表外业务对商业银行盈利和风险的影响——基于2010-2017年上市银行面板数据实证分析

商业银行表外业务不仅可以增加营收,而且进行对冲交易也能降低银行风险。本文以2010-2017年中国16家上市银行数据为样本,运用实证分析方法,研究了表外业务对银行的风险、盈利能力、杠杆和流动性的影响。实证分析表明,表外业务可以显著地提升银行的股本回报率和股票收益,与外汇风险、利率风险以及非系统风险成不显著负相关,但也提高了银行自身的系统性风险;表外业务活动对商业银行的业务流动性与杠杆率所起到的作用较小。因此,要进一步完善健全国内金融市场环境,加快银行体制和机构的改革,使商业银行合理科学地发展自身表外业务,把风险控制在合理的区间,以增强中国商业银行的市场竞争力。

商业银行表外业务风险因素与防范——基于中国数据样本的扎根理论研究

表外业务在为商业银行创造更多利润的同时,也带来了诸多风险。通过扎根理论编码分析,构建商业银行表外业务风险因素模型,并对模型进行深入分析。研究结果显示,商业银行表外业务的风险因素主要涉及表外业务自身、外部监管环境与市场主体三个方面。表外业务自身方面,业务的入口、过程、出口三个阶段分别存在业务入口客户群体结构不佳、业务过程缺陷、业务出口风险增加的问题。外部监管环境方面,存在监管力度不足与监管体系不完善等问题。市场主体方面的风险因素包括:企业内部缺乏有效管理,管理层法律意识淡薄,催生了大量违规的融资行为;商业银行内部风险管理机制不健全,缺乏有效的风险识别及量化工具,导致无法及时实现风险识别;商业银行资产负债表信息失真,干扰了外部监管部门对表外业务的监管。基于上述研究结论,为有效防范表外业务风险,商业银行应清楚认识表外业务自身存在的问题,加强表外业务的全流程管理;监管部门应丰富监管手段,加大监管力度;企业及商业银行等市场主体应优化内部管理机制,杜绝虚构贸易背景等行为,及时、如实地向监管部门汇报风险监控数据及动态。

货币政策环境对商业银行流动性创造效率和结构的影响研究--基于同业业务视角的实证分析

通过构建商业银行单位资产表内、表外流动性创造指标,分析国内货币政策、银行同业业务发展对商业银行流动性创造效率和结构的影响。研究发现,宽松的货币政策提高了商业银行总体和表内流动性创造水平,运用货币政策工具组合可以强化调控效果;同业业务发展削弱了货币政策对银行流动性创造调控的有效性。因此,应注重货币政策调控质效,做好同业业务监管协调,推动金融业供给侧结构性改革,提高实体经济对金融资源的有效需求,降低商业银行对同业业务的过度偏好。

表外业务抑制还是加剧了商业银行股价崩盘风险?

以2008-2020年沪深A股上市商业银行为样本,考察表外业务对银行股价崩盘风险的影响。研究结果表明:表外业务会抑制商业银行自身的股价崩盘风险,即表外业务发展水平越高,其股价崩盘风险越小;表外业务对股价崩盘风险的影响存在异质性,中小型银行比大型银行对表外业务的反应更加敏感,抑制作用对于盈利能力强、存款质量高的银行更为显著;媒体作为外部治理力量,能够增强表外业务对股价崩盘风险的抑制作用。未来在银行层面,我国商业银行应在保持自身业务的基础上突破传统业务的经营范围和模式,充分挖掘市场需求,发展表外业务;创新业务管理与人才培养模式,加强专业人才培养和吸收以应对表外业务的发展;结合银行异质性特征,对银行的表外业务实施差异化、针对性指导。在政府层面,我国政府要提高宏观政策的灵活性和前瞻性,充分利用政策的导向性作用,引导商业银行合理有序发展表外业务;相关监管部门要持续健全监管体系,完善内外部监管。

