省以下财政体制改革如何影响企业全要素生产率:来自“财政省直管县”改革的准自然实验

提高企业全要素生产率是高质量发展的动力源泉,省以下财政体制改革会对企业全要素生产率产生重要影响,值得深入探讨。基于中国工业企业微观数据,将“财政省直管县”改革视为省以下财政体制改革的准自然实验,从企业税收负担和资源配置维度考察省以下财政体制改革对企业全要素生产率的影响。实证研究结果表明,相较于没有实行“财政省直管县”改革的地区,经历“财政省直管县”改革的地区企业全要素生产率显著降低。究其原因,改革的实际税负渠道带来的负面影响大于资源配置渠道带来的正面影响,初始税收负担较重或资源错配程度较高的区域所受影响更为显著。基于上述结论给出了相应的政策启示。研究结果丰富了省以下财政体制改革对微观企业影响的研究,对进一步推进省以下财政体制改革和经济高质量发展具有现实意义。

企业税收负担、“五险一金”缴费率与企业全要素生产率

我国企业税收负担及其承担的“五险一金”缴费率与企业全要素生产率之间存在“倒U型”关系。门槛效应分析表明,在企业税收负担高于门槛值9.32%~10.05%区间、“五险一金”缴费率高于25.21%~26.82%区间时通过政策调节降低其占比有利于实现TFP水平的提升。在进行安慰剂检验、替换核心变量运算方法等检验后,结论依旧稳健。异质性分析表明企业所有制结构、规模、资本密集度和区域差异对研究结果有所影响。

小微企业减税难减负现象及其原因探究

本文以2009年实施的小微企业增值税减税为政策冲击,构建双重差分模型探究小微企业的减税效果。研究发现:存在减税难减负现象,即小微企业增值税减税能够有效减轻其流转税税负,但与之相伴随的是所得税税负和社保费用负担同步加重。综合结果是小微企业的总税费负担并没有显著变化,从而导致其减税获得感不明显。减税难减负的原因在于减税引起财政压力和存在征管空间:地方政府因减税导致的财政压力加大,会利用存在的企业所得税和社保费用征管空间,加强征管力度,导致企业所得税税负和社保费负担增加。财政压力和征管空间越大,企业所得税税负和社保费负担增加越明显。本文的研究能够为改善减税效果、进一步完善小微企业减税减负政策提供重要的决策参考。

盈余管理、受托责任关系与企业总体税负——基于企业经济资源视角的面板数据分析

基于企业经济资源的视角,以我国逐步推行结构性减税政策为研究背景,在重述企业总体税负的基础上构建分析框架,以探讨盈余管理、受托责任关系对企业总体税负的影响。基于2001～2010年909组上市公司面板数据的分析显示,应计项目、真实活动的盈余管理显著影响企业总体税负,持有股票期权的管理层(经营权)与任何盈余管理期间的企业总体税负显著负相关,而国有控股(所有权)与单独进行真实活动盈余管理期间的企业总体税负无关。研究证实,盈余管理手段有逐渐从应计项目转向真实活动的趋势,经营权对企业总体税负具有更强的操控性,这为税务部门的税收征管与决策提供了经验支持。

我国不同所有制类型企业税负比较研究——基于2005～2009年上规模企业数据

针对近期对我国"国企民企外企税负不均衡"的热议,本文以我国2005～2009年上规模企业的相关数据为基础,从总量及效率两方面出发,利用四个指标以扎实可靠的数据分析对我国不同所有制类型企业的纳税地位以及总体税负水平进行了实证检验。研究表明,三类企业构成我国税源收入的主体,但所占比重及发展趋势各不相同;三类企业的总体税负水平的确存在差异,但差异程度并不显著;三类企业的资产纳税贡献率均出现了下降,资产产生税收的能力在不断弱化。

高技术企业税费负担与全要素生产率--基于减税降费政策的研究

企业作为我国经济高质量发展的重要引擎,其税费负担的优化及对创新绩效的贡献值得关注。通过选取2011-2020年我国高技术企业上市公司数据,探讨减税降费背景下企业税费负担对全要素生产率的影响机制,可以发现:(1)降低高技术企业的企业所得税税负和流转税税负、提高前期全要素生产率能够显著提高本期全要素生产率,社会保险费费负与全要素生产率呈现倒U型关系;(2)税费负担对全要素生产率不仅存在直接影响,而且通过研究开发支出、新增固定资产和人力资本回报传导;(3)社会保险费费负对高技术企业的影响效应在制造业和民营企业更为突出。这意味着,企业应充分重视减税降费对创新绩效的显著影响及其传导效应中不同媒介的作用;政府应区分高技术制造业与服务业、民营与非民营企业对税费的不同反应精准施策以促进企业创新发展。