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我国金融体系跨部门系统性风险特点--基于广义方差分解的双向溢出网络
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作者 吴静 《上海管理科学》 2022年第5期62-66,共5页
为了研究我国金融部门间系统性风险溢出的整体分布和动态变化,文章借助连通度指标来衡量系统性风险溢出,这一指标更加关注整体性,符合系统性风险全面传染的特点。文章用2007-2019年中国金融部门内共28家上市公司的股价日内波动率,依据Di... 为了研究我国金融部门间系统性风险溢出的整体分布和动态变化,文章借助连通度指标来衡量系统性风险溢出,这一指标更加关注整体性,符合系统性风险全面传染的特点。文章用2007-2019年中国金融部门内共28家上市公司的股价日内波动率,依据Diebold和Yilmaz(2014)提出的广义方差法,建立了金融市场间的双向波动溢出网络。首先,静态结果表明样本公司在部门内部和部门之间的联系都比较紧密,主营业务范围对跨部门联系起到了决定性的作用。其次,银行是市场的核心风险输出者(C_(insurance←bank)=182.3,C_(security←bank)=79,C_(trust&others←bank)=261.8),保险公司具有重要的影响力。最后,动态总连通度指数为63.11~95.21,总连通度可以作为市场的指标,指示具有不对称性。 展开更多
关键词 系统性风险 广义方差分解 连通矩阵 有向网络
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Connectedness of Invariant Sets of Graph-Directed IFS
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作者 ZHANG Yanfang 《Wuhan University Journal of Natural Sciences》 CAS CSCD 2016年第5期445-447,共3页
In this paper, we study the connectedness of the invariant sets of a graph-directed iterated function system(IFS). For a graph-directed IFS with N states, we construct N graphs. We prove that all the invariant sets ... In this paper, we study the connectedness of the invariant sets of a graph-directed iterated function system(IFS). For a graph-directed IFS with N states, we construct N graphs. We prove that all the invariant sets are connected, if and only if all the N graphs are connected; in this case, the invariant sets are all locally connected and path connected. Our result extends the results on the connectedness of the self-similar sets. 展开更多
关键词 self-similar set graph-directed iterated function system(IFS) connectedness locally connectedness
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