基于VAR模型的专业市场与跨境电商融合发展研究

专业市场如何应对电子商务冲击,是近二十年来各界普遍关注的现实问题。跨境电商和市场采购两种新业态新模式已成为我国外贸高质量发展的新引擎,专业市场与跨境电商的关系从冲击应对走向融合发展。浙江省义乌市是专业市场和跨境电商的改革前沿阵地。利用义乌市2008—2022年的时间序列数据,建立向量自回归模型,定量分析专业市场与跨境电商的融合发展关系。结果表明:专业市场生态体系有利于跨境电商“嵌入式”发展,专业市场的持续改革有效应对了跨境电商冲击,但两者融合发展仍缺乏互动效应和长效机制。为进一步促进两者融合发展,应搭建专业市场跨境电商平台、叠加商流和信息流带动产业转型升级、融通跨境电商进口贸易供应链和配套政策。

The relationship between international crude oil prices and China＇s refined oil prices based on a structural VAR model

With the frequent fluctuations of international crude oil prices and China＇s increasing dependence on foreign oil in recent years, the volatility of international oil prices has significantly influenced China domestic refined oil price. This paper aims to investigate the transmission and feedback mechanism between international crude oil prices and China＇s refined oil prices for the time span from January 2011 to November 2015 by using the Granger causality test, vector autoregression model, impulse response function and variance decomposition methods. It is demonstrated that variation of international crude oil prices can cause China domestic refined oil price to change with a weak feedback effect. Moreover, international crude oil prices and China domestic refined oil prices are affected by their lag terms in positive and negative directions in different degrees. Besides, an international crude oil price shock has a signif- icant positive impact on domestic refined oil prices while the impulse response of the international crude oil price variable to the domestic refined oil price shock is negatively insignificant. Furthermore, international crude oil prices and domestic refined oil prices have strong historical inheri- tance. According to the variance decomposition analysis, the international crude oil price is significantly affected by its own disturbance influence, and a domestic refined oil price shock has a slight impact on international crude oil price changes. The domestic refined oil price variance is mainly caused by international crude oil price disturbance, while the domestic refined oil price is slightly affected by its own disturbance. Generally, domestic refined oil prices do not immediately respond to an international crude oil price change, that is, there is a time lag.

中国银行信贷、房地产价格与宏观经济互动关系研究——基于VAR模型的实证分析

银行信贷在近几年有了飞速发展,但是有相当一部分资金流向了房地产业,而房地产业是国计民生的重要产业之一,在推动宏观经济增长方面起到了重要作用。在建立VAR模型的基础上综合运用协整检验、Granger因果关系检验等方法,对中国银行信贷、房地产价格与宏观经济间的互动关系进行研究,结果表明银行信贷、房地产价格与宏观经济三者之间确实存在互动关系。

应用VAR模型分析电力期货与现货价格关系

电力期货是防范、转移电力现货市场价格风险的有效工具。目前世界上先进行电力市场化改革的国家都纷纷建立起了电力期货市场。文中基于向量自回归(VAR)模型,通过协整检验、因果检验、方差分解等计量经济学方法,结合北欧电力期货交易数据,对电力期货与现货价格的关系进行研究。结果显示,电力期货与现货价格之间存在显著的长期均衡关系,变化趋势一致且逐渐趋于收敛,同时,电力期货对现货的引导关系远大于现货对期货的引导关系,期货市场在价格发现中起主导作用。

基于VAR模型的中国出口导向经济增长假说检验

由于数据结构、计量方法和变量选择的不同,有关ELG(出口导向型增长)假说的研究得出了不同的结论。系统分析FDI、出口贸易和经济增长的关系,将FDI纳入VAR模型中检验ELG假说,结果发现:中国是出口导向型经济增长,每增长1%的出口贸易开放度引发长期经济增长0.83%,出口贸易开放度是影响中国经济增长波动的主要因素,它对经济增长具有递增的促进作用;FDI具有持续提高中国出口贸易度的效应,从而促进中国的长期经济增长,FDI是引发中国出口贸易度提高和经济增长的Granger原因。

现代信息技术服务业嵌入与制造业转型升级——基于VAR模型分析

目前制造业的国际分工格局正在发生深刻变化,美德等工业强国纷纷制定以智能制造为核心的再工业化战略,我国制造业面临发达国家高端制造回流以及中低端制造向东南亚国家转移的"双向挤压",加快我国制造业转型升级、提升全球竞争力已迫在眉睫。以现代信息技术服务业和制造业为内生变量,选取我国2002—2015年时间序列数据建立一阶差分VAR模型,运用协整检验、脉冲响应函数、方差分解等工具分析现代信息技术服务业与制造业之间的融合促进关系,结果表明二者之间存在长期均衡关系并且出现了一定程度的融合互动发展,现代信息技术服务业已经成为制造业转型升级的助推器。

