普惠金融视角下供销合作社开展农村金融服务的调查研究——基于供销基层组织的问卷调查

推动我国普惠金融的高质量发展,需要加大对新型农业经营主体的金融保障力度,需要健全农村金融服务体系。供销合作社以为农服务为宗旨,不断提高普惠金融服务水平,在信用合作、产业贷款、农业供应链金融等方面取得了许多成果。本文基于全国的136份供销基层组织的调查数据,研究了基层组织提供农村金融服务的主要效果、存在的难点。结果发现,六成以上的基层组织已经开展金融服务,助农贷款、合作发展基金和涉农保险业务是主要服务内容,融资担保业务开始崛起,基层工作热情很高。然而,基层组织普遍对金融服务工作的职能定位认识不清晰,金融服务与供销业务的融合度不足,基层的发展基础相对薄弱。因此,基层组织要持续加强与金融机构的信用合作,以实体产业为支撑,打造“供销产融生态圈”,切实为基层主体提供普惠金融服务。

存款市场竞争对农村商业银行信用风险的影响——基于商业银行流动性的视角

基于2015—2020年我国235家农村商业银行的样本数据,利用固定效应模型研究存款市场竞争对农村商业银行信用风险直接和间接的影响。研究发现:存款市场竞争的加剧会直接提高农村商业银行的信用风险;存款市场竞争可以通过影响农村商业银行的流动性间接提高信用风险;通过异质性分析发现,相较于国有农村商业银行,我国非国有农村商业银行中存款市场竞争与信用风险的正向关系更为显著;农村商业银行的盈利能力越高,存款市场竞争对其信用风险的负面影响越弱。

村庄信用对集体经营性建设用地流转效率的影响路径——基于江苏省多个村庄的组态分析

研究目的:以江苏省29个村庄为案例,探讨村庄诚信度、合规度及践约度信用资本对农村集体经营性建设用地流转效率的影响机制,为农村集体经营性建设用地的市场建设提供政策建议。研究方法:模糊集定性比较分析法(fsQCA)。研究结果:(1)构建了基于“村庄资本→信用评价→土地市场”的分析框架;(2)单一条件并非是高集体经营性建设用地流转效率的必要条件,但是提高民间借贷活跃度和村庄信用户比例对高集体经营性建设用地流转效率发挥着普适作用;(3)在信用资本评价模型下,江苏省典型村庄通过整合自身资源提高集体经营性建设用地流转效率存在4种组态,可归纳为3种类型:诚信型、诚信合规型、诚信践约型;(4)苏南、苏北地区根据发展情况,提高土地流转效率的关键不同。研究结论:苏北地区可通过加强党组织建设、提升村庄集体经济、理顺村组织权责关系等方式,构建制度信任,降低委托代理风险;苏南地区可通过加强集体组织建设、发挥乡绅乡贤乡才协调作用、做好确权登记发证等方式,提高民间信用水平,降低农户诚信履约风险,共同推动城乡土地市场建设。

构建服务共同富裕的农信普惠金融体系研究

构建服务共同富裕的农信普惠金融体系,是全国农信系统立足新发展阶段亟需回答好的重大时代课题。本研究总结共同富裕以及普惠金融发展与经济增长、不平等、共同富裕之间关系的相关研究成果,比较分析美国市场导向型、德国银行导向型两种金融体系在缩小贫富差距方面的经验,系统梳理浙江农信服务共同富裕的典型实践和主要成效,进而提出构建服务共同富裕的农信普惠金融体系的总体思路、基本原则和主要措施,为浙江农信服务共同富裕继续走在前列提供指引,也为全国农信系统提供这方面的启示。

中国农贷市场的利率决定:一个经济解释

在中国农贷市场,供给方垄断和总供给不足的双重约束造成了市场分割,而分割的市场状态进一步导致了"多重均衡利率"的存在:关系借贷一如既往地维持着名义上的零利率,而正规金融机构和非正式金融市场中的利率也是分别决定的。由于正规金融和非正式金融之间的高利差状态普遍存在,不可避免地导致了以下两个结果:(1)高利率驱逐低利率导致"挤出效应";(2)寻租性的套利活动。解决上述问题的关键在于增加农村金融市场的信贷供给,从根本上缓解严重的供给不足问题。

农村承包土地经营权抵押贷款的理论模型与实践经验

目前,农村承包土地经营权抵押贷款在实施过程中尚存在诸多问题。如何优化农村承包土地经营权抵押贷款环境,解开束缚农户土地融资功能的枷锁,激活农村金融市场等,均是当前新农村建设中金融制度创新,克服农村承包土地经营权抵押贷款难题所面临的挑战。要使农村承包土地经营权抵押真正成为解决农村贷款难问题的有效途径,关键是要创造利于农地抵押的市场条件。

农业供应链外部融资的发展条件——基于信息经济学的数理分析

通过构建农业信贷市场均衡模型,从理论层面考察了农业供应链外部融资的发展条件,并结合实际,探讨了我国农业供应链外部融资发展面临的现实挑战及改进路径。研究发现:核心企业的信息优势可以降低甄别农业经营主体风险类型所需的信息租金;农业经营主体与核心企业的利益绑定,能有效降低核心企业参与农业供应链外部融资的信息门槛;社会收益和违约风险在银行和企业间的分配结构,同样是影响农业供应链外部融资发展的重要因素。

谁活跃在农村信贷市场:穷人还是富人?

