Is the 2008 financial turmoil increasing the risk of a bank run？ An empirical research in Geneva

In this paper, the authors present the results of an empirical study that attempts to analyse the risk of bank run in Geneva, Switzerland. Two similar surveys have been conducted upon two independent samples of Geneva population （June 2008 and February 2009） to detect the existence of predictive signals leading to a bank run within the selected area. The authors discover that Geneva inhabitants are generally confident in Swiss banks; the risk of a bank run in the area is low. However, reliance to the national banking system is worsening： The number of people fearing about their savings and those thinking the default of a major Swiss bank as ＂possible＂ has significantly risen. Also, more and more people keep updated about the current financial crisis; overall trust in Swiss banks has slightly decreased.

银行挤兑风险与宏观审慎政策

在以银行为主体的金融体系中,如何避免银行挤兑并完善金融监管体系是中国在深化金融体制改革过程中面临的重要问题。本文基于Diamond和Dybvig的金融中介理论,构建了一个多部门银行挤兑模型,通过考虑家庭部门取款需求的异质性与银行利润最大化的问题,分析由新闻冲击所导致的银行挤兑风险。研究发现,银行的利润最大化行为导致更多资金流向非流动性资产,进而产生流动性错配问题,导致银行在面临挤兑问题时产生更大的福利损失。本文进而引入流动性覆盖率对基准模型进行扩展,并分析该宏观审慎政策工具的经济效应,进一步分析发现:最优流动性覆盖率要求能够显著降低银行挤兑风险,进而降低社会总福利损失,实现资源的合理配置;最优流动性覆盖率内生于家庭的异质性,过高或过低的流动性覆盖率要求则无法降低银行挤兑风险;此外,当模型存在不确定性时,流动性覆盖率的政策成本会大幅度增加。本文研究对于防范银行挤兑风险与完善宏观审慎政策体系具有重要的理论价值与现实意义。

一种基于Excel的三相三线计量接线虚拟运行数据的生成方法

按照现有规范标准配置的三相三线计量装置,电压与电流回路均独立存在的设定,共有144种计量接线组合。本文研究一种基于Excel的三相三线计量接线虚拟运行数据的生成方法,搭建接线组合题库,并按照设定的已知条件生成运行数据,代替现有实体计量错误接线仿真设备的实操测量,为不同等级和不同难易程度的电力营销人员的考评和训练工作提供参考。

银行声誉、存款人预期与银行挤兑

本文通过对Barro(1986)和Vickers(1986)货币政策模型加以变形,用银行的新增不良资产率代替原模型中的通货膨胀率,应用不完全信息动态博弈的研究方法,在理性预期的假设前提下,通过建立银行与存款人的行为博弈模型,研究银行声誉对于银行挤兑的影响。结论是在一定的制度安排下,良好的银行声誉有助于引导存款人形成有利的预期,减少银行挤兑的发生。

基于羊群效应的银行挤兑和风险传染模型

通过建立一个基于多主体交互的羊群效应模型解释了银行挤兑发生的可能原因。在模型中储户之间的信息交互以及模仿行为产生的羊群效应能够导致银行挤兑的发生。研究表明:不耐心储户的比例、储户决策的自信程度以及储户交互的邻域范围对银行挤兑产生重要影响,同时储户之间不同的交互机制对银行系统稳定性有着重要影响。

商业银行流动性风险管理相关专题研究综述

商业银行流动性风险管理有很多相关问题值得探讨,这些问题与商业银行的流动性风险紧密关联甚至互为因果。从不同主体的角度来看,存款人的储蓄倾向以及存款人挤兑都会影响甚至威胁到银行的流动性管理;中央银行的最后贷款人职能以及货币政策也会对商业银行的流动性管理产生影响;从金融市场环境的角度,商业银行的流动性管理受到证券市场以及债券市场发展情况的制约。

