Assessment of and Countermeasures against International Political Risk for Chinese Oil Companies

Considering the circumstances of Chinese oil companies and the latest development of international politics and world oil situation, this paper analyzes the implication and main factors of international political risk for Chinese oil companies, and presents the principles, mode and scoring method for the assessment of international political risk. Strategies and suggestions to manage international political risk in their overseas business are provided for Chinese oil companies.

Analysis of the world deepwater oil and gas exploration situation

The global trends in deepwater oil and gas exploration,characteristics of deepwater oil and gas discovery,and layout of deepwater oil and gas exploration business by seven major international oil companies are systematically analyzed using commercial databases(e.g.S&P Global and Rystad)and public information of oil companies.The deepwater area is currently the most important domain for global oil and gas exploration and discovery,with the most discoveries and reserves in passive continental margin basins.The deepwater discoveries have the greatest contribution to the total newly discovered oil and gas reserves in the sea areas,with an increasing number of lithological reservoirs discovered,and oil and gas discoveries mainly distributed in the Mesozoic–Cenozoic.The seven major international oil companies are widely active in various aspects of deepwater oil and gas exploration and development,and play a leading role.Based on years of theoretical understanding of global oil and gas geology and resource evaluation,it is proposed that favorable deepwater exploration areas in the future will mainly focus on three major areas:the Atlantic coast,the Indian Ocean periphery,and the Arctic Ocean periphery.Six suggestions are put forward for expanding overseas deepwater oil and gas exploration business:first,expand the sources for obtaining multi-user seismic data and improve the scientific selection of deepwater exploration areas;second,increase efforts to obtain deepwater exploration projects in key areas;third,adopt various methods to access into/exit from resource licenses flexibly;fourth,acquire licenses with large equity and operate in“dual-exploration”model;fifth,strengthen cooperation with leading international oil companies in deepwater technology;and sixth,improve business operation capabilities and gradually transform from“non-operators”to“operators”.

国际大石油公司敏捷型组织变革及启示——以bp、埃克森美孚为例

敏捷型组织是企业组织由封闭向开放转变的一种高级形式,属于客户价值型、利益相关者价值型的组织形态,其特征包括构建分布式价值创造模式、建立赋能式团队、形成快速决策和学习的循环模式、激活员工和加速技术迭代。传统石油公司的组织管理模式已经不能适应复杂多变的环境、多元化业务协同发展、以客户需求为导向的价值创造模式的改变等,快速、敏捷和高效的组织形式变得至关重要。bp公司的“事业部+集成管理”模式和埃克森美孚“低结构性成本”模式是向敏捷组织转变的积极探索。中国石油企业传统的直线型、职能型管理模式已经不能适应新的发展要求,需要从管理理念到实践上对企业组织体系进行敏捷化变革,包括树立敏捷型的组织管理理念、加快组织机构敏捷化转变、加强敏捷性领导力培育。

2023年全球油气资源并购市场特点及前景展望

2023年,全球油气资源并购交易总数量仅为201宗,基本达到20年内最低水平;但并购交易总金额超过2335亿美元,创下自2012年以来的最高值。2023年世界油气并购市场总体呈现4个方面的特点:一是北美地区交易金额创历史新高,俄罗斯-中亚地区交易数量接近历史最低值;二是各类国际石油公司并购金额整体增加,国际石油巨头发起多宗“超级并购”;三是并购交易的评价油价创2014年来新高,与国际油价走势差异明显;四是北美地区非常规资产并购活动保持活跃,页岩油相关资产交易金额创历史新高。展望2024年,预计油气资源并购交易市场活跃程度将持续提升,国际石油公司将着手优化“并购后”资产组合,国家石油公司或将加大上游资产购买力度。

国际大型石油公司涉足锂金属矿产业务的底层逻辑与启示

近年来,国际大型石油公司相继涉足金属矿产业务,尤其是埃克森美孚公司积极进军锂金属产业链。基于国际能源格局深度调整、能源转型加速演进的背景,在阐述锂金属矿产在能源转型和新能源产业发展中的重要作用和发展趋势的基础上,分析了国际大型石油公司进军锂金属产业链的外部条件和内在基础,得出国际大型石油公司未来能源转型会实现“三个平衡”的启示,建议中国能源企业在建立战略性矿产定量化动态评价体系、加强战略性优势矿产的冶炼加工能力、稳定发展海外供应链等方面主动积极作为,为中国战略性矿产资源保供提供有力支撑,为新能源产业发展提供资源保障。

