The Mechanism of Internet Finance on the Assets and Business of Commercial Banks in China

Internet finance has structural impact and market impact on commercial banking.Various forms of Internet finance such as third-party payment,crowdfunding,P2P lending,and internet money funds have emerged.Due to their low cost,high efficiency,and diversification characteristics,an increasing number of people are utilizing Internet finance for their businesses.This trend significantly affects traditional commercial banking operations and presents challenges.In order to gain competitive advantages through Internet finance,this paper explores how commercial banks can leverage their traditional business models.It introduces the concept,model,and characteristics of Internet finance;analyzes the importance of asset management for commercial banks;examines the influence of Internet on commercial bank’s asset management;finally proposes countermeasures for the development of Internet finance.It is advocated that commercial banks should actively explore the road of“structured finance”with all-round structural reform in the future.

Monetary Policy and Profitability of Commercial Banks in Uganda

Background: Economic theory suggests that monetary policy through interest rates affects bank profitability. There is limited empirical evidence on the relationship between monetary policy and profitability of commercial banks in Uganda. Objective: This study seeks to examine the effect of monetary policy on the profitability of commercial banks in Uganda. Methodology: The study adopts a causal relationship research design. Data, covering 9 years from 2010-2018, was collected from all the registered commercial banks which were in operation over the study period. Various monetary policy variables are included in the empirical model as predictor variables. Return on Assets is used as a measure of bank profitability. A dynamic two-step System Generalized Method of Moments panel estimator is applied to estimate the empirical model. Findings: Estimates show that monetary policy in terms of its link to the lending rate has a significant causal effect on Return on Assets, suggesting that interest rate changes predict bank profitability of commercial banks in Uganda. Further, results show that a rise in core inflation has a significant negative causal effect on the banks’ profitability and that there is a significant lagged effect of Return on Assets. The 91-day treasury bill rate and money supply were insignificant in predicting bank profitability. Originality: Unlike previous related studies which have focused on major advanced economies and a limited number of studies which have considered only a few developing countries like Nigeria and Kenya, the current study provides empirical evidence on the link between monetary policy and commercial bank profitability in Uganda. Practical Implications: Policy makers in the financial sector may use the study results as a basis of implementation of appropriate monetary policy actions that enhance the profitability of Uganda’s commercial banks. For instance, the central bank should promote low and stable core inflation in order to enhance bank profitability, and should ensure that the monetary policy transmission to interest rates is efficient.

商业银行ESG表现对盈利能力的影响研究

运用我国上市商业银行2009年第1季度至2022年第4季度的季度数据,研究了商业银行ESG表现对盈利能力的影响及其作用机制。研究结果表明:商业银行ESG表现能够显著提升盈利能力。作用机制检验结果表明,商业银行的ESG表现可通过降低付息成本和改善资产质量来提升盈利能力。进一步研究发现,商业银行ESG表现的三个支柱(环境、社会、治理)对盈利能力的影响具有显著差异,治理表现提升了商业银行的盈利能力,而现阶段环境表现在一定程度上降低了商业银行盈利能力,社会表现对商业银行盈利能力未表现出显著影响。商业银行ESG表现对盈利能力的提升作用在全国性商业银行以及存贷比较低、储蓄存款占比较高的商业银行中更显著。

Analyzing China's Non-performing Financial Assets

The non-performing assets of China’s financial institutions totaled RMB l,800 billion. Has this threatened the safety of China’s financial industry? Where do this large amount of nonperforming assets come from?

Italian Banking Sector and Value Creation

The finn value is the fundamental topic of corporate finance. The value creation is the aim of economic initiatives, strategies, corporate policies, and all business activities, including banking. It depends, among other things, on size, legal form, and business model. Therefore, this paper wants to demonstrate and explain the differences about the value created in the Italian banking sector, where there is much diversity regarding size, legal form, and business model. This paper estimated and compared the value of Italian listed companies from 2010 to 2012 and found the result： Banks create more value if they are big and operate in investment banking. Furthermore, it proved that legal form hasn＇t influenced performance and value of banks.

资管新规抑制影子银行规模扩张的政策效应

抑制影子银行扩张和金融“脱实向虚”,引导资金流向实体是我国金融监管的重要工作。选取2013-2022年42家上市商业银行为样本,利用中介效应模型,选取商业银行资本充足率作为中介变量,验证资管新规出台产生的政策效应可通过影响商业银行的资本充足率,进而抑制其影子银行业务规模扩张。进一步研究发现,就商业银行类型而言,资管新规产生的政策效应对国有商业银行和城市商业银行的抑制效果较为显著。对商业银行提出加强影子银行业务得监管以及完善内部控制体系等政策建议。

