中国绿色信贷发展状况、基本特征与政策建议

绿色信贷市场是中国绿色金融体系中发展最早、规模最大的市场,在支持绿色领域融资、推动“双碳”目标实现的过程中将发挥举足轻重的作用。目前全球尚无绿色信贷的统一标准,国内外标准各有侧重。近年来中国的绿色信贷市场快速发展,其规模、增速及占总贷款的比重均持续攀升。从结构特征看,其资金主要投向绿色交通运输和清洁能源领域,参与机构从大型银行拓展到中小银行。从变化趋势看,其政策目标从号召引导过渡到制度规范,政策重点措施从限制性转变为鼓励性,产品类别从单一化发展到多样化,绿色信贷市场逐渐走向规范和完善。但是,当前中国绿色信贷市场在制度环境、激励约束、信息披露监管等方面仍存在一些缺陷。基于上述分析,提出促进中国绿色信贷市场发展的四点建议:促进绿色信贷制度的完善,加大政策激励与支持的力度,加快数据与信息披露体系建设,加强全流程的跟踪监管。

农户参与价值链融资的效果研究——来自三省千余农户的证据

随着我国现代农业的发展和农业价值链的转型升级,小农户面对的信贷约束问题日益显现,农业价值链融资作为正规金融的重要替代和补充策略,越来越受到广泛的关注和采纳。基于山东、山西、宁夏千余农户参与农业价值链融资行为的数据,探索参与不同形式价值链融资对农户生产经营的影响效果及其异同。结果发现,农户参与价值链融资有助于增加农户的农业收入和促进要素投入,并增加农户对相关生产服务的可得性。但不同形式的价值链融资对各类指标的影响存在差异。订单农业能显著地促进农户增加农业投入,同时也能增加农户对相关服务的可得性;而生产性借款不仅具有前者的影响效果,而且能够显著地促进农户农业收入增长。从长远来看,这些影响效果有利于帮助农户加入到农业价值链升级的进程并从中受益。

基于存货质押融资的质押率决策研究

针对存货质押融资业务中的质押率决策问题,构建市场需求不确定环境下的物流金融机构利润模型,并引入下侧风险控制模式获得最优质押率表达式.最后,通过仿真验证了质押率和利润受市场需求变动情况、融资企业违约率以及物流金融机构预设损失率的影响,为存货质押融资业务的开展提供理论依据.

金融联结的理论机理与实践绩效:文献梳理的视角

信贷补贴模式和市场模式相继失败之后,作为新的农贷模式,金融联结逐渐从民间自发实践演变为许多发展中国家的国家战略。金融联结既利用农村信贷市场微观结构,又融合正规金融和乡村中介的比较优势。它盛行于发展中国家,大量存在于新兴市场和发达国家,于我国亦初现端倪。从文献梳理视角,本文分析评述金融联结的现实背景、理论机理及国内外实践。基于发展前景的乐观预期,依据一般原理,结合中国情景,本文提出实施金融联结的政策建议。

互联网普惠金融发展趋向:一种制度性创业视角

包括互联网基金理财产品、P2P网络借贷、众筹融资等在内的互联网金融在我国迅速发展,是对我国传统金融体制的一种制度性创新,需要获得组织的合法性,并确立新的组织制度。在此过程中,互联网普惠金融企业必须拥有普惠与用户思维、免费与流量思维、傻瓜型与简约思维、迭代与跨界思维,而移动型组织、社区型组织、利基型组织、开放型组织将成为互联网普惠金融企业的主要组织业态。

家庭农场的种养殖物抵押贷款机制分析

家庭农场最直接的可抵押资产是种养殖物,种养殖物抵押贷款作为一种新型的担保融资方式,能够有效的解决农户融资难的现实问题。该研究针对我国种养殖物抵押贷款的实施情况,分析了家庭农场种养殖场抵押贷款的制约因素,并提出解决方案。其中着重分析了担保问题,提出了创新型担保方式,设立农业贷款信用担保中心的建议。

