非对称博弈的表示和求解

非对称博弈是一种普遍存在的博弈现象,现实中大量的博弈都呈现出非对称的特性。但是非对称博弈的表示问题在多-Agent影响图中是一个难以解决的问题,存在表示复杂和求解效率低的情况。针对该问题,借鉴了单-Agent决策系统中非对称性表示的方法,提出了一种新的博弈模型,有效的解决了非对称博弈的表示问题。给出了该模型详细的求解算法,并使用一个实例来加以说明。

企业基本养老保险缴费决策的同群效应研究

以2008—2017年A股上市公司为样本,分别采用对称互动模型和非对称互动模型,识别企业基本养老保险缴费决策的同群效应。研究发现,存在显著的地区、行业和所有制同群效应;基本养老保险政策执行波动大的地区同群效应更强;同群效应呈对称性,无论群内其他企业缴费增加还是减少,个体与群体均同向变化。该研究丰富了企业基本养老保险缴费和同群效应文献,有助于深入理解企业缴费行为,优化征缴策略。

非对称型Cucker-Smale模型的渐近集群

对一类具有非对称关联函数的Cucker-Smale模型的渐近集群进行了研究,得到了此类非均匀分布的多粒子群形成渐近集群的充分条件。基于Lyapunov稳定性理论构造能量函数,证明了系统最大位移差的有界性,然后结合Barbalat引理,证明了当时间趋于无穷时速度将会达到一致。最后通过数值仿真验证了理论分析的有效性。

社会化电子商务中新产品扩散的顾客价值量化研究

在社会化电子商务情境下,顾客的社会影响在新产品扩散过程中扮演了重要角色,顾客的价值不仅来自购买价值也来自影响价值,如何量化顾客价值是关注的重点.因此,结合社会化电子商务的特点,在影响者-模仿者非对称影响模型的基础上,计算不同类型顾客的影响范围,分别测量顾客的购买价值和影响价值以确定顾客价值.并对不同类型顾客的顾客价值、影响价值和购买价值进行仿真,分析随时间的变化过程.研究表明早购买者比晚购买者有更高的顾客价值,因此企业需要在产品发布的初期通过营销手段吸引尽量多的顾客,并提高早购买者的满意度以创造更高的影响价值.

引入投资者关注的中国股市协方差预测——基于多元HAR类模型

众多经济事实表明投资者并非完全理性。一方面,投资者由于有限关注,无法及时掌握市场上所有投资决策相关信息,可能导致资产价格对信息的反应不足;另一方面,某些信息会诱导投资者过度关注和过度交易,导致价格信号中包含更多噪声。这些都会造成短暂的错误定价,引起资产价格波动和资产间相关性的变化。鉴于此,本文认为投资者关注是影响资产多元波动率的一个重要外生因素,用百度指数衡量中国市场个体投资者关注,将其引入已实现协方差的多元异质自回归类模型,刻画个体投资者关注的变化对资产协方差的非对称影响,同时区分电脑端和移动端百度指数对协方差预测的不同贡献。采用2014年1月2日至2018年12月28日的50ETF成分股高频价格,和以股票简称及“50ETF”为关键词的百度指数,对上述模型进行实证。结果表明,百度指数代理的个体投资者关注蕴含对协方差预测有益的信息,将其引入协方差预测模型显著提升拟合性能和样本外预测能力;投资者关注的变化对资产波动及相关性的影响均存在非对称性;引入电脑端百度指数比引入移动端百度指数对协方差预测性能的提升更为显著。研究结果肯定了引入投资者关注对协方差预测的积极作用,对投资者的资产配置和风险管理有实际指导意义。