借贷便利创新工具、资产收益率与商业银行信用风险

本文基于2014—2021年中国203家银行的非平衡面板数据,考察借贷便利创新工具对商业银行信用风险的影响。实证分析发现:借贷便利创新操作会显著增加商业银行信用风险,该结论在考虑内生性问题以及进行一系列稳健性检验后依然成立。异质性检验显示,这一政策效应在区域性商业银行、规模较小的商业银行中表现得更为明显。中介效应模型检验表明,借贷便利创新工具通过抑制商业银行资产收益率的渠道增加信用风险。调节效应模型检验结果说明,资本监管力度和银行家乐观度的提高均会减弱借贷便利创新工具对商业银行信用风险的加剧效应。该研究结论对于中央银行适时适量地进行借贷便利操作和商业银行信用风险管理防控具有借鉴意义。

信贷资产证券化能提升城商行盈利能力吗:基于10家城商行面板数据的实证研究

城商行创新发展的质量关系着地方经济社会的高质量发展。普遍观点认为,相较于全国性大银行,城商行自有资本金不充足、运营区域受限,导致盈利能力有限,探索信贷资产证券化创新,可以提升自身盈利能力。本文选取信贷资产证券化发行规模排名靠前的10家城商行面板数据进行了实证研究。实证结果表明,信贷资产证券化业务并未显著提升城商行单位资产经营获利能力,与普遍观点不一致。究其原因,通过城商行信贷资产证券化案例梳理分析,发现城商行推动信贷资产证券化业务的最大动机并非是增加盈利,而是基于可持续运营、维护品牌声誉的考虑。

数字普惠金融对商业银行信用风险的影响——基于存款和贷款结构的联合视角

目前国际和国内的金融经济基本面发生了重大变化,数字普惠金融已经成为影响商业银行信用风险的重要因素。从数字普惠金融角度,基于存款和贷款结构的联合视角,选取2011—2021年中国52家上市商业银行的年度数据,考察了数字普惠金融对于商业银行信用风险的影响及其作用。研究结果表明:数字普惠金融会削弱商业银行的中介职能,进而显著增加商业银行的信用风险,且在股权和产业结构下存在异质性特征;数字普惠金融会恶化商业银行存款和贷款结构,从而增大商业银行信用风险;数字普惠金融对于商业银行信用风险的提升作用会随着商业银行数字化转型程度的提高而减弱。因此,金融监管部门应当全面监管金融活动,鼓励商业银行进行数字化转型和差异化信用风险管理,以期推动商业银行健康发展。

Segmented Dynamic Optimization Model for Asset-Liability Management of Commercial Banks and Its Applications

Asset-liability management is the core business of commercial banks.Effective method of asset-liability management is a continuously exploring topic in the academic and practical fields.According to the operational characteristics of commercial banks,this paper addresses a segmented dynamic optimization model under the perspective of the regulatory environment for China commercial banks.The model can perform segmented sliding optimization and correct control variables to make optimal decision with the changes in situations for a certain future time.

我国商业银行信贷资产证券化的微观影响因素研究

商业银行信贷资产证券化作为一种创新型的融资方式,将流动性较弱的信贷资产转化为可在资本市场交易的高流动性证券化产品,提高商业银行流动性和处置效率。当前,由于受到商业银行谨慎性以及宏观因素的影响,信贷资产证券化发展存在一定阻力。基于Tobit模型,引入资产规模和金融深化度等系列变量,深入分析影响商业银行信贷资产证券化的微观因素。结果显示:具有较高不良贷款率和非利息收入、资产规模以及金融深化度较高的商业银行更倾向于开展信贷资产证券化业务;中小型商业银行出于安全性、流动性和经营效益等问题的考虑,对信贷资产证券化业务发展拥有更强的内生需求。有助于加强对信贷资产证券化的了解,增强商业银行利用证券化产品缓解流动性的信心。

银行信贷资产证券化信用风险度量及传染研究——基于修正KMV模型和MST算法的实证

精准科学地度量和描述信用风险及传染机制有利于银行信贷资产证券化的高效健康发展和货币市场系统性风险的防范。运用修正KMV模型测度银行信贷资产证券化产品在不同时期的信用风险,并采用最小生成树(MST)算法考察银行间信用风险的传染机制。结果显示:政策性银行和大型商业银行发行的产品在各个时期信用风险均处于较低水平;股份制银行、城商行和农商行发行的产品违约率前期略高于前两类银行,但后期明显下降;后三类银行位于银行股票收益率网络的中心位置,具有传递信息和维系网络稳定的重要作用。