重庆农村金融与经济发展的相关性研究——基于VAR模型的实证分析

运用VAR模型、协整检验、Granger因果检验、脉冲响应方法分析了重庆农村金融发展与经济增长之间的关系。研究结果显示:从协整关系来看,农村金融支农程度和农村金融相关率与农村经济增长率的增长呈正相关。Granger因果关系表明:重庆农村金融相关比率是农村经济增长的Granger原因,而农村金融支农程度则不是。VAR模型分析结果表明:前期的农村金融相关比率对当期农村经济增长的影响最大,前期农村金融支农程度对农村经济增长率有着较弱的负面影响,但脉冲响应显示其并没有成为农村经济增长的阻碍因素。综合而言,农村金融发展与农村经济增长存在着长期均衡状态,农村金融发展促进农村经济增长。

基于VAR模型的中国能源消费碳排放影响因素分析

基于向量自回归（vectorautoregression，VAR）模型分析方法，从能源消费总量、人均GDP、城市化水平和能源强度四个指标出发，分阶段分析了我国1953～2011年间的能源消费碳排放情况。研究表明：能源消费总量和城市化水平是驱动碳排放的核心动力，且两者作用相反。能源消费总量对碳排放起到正向驱动作用，碳排放对其响应与能源强度类似，持久且不稳定，说明中国能源“双控”政策的效果显现仍需很长一段时间，但两者的结构冲击对碳排放贡献大，效果明显。而城市化水平对碳排放有反向驱动作用，其响应可在短期内达到平稳状态，加之其结构冲击对碳排放贡献度可达10％，使之成为未来降低我国碳排放的有力措施。与此同时，把握住人均GDP与碳排放互为Granger因的特殊关系，积极推行绿色GDP，也可有效降低碳排放。

中国自然灾害与长期经济增长——基于VAR与VEC模型的协整分析

兼顾自然灾害长期经济影响评判的需要与可能,基于协整理论运用VAR模型与Granger因果检验方法,对中国自然灾害与经济增长之间关系进行了实证检验。结果表明:中国的自然灾害与经济增长之间存在长期均衡关系;在考虑自然灾害事件影响的中国经济增长过程中,自然灾害是作为消极因素而存在的,其在短期和长期中都会对经济增长产生较为显著的负面效应。

基于VAR模型通货膨胀影响因素的实证分析

分析了十年我国两次比较严重的通货膨胀的成因,使用2001年1月—2010年9月的季度数据,在构建稳定的VAR模型基础上,通过建立协整方程,运用格兰杰因果检验以及脉冲响应函数的方法,对其进行分析。结果表明:经济增长、广义货币供给量、房地产销售价格指数、外汇储备与CPI之间存在长期的协整关系;长期内以房地产为代表的资产价格对CPI的冲击较大,短期内外汇储备推高CPI的效果最为显著。

我国货币政策传导机制有效性的实证研究——基于汇率传导渠道的VAR模型分析

应用当代主流的计量经济学的研究方法,通过对2002年以来相关的经济金融月度数据的实证分析,探究了我国货币政策传导渠道之汇率传导渠道的运作机制以及传导效果,不仅在于对汇率传导渠道的有效性得出一个基本判断,而且想借此判断在深入分析的基础上,不断完善我国货币政策传导的微观金融环境,期望进一步推动我国的金融市场建设和金融体制改革。

成都市城乡收入差距与经济增长的VAR模型

以成都市城镇居民消费水平与农村居民消费水平的比例作为城乡收入差距衡量指标,以按第三产业分的人均地区生产总值衡量经济增长,通过建立VAR模型、协整分析和Granger因果检验,从消费水平的角度估计经济增长与城乡收入差距的关系.成都市第三产业的发展对城乡收入差距的牵动作用十分显著,政府通过发展战略与增长方式的调整,对通货膨胀进行严格控制,推进现代农业建设,有可能使城乡收入差距缩小与经济增长和谐一致.

中国现代交通运输业效率波动性和影响因素研究——基于交叉效率DEA和VAR模型的分析

选取1978–2012年的数据,应用交叉效率数据包络分析法(Cross-efficiency DEA)和向量自回归模型(Vector Autoregression,VAR)对中国现代交通运输业的效率波动情况及其影响因素进行分析.研究结果表明,交通运输业的投入和产出要素之间,均存在单向格兰杰(Granger)因果关系;交通运输业的效率波动可以划分为效率上升、高效运行和效率下降三个阶段,总体上呈现出'先升后降'的趋势;交通运输业对人均消费、政府支出、能源消耗和固定资产投资的冲击均表现出正向为主的响应,对劳动的冲击表现出负向响应,而对信息的冲击则表出响应'滞后'.