信息透明度、银行挤兑与风险传染——基于实验经济学的实证研究

针对银行挤兑风险的研究主要聚焦于单一银行内部客户的取款行为,或者两个相同规模银行的挤兑风险传染问题。本文基于DD模型设计不同信息透明度下存在两个不同规模银行主体的经济学实验,研究银行保险制度背景下银行挤兑风险从大银行传染至小银行以及从小银行传染至大银行的潜在原因和传染路径。研究表明:当信息透明度较高时,大银行客户倾向于关注银行基本面信息,以银行流动性水平作为取款动机的决策依据,而小银行客户的取款行为则主要取决于与银行其他存款人的内部协调;当信息透明度不足时,银行存款人易受外界信息干扰而出现恐慌挤兑行为,无论大小银行是否存在关联,挤兑风险由小银行传染至大银行的可能性较低,但由大银行传染至小银行的可能性很高;当信息透明度极低时,银行存款人的利益很可能受到损害。本研究为银行“羊群效应”可能引发的系统性风险防范与化解提供了理论借鉴。

基于金融体系视角的银行危机的传导机制分析

世界各国的金融体系可简单的分为市场主导型金融体系和银行主导型金融体系,银行在金融体系中为全社会提供流动性、管理支付清算,银行的稳定对一国金融体系的稳定至关重要。传统的银行危机传导理论并不能有效解释近期银行危机传染事件。运用三期模型比较了不同金融体系下银行挤兑在区域间的传导条件,对发展中国家、转轨国家频繁爆发的银行危机的原因给出体系层面解释。

存款保险法律制度利弊之研究

存款保险法律制度是直接针对银行挤兑和破产倒闭而设计的,目的在于保护存款人的利益,增强公众对银行体系的信心,减少挤兑的可能性。我国建立该制度,将有利于维护金融安全,营造公平竞争的市场环境,完善银行的退出机制,从而提高金融业的效率。

商业银行挤兑问题研究

挤兑对银行来说是一种灾难性的危机,社会危害巨大。要深入研究造成挤兑的原因,妥善应对,果断处置;同时要加强对挤兑的防范,维护金融稳定。

区域金融市场——中小商业银行民营化的内在驱动力

经济增长离不开金融支持,特定区域经济发展也离不开当地金融市场的发展。我国高度垄断的国有银行体制造成大量信贷资金从不发达地区向发达地区、从农村向城市转移的"抽血"行为,是拉大区域经济发展水平差距的一个重要原因。中小企业是促进我国区域经济发展的主力军,而中小商业银行定位为地方性金融机构,在为地方中小企业提供专业化服务方面拥有国有大银行所无法比拟的信息优势。但目前我国政府主导模式下的中小商业银行却"克隆"了国有大银行的常见弊端而逐渐丧失了其高效、务实、灵活的特点。建立一个以民营中小银行为主体的区域金融支持系统应该成为我国金融体制改革的必然选择,也是解决我国区域经济发展不平衡的有效途径之一。

商业银行挤兑机理及信息层叠概率计算

从存款者类型、群体信念、私有信息、存款者决策行为四个方面构建信息结构来研究商业银行挤兑机理,探讨了存款者从商业银行投资信息市场接收到好信号或者坏信号情况下,商业银行投资收益仍属于高收益或低收益的群体信念后验概率;计算了耐心存款者无信息层叠概率、无挤兑信息层叠概率和挤兑信息层叠概率。得出提高存款者信息精确度既可以消除银行挤兑的重要根源——信息不对称问题,又有利于经营状况良好的银行稳步发展,防止经营状态差的银行掩盖风险,督促银行经营者加强风险控制。

英国北岩银行危机及其对中国银行监管法的启示

2007年9月,英国北岩银行发生了自1966年以来英国银行业首次挤兑事件。文章在回顾挤兑事件发生及救助过程的基础上,分析了事件发生的原因,即英国财政部、英格兰银行和金融服务管理局三方协调不力、银行破产清偿法律机制不健全和存款保险法律制度安排不合理;并结合我国实际提出了完善金融稳定合作机制、建立和完善问题银行风险预警机制和早期纠错机制、建立存款保险法律制度等完善我国银行监管法制的相关建议。

