2023年美国商业银行倒闭案:演化发展、特点与启示

2023年美国商业银行倒闭广受各界关注,美国商业银行倒闭引发商业银行内部风险控制与监管反思。追溯并回顾2023年美国商业银行倒闭可发现,此次商业银行倒闭集中于中小银行,集中于进行科创企业、加密货币经营企业、高净值客户等特色化经营的商业银行。其倒闭有其内部风险控制的失误,也有宏观调控与监管当局监管不当的原因。在分析其处置措施得失的同时,借鉴其经验,更好地完善我国商业银行的风险控制、监管体系与科技金融业务创新机制。

探究企业投资融资财务风险及防控

企业投资融资财务风险是现代企业运营管理过程中常见的风险隐患,如果不能采取合理措施加以防范处理,将会给企业造成严重的经济损失。文章简要阐述了企业投资融资财务风险防控的重要性,并就投资融资过程中主要的财务风险类型进行了说明。在此基础上,分析了此类风险防控中存在的不足之处,同时提出了一系列应对解决策略,旨在为企业提供一套有效的财务风险防控方案,为保障企业的长期稳健发展提供可靠助力。

董事会监督、债务水平与债务融资成本——来自审计委员会履职披露的证据

选取2013年上交所要求单独披露审计委员会履职信息这一外生事件作为董事会监督增强的替代变量,实证检验董事会监督对债务融资成本的影响及其作用机制。研究显示,董事会监督与债务融资成本负相关,在区分债务水平后,这一负向影响仅存在于债务水平低的公司,而在债务水平高的公司,董事会监督会增加债务融资成本。作用机制检验发现,低债务水平公司的董事会监督主要发挥“信息质量”作用,而高债务水平公司的董事会监督主要发挥“风险承担”作用。截面检验发现,董事会监督的正向影响在管理层权力大的样本更显著,其负向影响则在信息不确定性高的样本更显著。研究加深了对董事会监督所带来的成本与收益的理解,同时对完善我国董事会监督机制也有一定启发。

我国交叉性金融业务的风险监管与防控

交叉性金融业务作为综合经营背景下的创新产物,在丰富产品种类、满足多样化投资需求等方面发挥了重要作用,但同时也增加了交叉性金融风险与系统性风险爆发的可能性。《党和国家机构改革方案》的落地实施进一步证明加快我国金融管理体制改革、防范化解重大风险的重要性。因此,深入剖析我国交叉性金融业务的运作模式及潜在风险具有重要的理论与现实意义。本文归纳了交叉性金融业务的发展历程与运作模式,从业务模式、业务主体、监管框架及法律规章等角度重点分析了当前我国交叉性金融业务监管的不足之处,并基于此提出风险监管与防控的政策建议。

业财融合融入企业内控体系的应用要点研究

企业在建设业财融合体系的过程中,会对会计信息化技术、财会工作流程等进行改造,这使得企业财务管理环境复杂化,企业内控部门需要加强内部监督管理,以保证财务规范化运作。此外,许多企业对业财融合的应用仍处于初期阶段,主要应用基于业财融合的经营分析,部分企业内控部门对业财融合体系内信息资源的利用并不充分。因此,企业有必要加强内控管理以预防和处理业财融合发展中出现的新型财会工作问题,同时也可以借助业财融合管理条件改善内控管理质量。对此,文章对业财融合融入企业内控体系展开研究,围绕内控要素探讨将业财融合融入内控体系的基本思路,从而提出了优化内控环境、改进内控工作效率、创新风险管理方法、改造监督体系等融合发展策略,以期为各类企业开展相关融合发展工作提供参考。

物流金融的风险评估及其控制策略研究

随着经济的发展,企业间的竞争日趋激烈,利润空间不断被压缩,融资成本不断上升,从而使企业出现资金紧张、融资困难等问题。物流金融作为供应链金融的延伸和拓展,能够帮助中小企业有效地解决其在生产经营过程中面临的资金周转问题。然而,物流企业在参与物流金融业务的过程中由于缺乏有效的监管手段,缺乏对物流金融风险的有效评估与控制,导致物流金融风险较高。因此,文章以JT企业为例对其开展物流金融业务过程中存在的风险进行分析评估,并提出相应的风险控制策略,以期为物流企业提供参考。