银行表外业务、风险输入与经营业绩——基于中国上市银行2007～2011年均衡面板数据的实证分析

以中国上市银行2007～2011年均衡面板数据为基础，通过构建多元回归模型研究表外业务对银行风险输入与银行经营业绩的影响，得出中国上市银行表外业务与银行不良贷款率显著正相关，与银行当期基本每股收益有不显著的负相关关系、与第二期基本每股收益呈不显著的正相关关系，但其与第三期、第四期（即两年、3年后）银行基本每股收益呈显著正相关关系等结论，揭示了表外业务对银行风险输入即时性、业绩提升波动性与滞后性的诸多特征，为中国银行业表外业务的健康发展提供有益思考，并为相关监管部门的政策制定与实施提供理论依据。

国有商业银行表外业务发展的现状与对策研究

改革开放以来,国有商业银行表外业务的发展取得了长足进步,但是范围还很狭窄,多以金融服务类业务为主,“或有类”业务较少,因此与西方发达国家商业银行相比差距十分明显。具体来说,存在表外业务收入占比偏低、创新能力不足、发展不平衡、管理不规范等问题,究其原因主要包括分业经营管理体制的约束、金融市场环境欠佳、市场交易主体不够成熟、银行体制改革滞后及专业人才与先进技术缺乏等。因此,国有商业银行大力发展表外业务必须深化金融体制改革、尽快实行混业经营制度,统筹规划、强化产品开发,加大科技投入和人才储备力度,实施有效市场营销策略,强化风险防范和金融监管。

关于我国商业银行表外业务的几点思考

商业银行从传统业务向表外业务扩散是一种趋势。西方商业银行表外业务发展的历史经验表明表外业务的快速发展依赖于一定的外部条件 :利率与汇率的高度市场化、混业经营、社会信用与法律环境较好。而目前这些条件在我国多还不具备。除外部环境外 ,我国商业银行表外业务发展缓慢 ,也与自身存在一些制约因素有关。由于在现阶段我国商业银行开展表外业务存在着许多需要解决的深层次问题 ,仍存在着一定的业务风险。因此 ,目前商业银行发展表外业务应坚持审慎发展的原则 ;同时 ,应积极创造条件 ,选择一些市场前景好、风险可控的业务品种大力发展。

论发展我国国有商业银行表外业务的对策

我国国有商业银行表外业务发展缓慢的主要原因有:银行业分业管理的体制约束,经营环境的约束,银行体制改革滞后,经营理念陈旧以及专业人才和技术缺乏。为促进我国国有商业银行表外业务健康和快速的发展,应加快完善产权结构,实行适度混业经营,树立现代多元化经营理念,做好整体发展规划,提高整体营销水平,健全风险防范机制,加大人才培养与技术支持力度。

资产负债表视角下的银行“脱实向虚”与我国银行系统性风险防范

近年来,房地产市场凭借较高的资本回报率,已成为金融投资的重要方式,极大地鼓舞了金融企业和非金融企业的“脱实向虚”行为。银行部门借助自身资产与负债业务将资金引向房地产市场,成为我国当前“脱实向虚”现象的一个重要渠道,加剧了金融体系的系统性风险。银行负债端的“脱实向虚”行为主要表现非核心负债占比即结构杠杆率的增加。这种行为,不仅会降低银行对实体经济的直接支持力度,而且会加剧资金在银行体系内的空转与银行间风险传染。银行资产端的“脱实向虚”行为主要表现为房地产贷款业务和影子银行业务的过度扩张。这两种行为虽为银行“微观审慎”性的最优个体决策,但都弱化了对实体经济的资金支持,而且会因为银行投资组合的相似性而引发银行业系统性风险。因此,为有效防范我国银行业系统性风险的过度累积,应从结构杠杆率、房地产贷款、影子银行业务等层面入手加强实时监测与风险预警。

我国商业银行表外业务的属性、风险与监管研究

进入新世纪以来,无论是在国外还是国内,商业银行表外业务都得到了迅速发展。与国外商业银行的表外业务相比,我国商业银行的表外业务发展尚不够成熟,对表外业务基本特征与跨界定义难以把握,对不断涌现的新型业务模式难以理解,以及现有会计准则对规范表外业务存在的滞后性,都对深刻理解表外业务造成了障碍。此外,银行出于自身利益不断扩张表外业务的内在动力,认识表外业务的客观困难,以及计量方面的难题都使得表外业务积累了一定的风险。基于此,应将完善会计准则作为首要任务,通过改进风险管理和加强风险监管的结合,实现表外业务的稳健发展。