基于金融“功能范式”的国家助学贷款制度创新

国家助学贷款制度实施7年多来，始终未能解决其个人金融服务在高等教育领域内的政策与实践之间的矛盾，因此，基于金融“机构范式”的改革道路已走到尽头，国家助学贷款制度的创新，需要进行范式转换和新的路径选择。创新中国国家助学贷款制度的整体思路，就是金融“功能范式”。据此思路，国家助学贷款制度的创新，应注重金融生态环境建设，在对现有国家助学贷款的金融功能重新定位的基础上，着力推进社区银行参与国家助学贷款，并在开发二级市场前提下完善国家助学贷款的金融竞争机制。

机构投资者调研与企业投融资期限配置

以短期资金支持长期投资的期限错配现象普遍存在于企业中,成为影响企业持续发展的重要因素。基于2013-2020年中国深交所上市公司机构投资者调研等数据,对企业投融资及期限配置行为进行了实证检验。研究发现,在投资端,机构投资者调研改善了企业投资,激励管理层进行更多长期投资;在融资端,机构投资者调研部分缓解了融资约束问题,使企业获得了更多的短期借款,但仍然无法有效支持企业从银行获得更多长期借款。中介机制检验发现,机构投资者调研能够降低企业信息不对称,提高信息披露质量,从而使企业获得更多的短期借款来部分满足正常投资需求。进一步研究表明,在金融发展水平高的地区、国有企业以及有基金参与调研的企业中,机构投资者调研使企业的投融资期限配置更为合理。因此,政府部门需要进一步深化金融改革,加强对机构调研质量的监督,引导银行等金融机构增加和改善金融供给,从而提高金融对实体经济的服务能力。

科技创新企业投贷联动:国内探索与发展建议

作为"股权+债权"的融资方式创新,科技创新企业投贷联动业务有利于构建更为完善的科技金融服务体系。概述国内银行机构开展科技创新企业投贷联动业务的主要进展与运作模式,基于对广东部分银行机构的问卷调查结果,分析当前我国科技创新企业投贷联动业务开展过程中面临的问题,在此基础上提出相关对策建议,包括营造有利于推进投贷联动业务的政策环境、建立更为有效的投贷联动业务合作机制、健全投贷联动业务风险防范体系、改善投贷联动业务的配套服务。

新型农村金融机构发展进程与阶段性评价

自2006年12月20日,银监会发布农村金融市场进一步开放的新政,至2007年10月13日,试点工作在全国范围内铺开,新型农村金融机构在各项相关政策推动下蓬勃发展,至今已有40余家新机构成立,其对于农村金融市场的积极意义不言而喻。然而在其发展过程中,也呈现了一些值得关注的问题。

科技型中小企业融资新模式:基于“投贷结合”框架的理论分析

针对科技型中小企业融资难问题,本文提出机构合作及风险贷款的投贷结合融资模式。首先构建风险投资劣后进入的三方合作模式,并基于此提出两种改进方向,即引入担保机构先行代偿的四方合作模式和商业银行风险贷款模式。较之三方合作模式,四方合作更能增加风险投资参与的积极性,同时使企业更易保持自身价值;而风险贷款模式更易使银企双方形成统一的利益整体,易于双方达成协议。

政府干预对金融机构与家庭农场信贷供需博弈影响分析

家庭农场在促进农业发展方式转变实现乡村振兴过程中具有重要作用。金融支持是促进家庭农场发展的关键动力引擎,对发展农村经济助力乡村振兴具有重要意义。农村信用社、农村商业银行、农村合作银行、村镇银行等农村金融机构的信贷资金是家庭农场融资的主要来源,金融机构信贷供给不足与家庭农场信贷需求旺盛之间的矛盾日益突出的问题亟待解决。运用演化博弈理论与方法,构建金融机构信贷供给与家庭农场资金需求的博弈模型,分析博弈双方在有无政府干预情况下的博弈决策。研究表明,在无政府干预下,博弈双方的决策受家庭农场履约概率及信贷资金机会成本影响;在政府干预下,双方合作意愿增强,可形成良性互动。基于此提出缓解金融机构与家庭农场信贷资金供需矛盾的对策建议,以促进家庭农场健康发展。