乳制品安全监管中的多阶段进化博弈分析

乳制品安全风险存在于生产与组织的多个阶段。在各个阶段中,政府监管部门虽统一监管,但由于采取的监管策略不同,使其与厂商之间的博弈情景存在差异,这将影响风险控制的成果。为探索多阶段监管的有效途径,找寻降低监管风险的方法,本文分析了乳制品安全监管中的多阶段进化博弈。首先阐述多阶段厂商监管的相关组织关系,构建进化博弈模型;其次基于模型进行进化博弈分析,分别得出了不同监管情景下的演化稳定策略,识别了多阶段策略选择的稳定条件;最后归纳了进化博弈分析结果,通过模拟仿真以及案例分析加以验证。

美德英新等国房地产市场发展和管理经验教训及其对我国的启示

本文总结了美国、德国、英国、新加坡等国推动房地产市场长期平稳健康发展的主要经验及教训,分析了我国房地产市场发展中存在的主要问题,提出建立比较完善的房地产法律体系,为房地产市场长期平稳健康发展夯实制度基础;建立多元化住房保障体系,为房地产市场长期平稳健康发展构建稳定机制;建立人地挂钩的新型城镇化发展机制,从根本上解决房地产市场中土地供需矛盾;推进房地产税费改革,建立房地产市场发展的自动稳定机制;强化住房金融监管,坚守“房住不炒”的定位。

大数据背景下互联网金融发展问题及创新监管研究

大数据技术的发展,扩宽了互联网金融交易的空间范围,覆盖了更多的长尾群体,为其提供了更加便捷的金融服务,也促进了金融行业的创新发展。互联网金融行业前期积累的潜在风险不断爆发,暴露出金融监管存在的各种问题,损害了长尾群体权益的同时,也增加了社会成本,不利于互联网金融行业的长远发展。本文对国内外互联网金融监管进程进行研究,以大数据技术发展为前提,对中国第三方支付、P2P网贷、股权众筹融资等互联网金融模式发展趋势进行分析;从大数据发展的视角对互联网金融行业存在的风险及问题进行研究,根据实际情况提出了金融风险增加社会成本的新观点;结合大数据背景提出了推进大数据立法建设利用大数据实现协同监管、引入人工智能监管、建立大数据征信、加强大数据国际监管合作、完善消费者权益保障机制等互联网金融创新监管措施,为达到促进互联网金融发展、增强社会信用,降低社会成本的监管目标提供政策建议。

我国民间金融的发展现状及对策

我国金融体制呈现出正规金融与民间金融双轨运行的二元格局。民间金融与正规金融互为补充,满足了民间小额贷款的需求,实现了自身长期稳定发展。当前,应规范民间金融发展,构建多层次民间金融监管体系;建立民间金融风险控制的配套机制,如存款保险机制、市场准入及退出机制、风险预警机制、利率市场化机制等,促进民间金融良性发展;加强民间金融与正规金融机构的合作,实现二者和谐发展。

金融创新的风险及其控制策略分析

金融创新在促进金融发展时若使用不当,会加大金融风险,因为创新促使商业银行改变经营策略,金融体系改变其构成,以及金融风险的隐蔽性更强。金融创新风险对金融业的带来了巨大的冲击,要控制金融创新带来的风险必须进行制度创新,进一步完善金融监管体系。金融机构在进行金融创新的同时,要提升风险识别与管理能力,特别要注重防范创新过程中新的风险,保证金融稳定,提高中国金融业的国际竞争力。

论发展中国家的金融自由化与金融危机

金融自由化已成为一种必然趋势 ,但它在积极作用的同时 ,也具有消极的影响。发展中国家在推进金融自由化进程时 ,应走渐进式道路 ,同时要加强金融监管 ,以把负面影响降到最低。

多重监管下我国P2P网络借贷的发展与风险防控

随着国内P2P行业的野蛮生长和风险的不断暴露,监管当局对行业的态度也由重发展向重监管的方向转变,从2015年第一部互联网金融监管法规的出台,到互联网金融风险专项整治行动,再到限额管理、信息披露、银行存管等监管法规的不断落地,行业正在经历一个深度调整期。业务量结束野蛮增长进入理性增长,整体收益率下滑,行业结束零门槛进入高门槛阶段,运营成本大幅攀升,大量平台陷入倒闭潮,平台面临合规转型与破产退出的艰难选择。今后,监管当局应当关注平台的可持续经营风险和资金安全,关注停业平台的市场退出工作,多种手段合理配置监管资源,实现在监管框架下的良性发展。