商业银行表外业务发展调查与研究

随着金融市场化和金融创新步伐的日益加快,商业银行业务经营结构发生了深刻变化,表外业务的快速发展和丰富为银行多元化经营增添了活力和动力。本文从表外业务概念入手,通过对陕西省商业银行表外业务发展的调查研究,深入分析制约商业银行表外业务发展的因素,并提出了相关政策建议。

我国商业银行表外业务风险控制

在表外业务风险管理方面,正视我国商业银行表外业务发展的现状,从资本充足率、信息透明、内控机制、规则体系等方面入手,强化表外业务风险控制,使我国表外业务朝着稳健的方向发展。

我国商业银行表外业务发展研究

介绍了表外业务的定义,分析了我国商业银行表外业务发展的现状,及我国商业银行表外业务发展落后的原因,提出了相应的对策,包括提高认识、健全监管、加强内部管理和重视产品发展等.

宏观审慎评估 表外业务与银行监管

在现今银行监管趋严的背景下,对宏观审慎评估与新版《指引》的研究分析,并联系银行业表外业务的现状,可以有效理清宏观审慎评估、新版《指引》与银行业表外业务之间的联系与作用关系,文中以商业银行表外业务的视角出发,对银行监管与宏观审慎评估进行比较,从比较中分析商业银行面对银行监管与宏观审慎评估的应对措施,旨在以新的研究切入点出发,提供参考。

表外业务风险管理研究

最近十多年来,一个突出现象就是表外业务迅速发展,包括表外业务涉及的范围、规模、数量、服务、利润。表外业务收入在总收入中占比突飞猛进,表外业务已成为国内许多商业银行利润来源的重中之重。但由于我国商业银行表外业务起步较晚,在表外业务风险管理方面与西方相比有较大差距,这影响了我国商业银行的国际竞争力。本文以中国建设银行的为例,主要研究表外业务风险管理的现状,问题,并针对现状提出一些建议。

表外筹资对利益关系人利弊的探讨

就表外筹资对各利益关系人的影响进行专门分析 ,旨在对这种方式予以充分认识并在企业筹资过程中加以合理的应用。

征信视角下银行业表外业务融资偏好及风险防范研究——基于抚顺市企业征信立方体数据的分析

以征信的视角,通过企业征信立方体数据,对2011年稳健货币政策实施以来抚顺市银行业表外业务呈现出的总体状况、融资偏好及风险防范等问题进行研究,提出相关的政策建议。

浅析商业银行表外业务发展中存在的主要问题及建议——以吉林市为例

近年来,随着经济金融全球化的发展,商业银行的表外业务顺应新形势、新条件也得到了快速增长。但表外业务在为商业银行拓宽经营领域、带来营业利润的背后,也蕴含了不可忽视的金融风险。因此商业银行要从实际情况出发,探究表外业务的研发及推广、风险防控和规范发展,逐步提高商业银行市场竞争力,以期更好地服务于实体经济。

影响商业银行表外业务风险监控强度的因素及相关政策探究

构建理论模型分析了影响商业银行表外业务风险监控强度的微观因素,以及央行宏观政策对商业银行决策的纯策略纳什均衡和社会福利的影响。分析表明,商业银行风险监控部门的质量、存贷款利率差和投资者是否具有理性预期是影响银行决策的微观因素;宏观政策方面,央行可能面临"监管困境",即央行选择在银行违约时进行援助、建立存款保险制度、选择在银行违约时不援助三种政策将使商业银行的决策达到最优均衡的难度依次增大,但是社会福利也依次增大。

商业银行表外业务对货币政策的影响研究

本文在深入分析商业银行表外业务现状及趋势的基础上,探讨了我国商业银行表外业务的发展对于货币政策传导效果的影响。研究发现,商业银行表外业务对于不同的货币政策实施效果的影响是非对称的。在紧缩性货币政策背景下,表外业务扩张迅速,其业务扩张会削弱货币政策的实施效果;在扩张性货币政策背景下,表外业务发展缓慢,对货币政策的实施效果影响不明显。为此,本文对实施货币政策提出了相应建议。