。研究同时发现,相对于私有产权上市公司,事务所对国有产权上市公司的盈余管理收取了更高的审计费用。

股权结构与财务重述研究

以2005年—2009年间中国A股上市公司补充与更正报告中出现"会计差错更正"项目的公司为研究对象,以是否发生财务重述为因变量,采用配对样本分析方法考察了股权结构对财务重述的影响。结果发现,股权集中度越高,发生财务重述的概率越低;国有股比例越高,发生财务重述的概率越高;流通股比例越高,发生财务重述的概率越低;管理层持股比例与财务重述之间呈U型关系;而法人股以及机构投资者抑制财务重述的作用不明显。研究拓展了财务重述的内容,为监管部门防范财务重述、改进股权结构以及提高公司治理效率提供了经验证据。

会计盈余的及时性、股权集中度与公司特征

本文以会计盈余的及时性作为会计信息有用性的核心变量,并基于此来检测对于股权集中度的影响。本文预测,当会计盈余及时性较低时,股权结构会向更高成本的监督机制调整,表现为股权集中度变高。实证结果支持了这一预期。

公司治理结构与会计信息质量的相关性分析

近年来,公司治理结构和会计信息质量的关系问题引起各方的普遍关注。文章以中国资本市场A股上市公司为样本,采用实证和规范相结合的分析方法,从股权结构、董事会特征以及外部审计三方面考察了公司治理结构对会计信息质量的影响,研究发现公司治理结构对会计信息质量有显著的影响。文章为公司治理效率以及会计信息质量的提高找到更具实际意义的解决对策。

员工持股计划与财务信息质量

本文以A股非金融上市企业为样本,发现员工持股与公司应计盈余管理水平呈显著正相关。进一步研究发现,员工在企业中的重要性强、员工持股计划资金来源包含杠杆(借款)、企业资产透明度低、企业股权集中度低时,上述正相关关系更明显。另外,盈余管理水平在员工持股结束前一年显著更高。该正相关关系在利用工具变量和倾向得分匹配进行估计解决内生性问题后仍旧成立,并对控制机构投资者持股和高管股权激励等因素稳健。上述研究结果说明,管理层有"讨好"员工的动机,为了让员工股解禁时套现更多,管理层进行正向盈余管理以求推高股价,从而降低了财务信息质量。

管理层短视、会计稳健性与企业创新抑制

基于上市公司的专利数据,本文研究了会计稳健性对企业创新能力的影响。分别以发明专利申请数和授权率来衡量企业的创新能力,实证研究发现,会计稳健性越高,企业发明专利申请数越低,发明专利授权率也越低,这表明会计稳健性会抑制企业的创新能力。在进一步检验中还发现,会计稳健性对企业创新的抑制作用会受到管理层短视的影响。本文通过选取三个衡量管理层短视的代理变量——管理层持股、机构投资者持股和企业长期负债发现,管理层越短视,会计稳健性对创新的抑制作用越明显。在进行了一系列稳健性检验之后,实证结果保持不变。本文的结论对于理解会计稳健性在企业创新活动中的作用及如何降低会计稳健性对企业的负面影响具有重要的理论和现实意义。

变革型领导对个体当责行为的影响机理——一个有中介的调节效应模型

利用来自325个有效调查样本的数据,遵循中介效应和调节效应检验流程,采用层级回归法考察变革型领导对下属个体当责行为的影响,并检验组织心理所有权的中介效应和主动性人格的调节效应。研究结论如下:变革型领导对下属个体当责行为有显著的正向影响;组织心理所有权在变革型领导与下属个体当责行为之间起部分中介作用;主动性人格正向调节变革型领导与组织心理所有权的关系,即下属的主动性人格倾向越高,变革型领导对下属组织心理所有权的影响越大。

错误汇款领得行为的刑法评价

在银行柜台或自动取款机上将钱款错误汇入他人账户,账户名义人对此明知而支取领得的,在其刑法属性的评价上存在夺取罪说、占罪说与无罪说的对立。三种学说在账户名义人对错误汇转的钱款是否具备法律上的占有、错误汇转钱款的所有权归属等存在差异。错误汇转的钱款之上即便欠缺作为原因的法律关系,账户名义人仍可不受限制地自由支取钱款,故其对钱款具备法律上的占有。汇款人将钱汇入他人账户后,便丧失了对钱款的所有权与占有,银行只不过处于钱款管理者的地位,账户名义人是钱款的所有权者。账户名义人支取钱款的行为具有权利行使的法律属性,其获取了不应有的财产利益不应作为认定构成犯罪的理由,只是在民法上负有不当得利返还之义务。

股权结构、董事会特征与会计信息质量关系的实证研究——来自A股上市公司的经验证据

选取2001-2005年期间被我国证券监督委员会公开处罚的财务报告舞弊的上市公司为研究样本,并选取了股权结构、董事会特征等方面的10个指标,对公司治理结构与会计信息舞弊的关系进行实证研究。研究发现:独立董事比例、审计委员会的设置与会计舞弊显著负相关,董事会规模、控制股东的性质、监事会规模与会计舞弊显著正相关。

