协整还是协变:来自中国进出口时间序列的经验证据(1950—2004)

结构突变是经典计量经济学所面临的难题之一,也是当前国际计量经济学界的一个前沿热点问题。本文采用带有内生结构突变的单位根检验,判定我国进出口时间序列服从具有两次结构变动的趋势平稳过程,而不是单位根过程。在此基础上进一步建立了同期协同结构突变向量自回归模型,即协变模型,得出了一些与常规的协整分析不同的结论,该模型具有更强的解释能力和更好的预测效果。

中国股票指数的结构断点根检验研究

包括股票价格指数在内的许多金融和经济时间序列的动态特征,常常可以用随机游走或均值回返假说来描述,使用Zivot、Andrew(1992)和Lumsdaine、Papell(1997)提出的内生结构断点根检验方法,以上海证券交易所A股指数为例,考察股票指数的动态特征,结果表明A股指数符合随机游走假说。

单发线性结构突变对DF单位根检验的影响分析--“Perron现象”的进一步研究

"Perron现象"是指当真实的数据生成过程为带有结构突变的(趋势)平稳过程时,传统的DF单位根检验易将其误判为单位根过程。本文考虑了水平突变、截距突变、斜率突变以及截距与斜率双突变等四种突变情形下DF统计量的检验功效,推导了前两种突变情形下DF统计量的渐近分布,并对四种突变情形下DF统计量的有限样本性质进行了探讨。本研究是对"Perron现象"的进一步深入分析,也是对DF单位根检验的进一步补充和完善。

最小二乘法对多变点检验的性能研究

给出了衡量最小二乘法识别多变点能力的方法,模拟研究了最小二乘法对不同数据生成过程的多变点检测效果,指出了最小二乘法的适用性,最后应用最小二乘法检测了中国主要经济部门的GDP变点.

“堤坝”型结构突变的时间序列单位根检验及其应用——对PPP的经验分析

通过解读一些经济变量的动态行为,提出了"堤坝"型确定趋势的概念和"堤坝"型结构突变的时间序列单位根检验。在结构突变位置未知的情况下,讨论了推断结构突变点位置的方法,给出了"堤坝"型结构突变单位根检验的一般步骤。最后,基于人民币和日元兑换美元的汇率数据,借助该检验为购买力平价(PPP)理论提供了有力的证据。

会展需求结构突变检验与实证分析

结构突变理论放松了经典单位根检验的基本假设,有效弥补了单位根检验功效损失,但其提高普适性的同时也造成检验方法的多样性和复杂性.为了解决该问题,采用内生性结构突变的ZA检验判定中国进出口商品交易会需求是一个以改革开放政策的实施为突变时点的,从差分平稳变为含有结构突变的趋势平稳的数据生成过程.在此结论基础上进一步建立了含有结构突变的自回归模型,该模型具有更好的解释能力和预测效果.

内生结构突变下的突变点确定方法与单位根检验研究——基于残差平方和最小值确定突变点的比较分析

对于内生突变情形下的单位根检验,突变点的确定方法会影响到单位根检验的功效,不同方法在确定突变点位置时的表现也不尽相同。本文首先评述了几种常用的突变点确定方法及相应的单位根检验,然后对基于各类回归式残差平方和最小值确定突变点的方法进行了比较分析,本文所设数据生成过程有别于已有研究,并首次考虑了依据可行广义最小二乘(FGLS)估计来确定突变点。在此基础上,还对比分析了几种不同突变点确定方法下的单位根检验功效和实际检验水平。结论显示,依据FGLS残差平方和最小值得到准确突变点的频率最高,且在AO模型下据此进行Perron检验具有较高的功效且不会发生较大的水平扭曲。

同期相关面板数据结构突变单位根检验的统计性质--中国CPI指数平稳性的经验证据

本文首先研究了同期相关面板数据外生同期截距突变同质面板单位根检验的统计性质。研究发现对于大面板数据该检验具有良好的实际检验水平,面板数据的大小、同期相关程度、结构突变位置和结构突变幅度等因素对该检验的检验功效具有显著影响,而且ρSUR检验比τSUR检验有更理想的检验效果。其次,利用该检验对中国省级CPI指数的平稳性进行了经验分析,发现中国省级CPI指数是趋势结构突变的平稳过程。

中国宏观经济总量波动趋势检验——基于结构突变单位根理论的分析

宏观经济总量的波动趋势对政府政策主导下的宏观调控有着重要的影响。常规的单位根检验方法并没有考虑经济时间序列受到重大冲击发生结构突变的情况,大大降低模型的检验功效。为保证模型检验结果的科学性,需要将结构突变点纳入单位根检验方法中。通过对我国16个宏观总量进行含有结构突变的单位根检验,结果表明在使用常规单位根检验方法时接受单位根假设的15个序列,在采用含有一个结构突变点的单位根检验时,只有7个序列仍旧接受单位根假设。

基于LM单位根检验的中国电力消费总量实证研究

本文采用LM单位根检验对中国电力消费总量的时间路径进行了研究。研究发现:1978～2009年间中国电力消费总量为带有两次结构突变的趋势平稳过程,电力消费总量序列对随机冲击具有"短记忆"性质。这对相关能源政策、经济发展战略与措施的有效性论证具有一定的启示作用。

