利率市场化进程中商业银行的风险分析

利率市场化过程中,由于息差收窄和竞争加剧,银行将面临利润下降甚至倒闭的风险。与美国储贷协会危机的环境类似,在资金脱媒、金融创新、利率上升和宏观经济下行的背景下,利率市场化将对中国银行业带来更大挑战。商业银行应建立和健全科学的风险定价机制;加快业务转型,提高非利息收入占比;加快银行经营转型,应对利率市场化挑战;完善公司治理结构,加强对利率风险的管理。

利率市场化进程中商业银行的风险分析

2012年6月央行对银行存贷款利率浮动区间的放开是中国利率市场化的重要步骤。国际经验表明,利率市场化过程中,由于息差收窄和竞争加剧,银行将面临利润下降甚至倒闭的风险。与美国储贷协会危机的环境类似,在资金脱媒、金融创新、利率上升和宏观经济下行的背景下,利率市场化将给中国银行业带来更大挑战。从2012年利率市场化的结果来看,中小型银行的息差明显下降,大型银行的负债来源份额下降。预计利率完全市场化后中国银行业息差将大幅降低。银行业应加速转型、提高中间业务收入,提高产品风险定价能力、加强利率风险管理,积极应对利率市场化。

1946～1955美国储蓄贷款协会的“光辉岁月”

美国储贷协会将1946-1955称为其发展的"光辉岁月"。在这期间住房需求的急速扩张、政府的扶持、储贷联盟的援助及其自身的努力是它迅速发展的重要原因。然而之后,储贷协会就光辉渐逝。20世纪60年代末期储贷协会的各种弊病开始暴露,并最终演变成1980年代的储贷协会危机。

美国储贷危机与次贷危机的比较分析

20世纪80年代至今的短短20多年,美国金融业先后爆发了以房地产市场泡沫破裂为导火索的储贷危机、次级抵押贷款危机,均不同程度地给美国乃至全球经济的运行和发展带来了不小的冲击。

美国两次银行业危机的成本比较

本文通过比较美国储贷危机和次贷危机引发的两次银行业危机成本的异同,寻求经济成本最低化和公共成本最优化的处理方案。研究发现,此次银行业危机的经济成本和公共成本都明显高于储贷危机,这一方面说明此次危机的严重程度,另一方面也对我国银行业敲响警钟,在危机处理时应注意把握救助界限,谨防救助成本的不合理激增。

区域性系统性银行危机中的政府干预案例分析

本文对区域性、系统性银行危机中的政府救市干预措施进行案例分析.通过对美国储贷银行(S&L)危机、北欧银行危机、韩国银行危机三种模式的区域性、系统性银行危机案例进行分析,我们所得到的启示是,虽然区域性、系统性银行危机的引发机理、演进模式、风险水平各式各样,但只要政府救市应对措施及时有力,银行危机总是可以平稳解决的,失衡和失稳的金融市场总可以恢复稳定.

危机与契机:美国存款利率市场化回顾

我国利率市场化目前正处在放开存款利率的关键时期。美国围绕Q条例放开存款利率管制总体是一个成功案例,但也出现了储贷机构危机等问题,这些经验教训对于我国有着重要的借鉴意义。本文深入分析了美国存款利率市场化的动因,研究影响利率市场化结果的两大因素,即美国利率市场化的环境和条件及具体的策略和节奏,重点分析了存款利率市场化对储贷机构和货币政策等的影响,最后总结了对中国的启示和政策建议。

债券融资与信贷融资比较研究——以美国为例

本文首先回顾二战以来各个阶段美国债券融资与信贷融资规模变化,同时聚焦1990—1994年美国债券融资首次迅速攀升背后的深层次原因,结合美国前序市场发展积累、规则制度演变、同期宏观经济金融形势等进行分析,并就债券融资为何能在美国非金融企业债权融资中占据主导地位以及国内债券市场发展可参考的经验教训进行讨论。