数字金融产品与服务的风险特征、监管挑战及目标工具

随着金融产品和服务日益数字化,有效支持普惠金融更快增长。然而,面对越来越数字化的金融产品与服务,增强消费者对数字产品的信任离不开建立与之匹配、高效适当的金融监管与消费者保护水平。本文从数字金融产品与服务(英文缩写为DFPS)的概念出发,分析了我国DFPS的发展现状与风险特征,归纳总结了当前监管现状及主要挑战,提出“促进创新、公平竞争、金融稳定、消费者保护及金融普惠”五大监管目标和“技术中立、比例适当、大数据分析、适度平衡、业务跟随、广泛合作”六大监管原则,最后从宏微观具体实践出发,分别提出监管思路与实践工具,为我国现有监管体制下构建DFPS监管理论与实践工具提供借鉴与参考。

国外P2P网贷大数据风控管理与经验借鉴

近年来,互联网金融为中小企业增加了一条融资渠道,也肩负着实现普惠金融目标的重任。其中P2P网络借贷规模最大但问题也最多,对网络借贷平台进行风险管理的呼声也不断提高。本文通过对国外网贷行业与平台的实践进行梳理,了解国外的征信法律环境、监管模式等,分析国外先进的大数据信用评级、多途径风险分散化、大数据风险管理、多样化机构合作等风控管理的经验,并结合我国网贷行业征信、法律机制、风控技术以及监管等实际,建议从构建信用评级、完善政策、健全监管体系、差异化利率、建立违约补偿机制等方面加强网贷大数据风控,促进网贷行业可持续发展。

金融科技新生态构建研究

金融科技(Fintech)是金融(Finance)和科技(Technology)的深度融合,它能够显著提升金融效率,实现普惠金融和促进经济增长。近年来,国内金融科技发展迅猛,但同时又存在一系列潜在风险。在金融领域强监管、防风险的背景下,一个更富活力与效率的金融科技新生态成为关注的焦点。论文在对相关文献回顾和评述的基础上,首先分析了我国金融科技生态体系的发展现状;其次从监管当局、金融机构、金融科技公司、消费者等生态主体的角度,对金融科技生态主体间的失衡进行角色诊断;最后,从我国金融科技生态主体如何依托优势、找准定位、良性互动、共融发展出发,提出以构建金融科技新生态与促进金融科技高质量发展的对策建议。

加强对电子货币监管的思考与探索

电子货币的产生与发展给各国的金融机构、法律执行机构等提出了许多新的问题 ,尤其是电子货币对现行金融监管制度带来了极大的挑战。只有对电子货币的发行、风险防范及跨国问题实行强有力的监管 ,才能为电子货币的普及及应用扫除障碍。

新型农村金融组织的风险防控与发展策略

我国新型农村金融组织数量不断增加,在农村经济发展中的作用不容小觑。但在经济高速发展中仍面临政策、经营、操作和目标冲突等多重风险。我国新型农村金融组织可借鉴国外的风险防控体系,从政府扶持力度、金融产品创新和风险监控技术等方面加强风险防控。

工程投融资建设模式回购风险与控制策略研究

我国城市公共基础服务设施建设越来越多采取工程投融资建设模式,来保障公共项目投融资建设中的多方权益。但由于地方政府信用资质、融资渠道、回购能力等存在一定局限,使得工程项目建设、回购过程中的风险增大,回购时间拖延、回购价款审计错误、回购担保难以兑现等风险问题,制约着公共基础工程项目的顺利推进。从工程投融资建设的回购风险着手,探究项目回购风险产生的影响因素,对政府回购方信用资质作出评价,并提出工程投融资回购风险管理控制的实施策略。

中国市政债券融资的风险问题及对策研究

市政债券起源于美国,是政府为筹集城市建设所需资金而发行的债券,在发达国家已经得到了广泛且成功的应用。伴随着我国经济的快速发展,城市基础设施建设需要大量的资金,市政债券的推出不仅解决了地方政府融资难的问题,同时进一步完善了中国的债券市场,推动了资本市场的发展。界定市政债券的概念,详细阐述中国市政债券的发展历程及现状,说明其面临的风险问题,并最终提出风险防范和控制的对策建议。