信贷资产证券化对商业银行流动性风险的影响--基于PSM-DID模型的研究

我国金融业的逐渐开放使得商业银行的传统业务开始面对其他金融机构的竞争,为了提高资产流动性,转变传统的盈利模式,增强中间业务的竞争力,商业银行开始大力发展信贷资产证券化业务。使用43家上市商业银行2012-2019年的年报数据,采用PSM-DID方法分样本研究了资产证券化对商业银行流动性风险的影响,并加入时间趋势项动态分析了影响趋势。研究表明,商业银行通过开展信贷资产证券化业务有效地降低了流动性风险,并且其影响效果随时间的推移逐渐增强。未来商业银行需要进一步发展信贷资产证券化业务,以应对新冠肺炎疫情带来的经济下滑导致的资产流动性下降问题,将其作为经营模式升级转型的契机;金融监管部门应当为商业银行信贷资产证券化业务的开展提供良好的环境和严格的监管。

我国城商行净息差与资产负债管理研究

近年来,受资产负债两端挤压影响,我国银行业净息差持续收窄,盈利能力承压,城商行受到的冲击尤为明显。2023年12月末城商行净息差已跌至1.57%,在各类银行机构中处于最低水平,“稳息差”已成为城商行资产负债管理的重点。系统梳理银行净息差的变化趋势和影响机理,运用面板数据模型检验17家上市城商行净息差变动的影响因素。结果显示:银行定价竞争力、资产负债结构、业务规模和资产质量等是影响城商行净息差变动的主要因素。为了“稳息差”,建议城商行从“提高资产配置效率、加强负债成本管理、完善利率自律管理、提升综合服务水平和强化金融科技赋能”等五方面着手,有效构筑净息差“护城河”,进一步提升服务实体经济的持续性和有效性。

商业银行数据资产价值评估的问题研究

在数字化经济时代,数据作为企业一项重要的生产要素,在企业价值创造过程中发挥了重要作用,但其价值评估问题一直制约着数据市场的发展。鉴于商业银行在数据资产市场建设中的重要地位,文章以商业银行为研究对象,通过对商业银行数据资产价值形成的过程、数据资产的特点及价值评估方法进行分析,研究商业银行在数据资产价值评估过程中面临的问题与挑战,并给出相关对策建议。

商业银行履行社会责任对其财务绩效的影响

履行社会责任已经成为银行业长久经营中不可或缺的一部分。对39家在沪深A股上市的商业银行2010—2021年的面板数据进行回归,发现商业银行履行社会责任提高了银行的资产质量水平,进而对银行财务绩效予以正向影响。此外,该影响具有明显的经营范围异质性,全国性商业银行履行社会责任能够显著提升银行的财务绩效,但对地方性商业银行财务绩效的影响效应不显著。

金融科技对商业银行流动性创造影响的文献综述

当前,稳妥发展金融科技、加快金融机构数字化转型,已经成为构建现代金融体系和更好服务实体经济的重要抓手。持有流动性相对较差的资产而借入流动性较强的负债,被称作银行的流动性创造功能,也是商业银行服务实体经济的重要体现。在金融科技蓬勃发展的背景下,金融科技对商业银行流动性创造的影响研究一直以来都是学术领域的热点问题。基于此,文章梳理国内外相关文献,总结已有研究结论并提出相关建议。以期为政策制定者提供决策依据,促进金融科技和商业银行流动性创造的良性发展,提高金融机构的安全性和稳健性,加强整个金融市场的稳定性。

商业银行分支机构数据治理模式发展现状与趋势研究

商业银行分支机构作为商业银行直接面向客户的执行机构,承担着数据治理政策和具体工作落地的重任,文章将对商业银行分支机构数据治理工作模式现状和发展趋势进行深入研究,展望未来工作模式。

农村商业银行资产负债管理存在的问题及改进措施

资产负债管理,强调协调管理银行资产业务和负债业务,对银行发展具有重要意义。然而,随着经济的发展,农村商业银行的资产负债管理也出现了各种问题,影响着农村商业银行的发展。文章就农村商业银行的资产负债管理问题进行了简要分析,并提出了相关优化措施,以供专业人士参考。

商业银行资产负债流动性管理研究分析

商业银行的资产负债流动性受到内外部环境的多重因素的影响。内部因素包括资产负债期限匹配、业务扩张策略、公司治理与风险控制能力以及管理层重视程度等。外部环境方面,宏观经济周期变动、金融市场波动和客户信用风险增加都会对银行的流动性产生重要的影响。完善商业银行的资产负债流动性管理,需要从以下几方面入手。一是加强流动性风险管理,建立完善的流动性风险预警指标体系,开展流动性压力测试,构建多层次的流动性储备。二是优化资产结构配置,合理配置流动性资产投资组合,关注贷款资产期限结构与质量,发展交易性金融资产等。三是扩大负债来源,发行金融债券,进行银行贷款、同业拆借,调整存款结构等多元化融资方式。四是建立科学的流动性评估体系,选择合适的评估指标,进行多层次预警,并对其进行持续优化。通过这些措施,可以有效防控商业银行的流动性风险。