多阶段均值—半方差模糊投资组合决策研究

考虑交易成本、借款限制、阀值约束和基数约束,提出多阶段均值—半方差模糊投资组合模型。在该模型中,收益水平被定义为可能的平均回报,风险水平被定义为回报的半方差。由于交易成本和基数约束,多阶段投资组合模型为具有路径依赖性的混合整数动态优化问题。文章提出了前向动态规划方法求解。最后,以一个具体的算例比较了不同的基数约束投资组合的最优投资策略。

大规模变电站多阶段规划优化实用方法

研究了针对大规模系统的变电站准动态规划优化方法。通过选取远景年、中间年或近期末年作为目标年,并以目标年变电站站址、站容作为规划期各阶段变电站待选站址、站容,对规划期逐年进行规划。采用基于变电站负载和出线数的启发式计算方法,合理计算各阶段中压线路运行费用和新增线路投资费用;研究并阐述了一种基于变电站及其供区单位负荷成本的多路径前推准动态规划法,确定了规划期逐年方案。为兼顾算法的寻优速度和搜索精度,可依据电网规模灵活设置各阶段保留的最优路径数,适合于大规模系统变电站动态规划。算例表明了方法的实用和有效。

游憩型绿色开放空间可达性与服务便捷性测度--以天津市内六区为例

以天津市市内六区为例,基于城市游憩型绿色开放空间斑块、道路网和街区单元人口分布等数据,利用GIS的Cost Weighted工具,重点分析了研究区内步行、自行车和公交及私家车3种交通方式下的时间可达性,及各行政区与街道的服务便捷性特征。分析结果表明,研究对象在天津市内六区的整体可达性较好,基本上步行10分钟,或自行车和公交及私家车方式下5分钟内即可到达研究区的大部分区域;各行政区及街道的可达性在3种交通方式下空间分布差异较大,在自行车和公交及私家车方式下能够更好地满足研究区内居民的日常休闲游憩需要。

多阶段可能性均值-熵投资组合优化

考虑借款限制、交易量限制、交易成本和风险控制,本文提出了多阶段均值-熵投资组合模型。在该模型中,收益水平和风险分别用可能性均值和熵度量。熵值越小,投资组合包含的不确定性越低,投资组合的安全性越高。此外,熵不依赖于证券收益的对称分布。运用可能性理论,将该模型转化为显示的非线性动态优化问题。由于投资过程存在交易成本,上述模型为具有路径依赖性的动态优化问题。文章提出了前向动态规化方法求解。最后,通过实证研究比较了不同熵的取值投资组合最优投资比例和最终财富的变化,并验证了模型和算法的有效性。