基于结构突变的瓦格纳定律的实证检验

瓦格纳定律在解释政府支出扩张方面具有重要的地位，发达国家的历史发展数据证明了瓦格纳定律的存在。在考虑结构变化的条件下利用1952～2007年问数据检验了瓦格纳定律在我国的适用性，发现我国政府规模在1960年和1996年经济增长在1959年和1991年发生结构突变，两个序列都是含有结构突变的平稳过程，而非单位根过程，在此基础上建立了组合模型，进行了Granger因果关系检验，发现瓦格纳定律在我国是适用的，政策含义是按照现有经济增长水平我国政府规模在未来还能够持续扩张。

财政规模、经济增长与结构变化——基于异期协变模型的经验证据(1952-2007)

本文运用我国1952-2007年财政规模与人均实际GDP数据进行实证分析,发现我国财政规模在1970年和1999年,人均实际GDP在1962年和1992年发生结构突变,两个序列都是含有两次结构突变的趋势平稳过程,而非单位根过程,在此基础上建立了异期协变模型,发现我国财政规模和经济增长之间具有长期动态均衡关系,政策含义是按照现有经济和人口增长水平,我国财政规模在未来还能够持续增长。

人民币汇率的结构突变研究

改革开放以来,人民币汇率经历了许许多多制度变迁。对人民币汇率产生较大影响和冲击的事件有1989年汇率调整、1994年汇率体制并轨、2005年实行有管理的浮动汇率制度,它们极有可能引起人民币汇率发生结构变化。本文对人民币汇率的外生结构变化问题进行了深入的研究,结果发现:人民币汇率发生了结构变化,在时间段1994年1月-2005年7月趋势平稳,其他时间段为带有结构断点的单位根过程,不考虑结构突变可能会带来"伪协整"问题。实行有管理的浮动汇率制度,对我国的汇率产生了长久的影响,人民币一直保持了稳定发展的态势。

基于傅里叶变换的含异质性结构突变的面板单位根检验

Lee等(2015)使用傅里叶变换近似结构突变建立了一个同时考虑结构突变和横截面相关的面板单位根检验,并证明具有优良的性质,该检验可以称为"第三代面板单位根检验",然而其只能考虑同质的结构突变。本文建立了一个可以兼容异质性结构突变的傅里叶函数扩展型面板单位根检验,新检验也允许结构突变中含有包含多个频率的傅里叶函数。本文证明新建立的检验统计量不依赖于冗余参数且趋于正态分布。虽然正态分布的均值和方差是未知的,但可以使用蒙特卡洛模拟给出临界值。模拟表明,新的面板单位根检验具有良好的检验水平和检验功效。

中国外汇储备规模结构突变研究与预测

改革开放以来中国的外汇体制经历了许多改革,对外汇储备产生较大影响和冲击的事件有1994年汇率体制并轨、2001年加入WTO,它们极有可能会引起外汇储备发生结构变化。通过对外汇储备的外生结构变化问题进行深入的研究可以发现:外汇储备发生了结构变化,为带有结构断点的单位根过程,不考虑结构突变可能会带来"伪协整"问题。并借此预测中国的外汇储备仍将呈持续增长态势。

中国宏观经济数据的结构断点分析与单位根检验

以对数GDP数据为依据,通过AIC方法确定结构断点个数,从而估计出中国经济发展经历了三个发展阶段:1952—1979;1980—1993;1994—2010.运用ADF和PP两种单位根检验方法验证了对数GDP数据运行趋势的平稳性.避免了因遗漏时间趋势中的断点所导致最小二乘估计有偏差且不一致的情况.

基于AR(1)的多个结构突变点的面板单位根检验

讨论了在AR(1)面板数据模型中,其个体效应上存在多个结构突变点的单位根检验问题.首先通过构造虚拟变量建立模型,假设模型中误差项为序列相关,得到模型的单位根检验统计量;然后在时间维度T有限横截面维度N无穷时得到统计量的渐近分布;最后利用蒙特卡洛模拟验证检验结果并进行实证分析,对中原经济区的宏观经济变量GDP进行单位根检验,结果表明考虑两个结构突变点后的GDP数据是平稳的.

开断和关合能力试验中的“单元试验”适用性探讨

引用IEC标准规定,介绍了开断和关合能力试验中单元试验的原则和适用性,对多断口断路器、用于不同外壳断路器及同一灭弧室配不同操动机构断路器采用单元试验的有效性进行了探讨。

结构突变时间序列的贝叶斯单位根检验

在贝叶斯框架下检验含有多个均值与趋势双突变点的时间序列的平稳性。引入标号随机变量表示观测值所处的位置,运用贝叶斯因子模型选择的方法判断结构变点数目,对待检参数的先验设定为混合分布,采用可信区间检验序列是否存在单位根,并用蒙特卡罗模拟验证该方法的有效性,且以中国居民消费价格指数为对象进行实证研究,进一步印证了贝叶斯单位根检验在结构突变时间序列单位根检验中的优越性。研究发现:判断序列是否存在单位根时,不能忽视结构突变问题,否则会产生误判;先验设定对单位根检验影响较大,混合先验优于单一先验;中国居民价格消费指数序列在不考虑结构突变时是不平稳的,若考虑结构突变则该序列平稳;贝叶斯单位根检验克服了经典方法在有限样本单位根检验时存在有偏的问题,提高了单位根检验的功效。

带有结构突变的单位根检验——文献综述

单位根检验是时间序列分析的基础,而是否考虑结构突变对单位根检验的结论有着重要影响,因此,考虑结构突变的单位根检验已成为计量经济学界的一个前沿热点问题。本文回顾了这一问题的发展历史,总结了该领域已取得的一些重要研究成果,最后对该问题最新的发展动向加以概括。