中国外汇储备市场风险测度——基于GARCH-EVT-COPULA模型的利率和汇率风险集成分析

在汇率和利率双重变动影响的背景下,中国外汇储备资产组合的市场风险引起了学界和市场的普遍关注。通过考虑汇率和利率两类基本市场风险因子,基于GARCH-EVT-COPULA模型和蒙特卡洛模拟方法对中国外汇储备市场风险进行测度。结果显示:在充分考虑汇率和利率两类基本市场风险因子条件下,现行外汇储备投资组合的整体市场风险相对于单一风险因子测度较低,两类市场风险因子在我国外汇储备组合中的风险对冲效应明显。此外,基于均值C-VaR优化的结果表明,适当降低欧元币种资产,有助于外汇储备组合提高收益并降低市场风险。

基于VAR模型的信息基础设施与工业化关系研究

采用1992~2012年我国长途光缆线路长度、工业生产总值时间序列数据，运用向量自回归模型（VAR）分析工业化与信息基础设施关系。研究结论显示：信息基础设施与工业化之间存在长期均衡关系，信息基础设施增加1％，工业生产总值约增长4％；信息化基础设施对工业化波动的贡献率逐步上升，工业化对信息基础设施波动的贡献率小于自身的影响；信息基础设施与工业化之间存在单向的因果关系。

我国军民融合产业对制造业运行的动态响应——基于VAR模型的变量解释与OLS模型的回归分析

基于db(n=5)小波函数,对我国证券市场军工航天板块收盘价与成交量自2005年6月以来的2 512个交易日进行时序模拟,通过对低频信号进行提取后认为,我国军工航天产业发展对宏观经济政策的依赖度较高,军民融合产业整体仍面临着深度发展的良好机遇。基于VAR模型,对我国制造业宏观经济运行指标进行了动态模拟、脉冲函数响应分析与方差分解。结果显示,制造业新产品订单指数可作为研究我国制造业经济运行的重要指标,经对数化后其每提升1个百分点或高端装备制造业指数每增长1个百分点,相应的军民融合产业指数分别提高2.86%和1.22%。为提升我国制造业尤其是高端装备制造业水平,应促进军民融合产业深度发展。

基于VAR模型的粮食价格指数统计分析

基于VAR模型,对2001～2010年我国粮食价格指数进行实证分析。通过建立VAR模型对粮食价格序列与CPI指数之间动态变化规律及影响机制进行定量分析,并结合脉冲响应函数对短期的未来粮食价格走势进行预测。结果表明:国内未来的粮食价格会有逐步回落的趋势,但仍将维持10%左右的涨幅。

河北省港口物流与对外贸易相关性研究——基于VAR模型的脉冲响应函数分析

利用Eviews软件对1990-2011年河北省港口物流与对外贸易数据进行平稳性检验、协整检验,并建立VAR模型,在VAR模型基础上对港口物流和对外贸易取对数后的一阶差分进行了脉冲响应分析,探索河北省港口物流水平与对外贸易的相关性,从而更好地揭示出港口物流能力对河北省对外贸易的重要影响。

基于VAR模型的安徽省财政支出与第三产业就业吸纳力的实证研究

作为吸收劳动力就业的重要渠道,第三产业的发展离不开政府的支持,而财政支出作为政府一项重要的宏观调控手段,研究其与第三产业就业吸纳力的关系,对安徽省解决人口就业问题具有很强的现实意义。文章选取了1988-2015年安徽省的相关数据,通过建立VAR模型,并运用协整、脉冲响应等分析方法,研究了安徽省财政支出对第三产业就业的动态影响过程。主要得出以下结论:科教文卫类支出、社会保障类支出和经济建设事务性支出对安徽省第三产业就业比重都具有不同程度的正向拉动作用,而维持类支出则对安徽省第三产业就业比重具有长期的负面影响。最后根据得出的研究结论,为提高安徽省第三产业的就业吸纳力提出合理化的政策建议。

基于VAR模型的上证50指数与沪深300指数的协整分析与实证分析

运用证券软件搜集到最新的上证50和深证300指数的一年收盘数据,并运用计量经济学理论单位根检验、格兰杰因果检验、协整检验、脉冲反应和Eviews5.0软件对其分析,得出处理的数据结果,并对数据信息进行分析,得出相应的结论。