问题银行的救助:北岩挤兑事件引发的思考

2007年8月,英国北岩银行发生了自维多利亚时代以来的英国银行业首次零售存款挤兑事件。本文介绍了英国对北岩银行的救助,认为从中暴露出英国当前财政部、英格兰银行与金融服务局的三方协定存在缺陷、银行破产清偿机制不健全和存款保险机制安排不合理等问题,指出应当从中汲取的教训,并结合我国实际提出了完善监管合作机制、建立问题银行风险预警机制和早期纠错机制、建立存款保险制度来完善我国问题银行救助机制的相关建议。

现代金融监管制度——一个理论框架

存款保险和资本充足性管制是现代银行监管体系的两大支柱。传统上的理论成果大多偏向于对这两项制度本身的探讨，而忽略了对两者相关联系的研究。本文通过对银行中介理论的回顾论证了存款保险引入的必要性，并运用资本结构理论证明，资本充足性管制是应对存款保险制度道德危害的优化选择。籍此，存款保险和资本充足性管制被纳入了一个逻辑一致的分析框架。这一框架应该成为我们理解现代银行监管制度的基础。

存款保险的行为金融分析

在银行挤兑和存款保险的理论研究方面,Byrant、Diamond和Gibbons等人提出的模型各有侧重,但都不能解释银行挤兑事件中的非理性行为。本文运用行为金融的期望理论和心理账户对低效率均衡出现的原因以及存款保险制度的作用和银行救助进行了分析,指出我国建立存款保险制度的必要性和意义。

储户悲观情绪传染诱发银行挤兑的模型——基于外部和内部影响因素的分析

银行挤兑是银行的灾难性危机,储户的悲观情绪在储户间的交互传染是诱发银行挤兑的重要因素之一。研究结果表明,不考虑外部因素的影响下,银行储户悲观情绪传染的状态取决于系统内部所有银行储户的初始平均态度,如果考虑金融权威等外部因素的影响,其正确引导是可以缓解储户之间的悲观情绪传染的。银行管理者为避免银行遭受挤兑,使银行始终处于良好的经营环境,可以从维护银行良好形象以增强储户信心、保持银行良好的流动性储备以及尽快建立和完善存款保险制度等方面入手。

韩国银行挤兑事件及对我国的启示

2011年初,韩国银行挤兑及停业事件接连发生,韩国银行体系风险突显。本文分析了导致风险的根本原因及韩国监管当局的应对策略,并为我国银行业发展与监督带来启示。

论中国国有商业银行公司治理的特殊性

银行公司治理研究是一个有待深入研究的领域,中国国有商业银行公司治理既不同于一般的公司治理,也不同于非国有商业银行的公司治理,有着自身的特殊性,而这应是银行公司治理研究的逻辑起点,其对银行公司治理的深入研究具有重要意义。

按市场规则制定民营银行的竞争战略——从墨西哥银行业的民营化进程看我国民营银行的发展趋势

根据国际经验,在银行民营化进程中,由于竞争的加剧往往会出现过度竞争的情况。墨西哥银行业的民营化经验表明,过度竞争对一国金融、经济体系的负面效应不容忽视。我国民营银行的发展已有一定历史,本文通过对我国银行业市场结构现状及竞争状况的考察,认为我国银行业在寡头垄断的市场结构下出现了低水平的过度竞争现象;若加入民营银行的因素,则我国银行业的过度竞争势必对银行业乃至整个金融体系的稳定产生一定影响。为此,民营银行应按照市场规则在未来的竞争中制定目标聚集战略、成本领先战略、资本扩张战略和人才战略,以达到在竞争中减少成本增加收益的目的。