年报审计师声誉会影响中报会计信息质量吗

立足我国资本市场监管规则尚未要求中期财务报告(中报)须经外部审计的制度背景,本文基于年报审计师“声誉假说”的研究视角,实证检验了年报审计师声誉对中报会计信息质量的溢出影响。研究发现,年报审计师声誉可以对中报会计信息质量产生正向溢出效应,表现为具有较高声誉的年报审计师能够抑制企业的中报盈余管理行为,且该溢出效应在市场化程度更高的地区或投资者关注度更高的公司中更为明显;机制检验结果表明,高声誉年报审计师可以通过整合“过程”导向的内部控制审计来提升中报会计信息质量,增强其对中报的查错防弊能力。本研究丰富了中报会计信息质量影响因素的相关文献,不仅利用中报无须审计的研究场景更加清晰地为审计师高质量执业的“声誉假说”提供了进一步经验证据,还对监管机构如何兼容中报会计信息及时性和相关性目标及投资者更好地甄别中报会计信息质量等具有重要的实践意义。

审计师变更的“新视角”效应——基于关键审计事项披露的文本证据

审计师变更能否给当期财务报表审计带来“新视角”进而改善审计质量一直是审计理论实证研究的难点。基于关键审计事项(CAM)披露的文本信息,本文实证考察了审计师变更的“新视角”效应。研究发现,审计师变更显著降低了公司本期CAM与上期的纵向文本相似度。相比重新上任,完全履新的审计师变更降低程度更大;“换师换所”和“换师不换所”均具有降低作用,但前者影响更大;相比只变更项目合伙人或经理,两者同时变更的降低作用最大;而且,降低作用主要集中于行业专长审计师。最后发现,变更公司CAM纵向相似度越低,审计投入越多、审计质量越高、信息有用性越强。研究拓展了审计师变更和CAM披露文献,为审计师轮换制度与新版审计报告准则实施提供了经验参考。

关键审计事项语调与分析师关注

发展高质量资本市场需要高质量信息,关键审计事项增加了审计报告的异质性和信息含量,分析师行为则对资本市场的信息传播至关重要。利用2017—2021年中国A股上市公司数据,探讨了关键审计事项语调对分析师关注的影响和作用机制,以及审计师和分析师声誉对二者关系的调节作用。研究发现,关键审计事项语调越积极,分析师关注越高;年报语调和管理层讨论与分析语调是关键审计事项语调影响分析师关注的主要渠道;审计师和分析师声誉在关键审计事项语调与分析师关注关系中发挥了正向调节作用。异质性分析表明,关键审计事项语调对分析师关注的影响显著存在于无违规行为和内部控制有效的公司中。进一步研究发现,关键审计事项语调通过影响分析师关注降低了分析师预测偏差。因此,公司应重视关键审计事项语调的影响,投资者应关注来自高声誉审计师和分析师的评价,监管部门应继续完善相关准则,共同促进资本市场的高质量发展。

年报审计师参与上市公司并购经历对商誉减值隐藏的影响

商誉减值测试通常具有较强的主观性和复杂性,是审计师面临的技术挑战。从年报审计师参与上市公司并购经历视角,探讨年报审计师对商誉减值隐藏的影响。研究结果表明,年报审计师参与上市公司并购经历能够有效抑制商誉减值隐藏。进一步,具有参与上市公司并购经历的年报审计师的声誉和行业专长水平越高,对商誉减值隐藏的抑制作用越明显;客户重要性会削弱具有参与上市公司并购活动经历的年报审计师对商誉减值隐藏的抑制作用。年报审计师参与上市公司并购经历还能有效降低商誉减值隐藏所导致的股票崩盘风险。研究结论拓展了外部审计对于商誉后续计量影响的新视角,对防范和化解商誉减值风险具有一定的启示。

标准审计报告改进与投资者感知的审计人员责任——一项实验证据

近期,国际审计与鉴证准则理事会发布了新制定的审计报告准则,美国公众公司会计监督委员会也提议修改审计准则,其中最主要的变化是在标准审计报告中增加披露重要审计事项。本文采用实验研究方法,检验了增加披露重要审计事项的标准审计报告对投资者感知的审计人员责任的影响。研究发现,在审计之后发现重大错报的情况下,标准审计报告中披露重要审计事项减轻了投资者感知的审计人员的责任;相对于标准审计报告中披露的重要审计事项与之后发现的重大错报事项不一致情况,当两者一致时,投资者感知的审计人员责任最低。本文对监管部门了解改进后审计报告可能的影响具有重要意义。