国内外石油公司参与国际组织的现状及对中国公司的建议

把国际组织分为政府间国际组织和非政府间的行业组织和学术组织三类,选取七大国际石油公司和10家具有代表性的国家石油公司,调研国外大型石油公司参与度较高的100余家国际组织,发现石油公司对于不同类型国际组织的参与渠道、关注议题和价值作用各不相同。国外石油公司根据自身发展需要广泛且深入参加各类国际组织,对其行业引领、科技创新、人才培养等方面都具有推动作用。目前,中国的石油公司对各类国际组织的参与计划、参与范围、参与深度和参与效果等方面仍需进一步提升。对标国际大石油公司经验做法,结合中国油气行业发展趋势与转型理念,提出三点建议:一是关注重点地区的政府间国际组织;二是逐步提升在非政府间行业组织的参与广度与深度;三是发挥学术组织优势,自主打造多元平台,推动能源行业进一步高质量发展,实现高质量对外开放。

世界一流油公司的开发管理体系与启示

近年来,中国石油企业积极参与国际油气项目合作,与世界一流油公司展开竞争与合作,展示了技术实力,积累了丰富经验。文章研究分析世界一流油公司的先进管理案例,系统总结一流平台在方案设计体系、实施保障体系、科技与人才支撑体系及标准规范体系建设方面的有力措施。方案设计体系建设包括对方案层级、模型迭代和先导试验的管理,实施保障体系建设包括对数据质量、审查机制和油藏健康的优化,科技与人才支撑体系建设包括对数据共享、技术创新和人才培养的完善,标准规范体系包括对管理标准、实施标准和技术标准的建设。建议我国油公司借鉴世界一流油公司先进管理经验,建立适合自身的开发管理体系,通过“1+4+5”的管理框架,建立以开发方案为核心的组织管理体系;通过“1+6+3”的执行方式,形成以油藏模型为核心的方案编制模式,促进企业快速成长为世界一流企业。

五大国际石油公司2023年主要业绩和战略动向分析

2023年,地缘政治紧张局势及其外溢影响对油气安全供应和供应链韧性产生较大冲击。受油气价格下降、炼油利润率下降、资产减值等影响,埃克森美孚、bp、壳牌、雪佛龙、道达尔能源五大国际石油公司营业收入和净利润出现较大幅度下降。埃克森美孚的油气储量、原油产量均为五大国际石油公司之首,雪佛龙的天然气产量最大。五大国际石油公司在油气储量、油气产量、原油加工量、总资产等方面的规模实力都比2022年有所下降;油气操作成本控制成效显著,研发投入得到进一步加强。五大国际石油公司注重油气业务与可再生能源的均衡发展、股东和资本市场满意度、ESG实施效果、资产经营和资本运营双轮驱动发展以及油气业务与能源转型协同。建议中国石油企业借鉴国际石油公司能源转型实施路径,采取相关多元化发展思路,注重挖掘存量资产和增量投资的协同耦合。

将巴西打造成海外深水石油核心产区的思考

当下,全球深水、超深水已经成为国际石油公司跨国油气勘探开发的重要领域。在分析巴西国际油气合作基础、发展现状及趋势的基础上,通过计算全球主要深水油气资产的单桶盈亏平衡油价,认为巴西深水-超深水极具勘探开发成本优势。对比分析6大国际石油公司和中国石油公司在巴西的布局策略,认为中国石油公司在作业者身份获取及勘探资产部署两方面有所欠缺。提出了新形势下中国石油公司在巴西的投资策略,即通过深化与巴西国家石油公司的战略合作,将巴西项目打造成海外深水石油核心产区。具体措施包括:提前购买多用户地震数据,超前评价,有效支撑未来永久招标模式的投标决策和优质项目获取;通过参股、联合作业到独立作业“三步走”战略,补足深水作业短板;以多种方式获取勘探开发各类资产,快速培植核心产区。