所有权性质、CEO任期与会计稳健性

以高阶理论为基础,运用声誉机制理论、任期五阶段模型、任职期限理论、职业生涯关注等相关理论,以我国2010~2014年A股上市公司为样本,实证研究了CEO现有任期和预期任期对会计稳健性的影响,并进一步研究了产权性质差异对两者关系的调节效应。研究发现,CEO现有任期与会计稳健性呈倒U型关系,CEO预期任期与会计稳健性正相关。与非国有上市公司相比,在国有上市公司中,CEO现有任期和预期任期对会计稳健性的影响都更强。

投资者能够提前感知公司舞弊吗?——基于会计信息价值相关性视角的研究

基于会计信息价值相关性的视角,笔者以2007—2015年间曾发生舞弊上市公司为研究样本,考察了投资者能否提前感知上市公司舞弊的存在。研究发现,与舞弊被披露之后相比,投资者已经在舞弊被公开披露之前降低了该公司会计信息价值相关性,进而表明能够一定程度提前感知公司的舞弊;进一步的研究显示,相对于国有公司舞弊,投资者对非国有公司舞弊的提前感知更为强烈;舞弊公司所处地区信任度的差异亦对上述结果产生影响。最后,就舞弊对会计信息价值相关性的整体影响进行检验,发现:舞弊公司被披露前后的会计盈余信息的价值相关性均显著低于非舞弊公司,而仅有舞弊公司被披露后的净资产账面价值信息的价值相关性显著高于非舞弊公司。

美国属权贸易核算的缘起和框架

本文回顾20世纪90年代初美国属权贸易核算的肇始,用系列公式诠释NAS、Julius和BEA三家所提出的核算框架,并对后来有长足发展的BEA框架进行图形展示。此外还分析美国属权贸易核算的数据支持背景,以期对改进和完善中国的经济贸易统计有所裨益。

供给侧改革背景下的股权结构、会计信息质量与R&D融资约束

融资约束是制约企业R&D投资的关键因素。在供给侧改革背景下,以会计信息要素供给和股权制度要素供给为切入点,寻求R&D融资约束的缓解路径。以2010—2014年中国A股上市公司为样本,实证检验发现会计信息质量的提升对于缓解企业R&D融资约束具有显著作用,且这种作用与企业股权结构密切相关。股权集中度较低、制衡度较高企业会计信息质量的提升对R&D融资约束缓解较显著,非国有控股企业的会计信息质量对R&D融资约束的缓解效应较强。

非国有股东治理与国有企业会计信息可比性

基于混合所有制改革的背景,本文以2013―2019年沪深A股国有上市公司为样本,分别从股权结构和高层治理两个维度考察非国有股东治理对国有企业会计信息可比性的影响。研究发现,非国有股东治理能够显著提升国有企业会计信息可比性,且上述作用只存在于地方国企和市场竞争类国企。进一步研究发现,非国有股东治理显著增强会计信息可比性对非效率投资的抑制作用以及对公司价值的提升作用。本文研究结论丰富了非国有股东治理及会计信息可比性领域相关研究,同时也为监管部门进一步鼓励混合所有制改革、推动非国有股东参与治理以实现国有企业高质量发展,提供经验证据和政策建议。

机构投资者持股对信息披露的治理作用研究——以管理层盈余预告为例

本文以我国A股上市公司2004-2007年盈余预告披露数据为例,实证检验了机构投资者对信息披露的治理作用。结果发现:(1)随着机构投资者持股比例的增加,管理层采取的盈余预告精确性提高(更具体的形式和更小的误差),及时性也增强;(2)银行、财务公司类机构、一般基金类机构对管理层盈余预告选择的积极治理作用相对较强,而养老、保险类机构对管理层盈余预告选择的积极治理作用则相对较弱;(3)处于不同持股规模时,管理层盈余预告的精确性、及时性均随着机构投资者整体持股比例增大而提高。但是,机构投资者持股比例的提高易导致了管理层盈余预告的乐观态度倾向;(4)股权分置改革后,机构投资者持股对管理层盈余预告披露选择的积极治理作用比股权分置改革前有所增强。建议大力发展机构投资者规模和专业素质以优化投资者结构,促进我国资本市场的健康发展。

机构投资者持股与会计稳健性

以2007～2012年沪深两市A股公司为样本，采用应计——现金流模型研究机构持股对会计稳健性的影响。结论表明：机构投资者持股比例越高，会计稳健性越好；相对于持非国有上市公司股份而言，持有国有股份的机构投资者有助于推动会计稳健性，即在国有控股公司中，机构持股与稳健性的关系越明显；在其它条件不变的情况下，相比于成长性较好以及信息高度不对称的公司而言，机构持股与会计稳健性的相关性在企业成长性较差以及信息对称的公司会更显著。