上市公司内部控制审计报告自愿披露的经济效果研究——基于倾向评分匹配法和双重差分法的分析

本文以2006—2010年间沪深两市A股主板非金融公司为样本,研究了上市公司自愿披露内部控制审计报告对盈余质量和权益资本成本的影响。首先笔者通过倾向评分匹配法为在样本期间内自愿连续披露内部控制审计报告的公司(披露公司)匹配了一组在公司特征上相似的、但在样本期间内没有披露内部控制审计报告的公司(非披露公司),然后采用双重差分法比较分析了披露公司和非披露公司在盈余质量和权益资本成本上的差异。笔者发现,自愿披露内部控制审计报告的上市公司盈余质量高,权益资本成本低。倾向评分匹配法和双重差分法相结合的分析方法较好地解决了样本选择偏差和内生性问题。本文的研究发现为中国资本市场监管机构从2011年起逐步推行强制披露内部控制信息政策提供了经验证据,同时为公司管理层进行内控信息披露决策提供支持依据。

注册会计师对上市公司出具的审计意见分析

本文从 1 993-2 0 0 0年注册会计师对深、沪两市上市公司出具的审计意见进行统计分析后 ,发现非标准无保留意见呈逐年增多趋势。这一方面是由于被审计单位的经济业务日益复杂化 ,相关法规对其许多业务如关联交易、资产重组等事项缺乏明确的规定 ,模糊地带增多 ;另一方面是由于注册会计师的风险意识、自我保护意识不断增强 ,执业标准日益严格。在此基础上 ,本文对如何提高我国注册会计师的审计执业质量提出了建设性的意见。

标准审计报告改进与投资者感知的相关性、有用性及投资决策——一项实验证据

为了提升审计报告的相关性和有用性等,国际审计与鉴证准则理事会(IAASB)和美国公众公司会计监督委员会(PCAOB)都在积极改进现行标准审计报告,提议在现行标准审计报告中强制和扩展使用强调段。本文基于心理和行为的视角,采用实验研究方法,分析和检验了改进的标准审计报告对个体投资者感知的审计报告相关性、有用性及投资者的投资决策的影响。研究发现,与现行的标准审计报告相比,对改进的标准审计报告,个体投资者感知的审计报告的相关性、有用性更强;同时发现了改进的标准审计报告影响个体投资者感知的审计报告有用性的具体路径。研究还发现,在改进的标准审计报告披露的信息中体现的管理层动机,影响了投资者的投资判断和决策。

客户重要性、审计风险与审计报告决策

客户重要性与审计报告决策之间的关系一直是国际审计学术界和实务界关注的重要议题。与现有的研究不同,笔者试图基于微观视角考察审计风险对客户重要性与审计报告决策关系的影响。我们发现,随着客户重要性水平的提高,审计师对审计风险相对较低的客户出具严厉审计意见的可能性逐渐降低;而对于审计风险相对较高的客户,客户重要性与审计师出具严厉审计意见的概率并不显著相关。这一结果显示,审计师并不会仅仅因为经济依赖而在审计报告决策上妥协;在面对较高审计风险时,客户重要性对审计报告决策的负向影响是非常有限的。

标准审计报告改进、管理层和审计人员的关系与管理层沟通意愿——一项实验证据

为了回应投资者改进标准审计报告的要求,IAASB于2015年1月发布了新审计报告准则,其核心变化是在标准审计报告中增加披露关键审计事项。本文采用实验研究方法,检验了标准审计报告的改进、管理层与审计人员的关系,对管理层就关键审计事项与审计人员沟通意愿的影响。研究发现,与现行标准审计报告相比,改进标准审计报告下,管理层与审计人员沟通的意愿更强。进一步,在双方关系一般的情况下,与现行标准审计报告相比,改进标准审计报告下,管理层与审计人员沟通的意愿显著增强;而在双方关系比较好的情况下,审计报告改进前后,管理层与审计人员的沟通意愿均比较强,且没有显著差异。本文对于监管部门和投资者了解审计报告改进的可能影响具有重要意义。

财务报表异常特征、审计师疑虑与信息使用者保护——基于我国资本市场的经验挖掘

随着资本市场的发展,审计意见越来越成为投资者、债权人和其他利益相关者进行决策的重要依据。然而资本市场上诸多虚假财务报表的出现,不禁令信息使用者对审计质量产生了怀疑。本文使用关联规则分析方法对我国资本市场上9个行业进行了研究,归纳出2003—2005年间被出具非标准审计意见的上市公司财务报表具有的业绩不实、实质与形式不符和资金去向不明等容易引发审计师初步疑虑的异常特征,同时发现具备这些异常特征但被出具了非标准审计意见的样本数仅占35%。

财务报表审计中的审计师选择与内部控制质量

财务报表审计中审计师应当对被审计单位内部控制进行评价并就发现的内部控制缺陷与被审计单位治理层进行沟通,从而有助于改进内部控制质量,然而不同特征审计师评价内部控制的专业胜任能力以及对就发现的内部控制缺陷与被审计单位治理层沟通的重视程度存在差异,因而财务报表审计中选择不同特征审计师会对内部控制质量产生不同影响。文章以2008-2013年A股上市公司为样本,研究发现,财务报表审计中选择国际四大比非国际四大能够显著提高内部控制质量,选择十大比非十大能够显著提高内部控制质量,而选择国内十大和国内非十大在提升内部控制质量的作用方面没有显著差异;选择行业专长事务所比非行业专长事务所能够显著提高内部控制质量。这表明,国内大规模事务所还需要提升财务报表审计中对客户内部控制的关注程度,为客户内部控制质量的改进提供建议,从而提升自身的市场竞争能力。