中小企业信贷融资约束及其对策研究——从信息不对称视角考察

现阶段,我国中小企业发展迅速,已成为经济社会发展的重要推动力。然而,我国中小企业发展的最大障碍问题仍然是"融资难"。为此,本文借助于"金融缺口"理论再次考察中小企业信贷约束困境,并从信息不对称视角,深层分析了信贷约束的原因,最后,为化解我国中小企业信贷约束,探讨商业银行信贷制度安排。

“抱团增信”中小企业贷款模式研究——以浙江为例

"抱团增信"是以担保公司、地方政府以及担保行业协会的信用为依托,由担保公司通过组团方式形成的一种新型担保机制。本文介绍了浙江抱团增信中小企业贷款模式的具体运作,并对该模式的发展提出了若干建议。

中国高校银行贷款的历史沿革

在改革开放之前,作为上层建筑的高等教育享受着事业单位国家财政全额拨款的待遇;改革开放以后,为缓解社会对高等教育的大量需求,中央政府以"国家"为债务主体身份开始从世界银行贷款,有选择地建设高校。在社会主义市场经济初建阶段,为推动高校科技成果的迅速转化,国内银行以"校办产业"为债务主体开始参与高等教育建设。《高等教育法》颁布以后,高校开始以单位法人身份自行贷款,大量举债运营并短期实现了高等教育大众化目标。

中小企业信贷融资约束及其对策

现阶段,我国中小企业发展迅速,已成为经济社会发展的重要推动力。然而,我国中小企业发展的最大障碍问题仍然是"融资难"。中小企业信贷约束源于中小企业与银行之间的信息不对称、银企制度性约束与信息不对称。化解中小企业信贷约束,需要完善商业银行信贷管理制度、信贷风险防控制度、信贷激励与约束机制,鼓励中小银行对中小企业实行主办银行制度,建立担保机构与银行业的合作机制。

抵押与抵押替代:基于信息约束的农户信贷产品变革

传统的农户信贷产品因为逆向选择和道德风险原因,可能导致市场萎缩,农户因可得的金融资源受到限制而产生严重的福利损失。从农户信贷市场中的信息约束出发,通过比较传统农户信贷、农地抵押和小额信贷三种农户信贷产品,可以寻找到信贷产品的有效变革路径。

浅析农村金融借贷机制——基于交易成本经济学视角的分析

本文基于新制度经济学的分支———交易成本经济学的思想对农村的金融借贷关系进行了分析。本文认为,农村地区相对是不缺资金的,真正缺乏的是一套适合农村特点的金融借贷机制。因此,如果能够实现体制突破,那么农村和城市就可以运用相同的金融经营模式;若不能实现体制突破,那么在农村应该建立和城市不同的金融经营模式。

中小企业信贷融资约束及其对策研究——从制度性约束和信息不对称视角考察

中小企业迅速发展已成为我国经济社会发展的重要推动力。然而,中小企业发展的最大障碍问题仍然是"融资难"。本文借助于"金融缺口"理论考察中小企业信贷约束困境,并从制度性约束和信息不对称视角,深层分析了信贷约束的原因,为化解我国中小企业信贷约束,应从融资制度安排上进行重点设计。

中部地区农户资金借贷实证分析——基于河南省410户农户的问卷调查

通过对中部河南省410户农户资金借贷行为的问卷调查,发现农户资金借贷的可获得性不强,资金用途上呈现非农生产的特征。正规农村金融机构较少提供农户小额信用贷款,农户贷款普遍受到较多的信用限制,其中农村信用社的支农功能更是弱化。虽然民间私人借贷信用形式灵活,但借贷范围较窄,借贷也不活跃且较少满足农户大额贷款需求。文章针对中部河南农户资金借贷的问题现状,提出了有针对性的政策建议。