美国石油公司上游及低碳新能源业务战略分析——以埃克森美孚和雪佛龙公司为例

在能源转型的浪潮下,国际石油公司纷纷确定了上游和低碳新能源业务的发展战略。埃克森美孚计划2027年上游产量将比2022年增长13.5%,增产主要来自于二叠纪盆地非常规油气和圭亚那深水油气;其低碳新能源战略主要聚焦于生物燃料、氢能、碳捕集与封存(CCS)及锂开发。雪佛龙计划2027年产量将比2022年增长15.9%,增产主要来自于二叠纪盆地非常规油气和以墨西哥湾为主的深水油田;其低碳新能源战略核心领域包括可再生燃料,氢能,碳捕集、利用与封存(CCUS),以及碳补偿。相比于欧洲石油公司,美国两大石油公司执着于上游持续增产,尤其看重非常规、深水和天然气业务;在低碳新能源领域也更加保守,只聚焦有竞争优势且风险较小的领域。建议中国石油公司以保障国家能源安全为前提,继续深耕油气主业,加大页岩油气投资;以收并购的方式获取优质油气资产,并快速布局低碳新能源业务;积极入局圭亚那海上区块;加大CCUS产业关键技术研发投入,推动CCUS产业化。

中国石油公司在巴西开展油气及新能源合作潜力探讨

中国与巴西政治关系稳步向前发展,经济资源禀赋深度互补。中国石油公司在巴西已经具备良好合作基础。巴西油气资源较为丰富,储量规模位居拉美前列,是拉美主要原油出口国;陆上光伏发电、风电有优势和潜力,氢能资源禀赋优越,光伏发电、风电资产交易活跃,国际合作为巴西新能源产业发展注入新动能。卢拉政府“加速增长计划”将大幅增产原油扩大出口,工业用途拉动巴西天然气需求增长,巴西大力发展风力发电、太阳能发电。建议中国石油公司在巴西稳步扩大优质油气资源权益,巩固中国与巴西的原油贸易规模和地位,充分利用合作伙伴的技术、运营及管理等优势,择机参股巴西已建成的陆上光伏、风电项目,与国际石油公司共同探索海上风电项目合作机会,联合研究氢能项目合作前景。

调整重塑中的国际石油公司——2023年五大国际石油公司经营战略动向分析

2023年,受国际油价下行影响,五大国际石油公司经营业绩普遍下滑,但仍处于历史较好水平。原油产量普遍增长,天然气产量不同程度下滑。资本支出高于预期,上游业务投资大幅增长,低碳业务投资放缓。全球能源格局持续调整,五大国际石油公司积极调整发展策略,呈现三个特点:一是重新聚焦上游资源战略,核心资产优化程度进一步升级;二是以投资回报评估低碳项目,努力提升低碳业务盈利性;三是持续优化组织架构,提高管理效能。及时跟踪五大国际石油公司战略新动向,可为中国石油公司提升环境适应性,完善经营策略调整的思路、工具和方法,不断提升创效能力,提供有益的借鉴。

大型国际石油公司提升投资者回报的实践与启示

股息派发和股份回购是投资者收益的重要组成部分,也是公司治理关注的重点。近10年,埃克森美孚、壳牌、bp、雪佛龙、道达尔能源5家大型国际石油公司努力保持每股股息稳中有升,并将股份回购作为提升股东回报的重要方式,适时披露股东回报政策或相关指引,将提升投资者回报放到更加重要的位置。当前,我国正推动资本市场高质量发展,我国大型石油公司可以借鉴国际同行做法,进一步披露派息政策,适时承诺每股股息金额,加强现金流管理,积极实施股份回购,提升股东回报水平,增加公司透明度,巩固公司价值基础。

以资产价值创造为中心的国际石油公司多维绩效管理体系研究

在高质量发展的时代背景下,全面加强预算绩效管理已经成为深化预算制度改革的重点内容。中国企业绩效管理发展历程分为人事考评、绩效考核、绩效管理、战略绩效管理、价值绩效管理这5个阶段。为了发挥出绩效管理应该具有的价值创造导向作用,本文提出一套新的多维绩效管理体系,通过在资产单元层面建立业务、计划、指标3个维度的评价描述,确定资产单元在短、中、长期的经营重点任务、关键指标和量化目标,构建以资产价值创造为中心的价值绩效管理体系。在某海外项目和公司总部两个层级的应用实例表明,该方法能统筹战略执行和财务业绩,有利于公司价值投资增长,实现用增量带存量、向管理要效益的高质量发展之路。