注册会计师审计报告虚假陈述民事责任的免责研究

注册会计师审计报告虚假陈述民事责任的免责,是注册会计师民事责任的核心问题之一。本文以《1.9规定》、《6.11规定》等司法解释及相关的法律法规为依据,充分利用《1.9规定》、《6.11规定》中的免责及共同侵权事由,对会计师事务所及注册会计师在虚假陈述民事案件中应负的责任作出合乎法理的解释和界定,把民事赔偿限定在合理的范围内,有利于维护会计师事务所及注册会计师的正当合法权益。

国际审计报告准则的变迁及其对我国的影响

审计报告是联系审计理论与实务的桥梁。审计理论和实务的任何重大变化均会在审计报告中有所体现。国际会计师联合会(IFAC)根据审计理论与实务的最新发展于2004年12月修订了国际审计报告准则。文章回顾了国际审计报告准则的三次变迁,分析了最新国际审计报告准则在审计理论与理念的发展,并介绍其对中国的影响。

基于上市公司虚假财务报告治理的独立审计行为优化研究

独立审计人员的行为错位与虚假财务报告的产生存在一定的内在联系。从独立审计行为优化的视角研究虚假财务报告的治理,不仅是提升独立审计执业水平的客观要求,也为虚假财务报告的治理提供了一种全新的思路。通过对上市公司虚假财务报告治理的研究,确立了独立审计在中国上市公司虚假财务报告治理机制中的科学定位,构建了基于上市公司虚假财务报告治理的独立审计行为优化方案设计,提出了优化独立审计行为的对策实施体系。

上市公司自愿披露内部控制的实证分析

对沪深两市2009年度上市公司财务报告中自愿性披露内部控制鉴证报告情况进行的理论分析和实证检验结果表明:上市公司内部控制质量如公司规模、上市年限、审计机构、大股东股权比例都对公司是否披露内部控制鉴证报告产生影响。其中,规模越大,大股东股权比例越高的公司越愿意披露内部控制鉴证报告;相反,审计机构规模越大,上市年限越长,越不愿意披露。

扭亏动机下审计师变更决策与年报披露的及时性研究

以2003—2011年因连续两年亏损而被ST且第三年扭亏为盈的沪、深A股上市公司为样本,研究其在扭亏为盈年审计师变更决策及其与年报披露及时性的关系。研究发现:上市公司在亏损第二年收到非无保留意见比收到带强调事项段的无保留意见更容易在扭亏为盈年变更审计师;事务所更换为小规模事务所且更换的时机越晚,审计意见越容易得到改善;审计师更换的时机越早、审计意见得到改善的ST公司年报披露越及时。另外,"审计意见类型"对退市的影响不大,而"扣除非经常性损益后的净利润为正"作为恢复上市的必要条件之一具有较大的"杀伤力"。

试论审计报告的改进

现有审计报告所采用的标准格式,仅凭四种简短的意见类型来反映各种差异化的审计结果,无法告知用户所审计财务报告与既定标准之间的符合程度,很难充分发挥审计报告应该起到的作用。审计报告应明确重要性水平,充分体现审计质量差异,将更多的审计信息传递给用户。

控股股东股权质押、审计师行业专长与财务报告可比性

以2007—2017年我国A股上市公司为研究对象,实证检验控股股东股权质押是否会影响上市公司财务报告可比性。研究发现,控股股东进行了股权质押的上市公司其财务报告可比性更低,且当审计师行业专长较低时这一现象更为显著。进一步分析发现,在股权质押背景下,控股股东在短期内为规避行业监管,维持股价稳定而操纵盈余是其股权质押降低财务报告可比性的内在动机,但这仅是其在股权质押期间的权宜之策。结合两类代理问题,在第一类代理问题较少、第二类代理问题较多时,控股股东股权质押对财务报告可比性的负向作用更为显著。本文结论丰富了控股股东股权质押的经济后果以及财务报告可比性的影响因素研究,为政府及监管层制定相关政策提供了理论参考与经验证据。

内部控制、会计师事务所选择与真实盈余管理——基于深市A股上市公司的经验证据

利用我国深圳交易所A股上市公司财务数据,考察公司内部控制以及会计师事务所选择与企业真实盈余管理活动之间的关系,结果显示:内部控制质量的提高有助于抑制真实盈余管理行为,内部控制质量高的公司与聘请高质量审计师之间没有显著关系;总的来说,内部控制质量和高质量的审计师都能抑制真实盈余管理行为,且二者在抑制真实盈余管理过程中存在替代关系;内部控制以及审计师的作用受到会计师事务所注册地与上市公司注册地是否在同一省区的影响。