全球最低税改革对跨国石油公司的影响研究

随着经济全球化的深入发展,跨国企业的国际税收问题受到广泛关注。全球最低税“支柱二”政策作为国际税收改革的重要内容,将导致跨国石油公司在全球的整体税收负担上升,对其经营和发展产生深远影响。文章聚焦跨国石油公司,深入探讨“支柱二”政策对其带来的多方面影响,并提出针对性的应对策略,以期为“走出去企业”应对国际税收改革提供借鉴。

世界深水油气勘探形势分析与思考

利用标普全球、睿咨得等商业数据及各油公司的公开信息,对全球深水油气勘探趋势、深水油气发现特点、七大国际油公司深水油气勘探业务布局进行系统分析。结果表明:深水领域是当前全球油气勘探发现最重要的领域,被动大陆边缘盆地深水大发现油气田个数及储量均最多,深水油气大发现对海域新发现油气总储量的贡献最大。岩性油气藏发现越来越多,且油气发现主要分布于中—新生界;七大国际油公司广泛活跃在深水油气勘探和开发各个环节,并发挥着全球引领作用。结合多年对全球油气地质与资源评价形成的理论认识,提出未来有利的深水勘探领域主要集中在大西洋两岸、印度洋周缘、北冰洋周缘等3大领域。提出了开拓海外深水油气勘探业务的6点建议:拓宽多用户地震资料获取渠道,提高深水勘探科学选区水平;加大重点领域深水勘探项目获取力度;灵活进退勘探区块;以大权益获取区块,采用“双勘探模式”经营;加强与深水技术领先国际油公司的合作;提升商务运作能力,逐步实现“非作业者”向“作业者”转变。

转型背景下全球主要石油公司发展动向与策略

2022年以来,全球油气市场逐步摆脱新冠疫情影响,石油公司在低碳转型背景下呈现出不同的发展特点。国际石油公司开展大幅度资产减值,储产量同步下降,公司间竞争格局发生重大改变;国家石油公司在高油价背景下顺势增产增利,经营业绩显著提升;独立石油公司投资活动现金流出减少,但凭借在低油价期间购入的国际石油公司剥离资产,实现储产量同步增长。国际石油公司加快向综合性能源公司转型,持续加强天然气综合利用方式及战略规划,进一步拓展深水油气业务;欧美公司低碳转型路径差异化凸显。国家石油公司在转型窗口期加速资源开发利用,以资源换发展,多途径推动国际化水平。建议我国石油公司在转型决策窗口机遇期积极拓展海外优质资产,持续做优做强海外油气业务;发挥国内市场优势,加大国外油气资源勘探开发合作力度;大力构建深水商务作业能力,提升深水业务竞争力;坚定能源低碳转型与绿色技术研发,推动油气与再生能源融合发展。

国际油气格局调整与重塑下国际大石油公司发展动向及其启示

随着百年未有之大变局和全球地缘政治危机深度演化,能源安全、能源可负担性、能源转型的“三难困境”再度呈现。全球油气价格高企阶段,国际大石油公司的经营状况处于历史最好时期,在发展战略、经营策略、业务布局、管理组织结构等八个方面出现新动向、新特征。按照构建新型能源体系和现代化工业体系的部署要求,针对国内油气企业提出了在油气勘探开发、新能源业务发展、保持战略定力及能源转型等六个方面的启示和建议。

2022年全球油气资源并购市场特点及前景展望

2022年,在全球油气上游投资增长有限、乌克兰危机推动区域油气地缘风险飙升以及世界经济增长显著放缓等因素影响下,国际油价全年呈现较高价格区间宽幅波动走势,整体上对全球油气资源并购市场负面影响较大。2022年全球油气资源并购交易总数量仅为215宗,接近20年内最低水平;并购交易总金额仅为880亿美元,较2021年下降约36%。2022年世界油气并购市场总体呈现四个方面的特点:一是全球范围内交易数量与金额呈现“双降”态势,非洲地区交易数量创近8年新高;二是各类国际石油公司并购金额整体减少,国际石油巨头持续出售“非核心”油气资产;三是并购交易的评价油价持续走高,与国际油价走势差异较大;四是北美非常规油气资产交易活动保持活跃,油砂交易金额接近10年内最高值。2023年,随着国际油价保持较高价格区间波动以及全球范围内疫情逐步稳定,预计非洲和南美地区并购活动将显著增长,国际石油巨头在“买卖两侧”寻求交易,北美非常规油气资源交易仍将成为市场热点.