基于2013年中国健康与养老追踪调查数据,本文使用Heckman两阶段选择模型对农村信贷市场的活跃主体进行了实证研究。结果显示,经济水平较低者即穷人是农村正规信贷市场和非正规信贷市场的主要活跃主体,穷人发生整体借贷、正规借贷和非正规借贷的可能性更高。为了缓解农村贫困农户的信贷约束,助力普惠金融精准扶贫,国家需要完善直接扶贫的普惠金融服务,创新间接扶贫的普惠金融服务,加强风险防控,优化农村金融环境。

农户信用与收入的基本框架及其差异化解释

对Mckinnon模型进行扩展,建立了技术变迁视野下农户信用和农户收入的基本理论框架。以1100户农户的调查统计为基础,对农户信用、农贷市场和农民增收等相关问题进行实证分析,结果表明,农户获取信贷的需求与能力可以有力地解释农户收入水平的差异,而农户信用水平的决定与区域经济环境、既有资本存量、生产和收入能力以及社会关系资本等多种因素相关。

信息生产能力与农业保险对农村金融市场信贷配给的影响——基于湖南岳阳市农村金融市场的实证研究

利用修正的S-W模型论证贷款人的信息生产能力与其风险及贷款利率之间的关系;并在模型中引入农业保险,分别考察农业保险对农村信贷利率、风险及贷款人收益的影响;同时通过对岳阳市辖内六县市的调查案例和数据进行经验分析,结果表明农业保险降低了农村信贷配给,降低了信贷机构风险并增加了信贷机构收益,农业保险对农村信贷规模有显著的促进作用。

逆向选择风险与农村信贷市场失灵

由逆向选择导致的农村信贷市场失灵和农村经济组织融资难已成为制约农村经济发展的瓶颈。逆向选择和农村信贷市场失灵既有农户等农村经济组织自身的原因,也与农村金融市场风险补偿机制的缺失有关。消除信贷市场上借贷双方之间的信息不对性、推行联保贷款制度、完善农村抵押市场有助于解决农村信贷市场失灵问题。

非对称信息理论与农村信贷市场——兼谈泰国BAAC的经验

从非对称信息理论出发,联系泰国农业合作银行(BAAC)的经营实际,笔者认为非对称信息引起的逆向选择和道德风险,是阻碍正规金融机构在农村开展金融业务的重要原因。解除金融抑制,实现农村利率自由化并不能完全解决农村正规金融弱化的问题,政府介入农村金融市场应该重点采取制度创新方式,帮助解决农村信息不对称问题,激励正规金融部门为农村提供金融服务。

基于农户特征的农贷市场微观结构研究——对云南贫困地区农贷市场的考察

贫困农村金融服务与现代金融服务体系有着明显的差异,它是基于农户的资金需求具有明显的生存需求的特征之上的,很难符合现代金融供给的成本收益原则的要求。这种差异造成农村金融和正规金融并存的局面。但是合理的看法是正规金融与农村金融是并行存在的关系,而非相互替代的关系。因此在认可民间借贷的地位与作用的基础上,关键是加强对民间借贷行为的监督和引导,让它更好地服务于农村、农民、农业,最终实现农民奔小康的目标。

商业性小额贷款公司进入欠发达地区农村信贷市场的再思考

为了加大对农村的信贷供给,银监会放宽了农村小额信贷市场的准入门槛,虽然在发达地区的实践可能证明这一政策是有效的,但是对于广大欠发达地区的农村,这种局部经验的适用性仍有待进一步的理论和实践验证。本文从宏观和微观两方面对商业性小额信贷公司进入欠发达地区农村后可能产生的影响进行了分析,得出一些初步结论,并提出相关建议。

农村商业银行信贷市场拓展问题研究

农村商业银行在信贷市场拓展中面临"选择优质信贷投放对象难"与"信贷资金回报率低"的矛盾。本文在总结基层金融实践案例的基础上提出,一方面应依靠自有力量,围绕农村市场进行行业竞争力分析与市场细分,研究制定详细的子市场进入策略,解决"选择优质信贷投放对象难"的问题;另一方面应借助外部力量,通过金融联合创新产品与服务、政府及相关部门出台政策等路径,解决"信贷资金回报率低"的问题。

金融约束与农户创业行为抑制——基于VAR模型的实证研究

农户创业是增加农民收入、缩小城乡收入差距的有效途径,是促进国民经济活跃重要手段。鉴于金融支持农户创业的重要性,利用我国1992-2011年的相关数据,建立VAR模型,对农户创业和金融支持进行实证研究。结果发现:农户创业是金融支持的Granger原因,金融支持不是农户创业的Granger原因;农户创业和金融支持之间存在长期稳定的相关关系。针对金融支持农户创业的市场失灵现象,提出了相应的政策建议:突破金融约束满足农户创业项目的筹资需求;通过改革金融供给结构、完善相关的金融法律法规来支撑农户创业,改善农户创业外部软环境;政府在制定宏观政策时应该考虑到滞后现象,防止过激干预和管制过度。

农村金融市场充足性缺口:实证分析

中国农村金融市场的充足性缺口是农村金融服务供给与有效需求之间的缺口。产生这种充足性缺口的重要原因是高风险、信息不对称和高交易成本。弥合这种缺口,就必须创新金融技术,积累人力资本和信息资本,发展有利于农村金融市场有效运行的物质和制度基础。

河南省农村信用社发展面临的问题与对策

在农村金融市场,河南省农村信用社承担着为广大农村经济发展提供金融服务纽带的作用。农村信用社的改革虽然取得了一定的成就,但是依然面临着许多现实问题,诸如思想观念陈旧、增资扩股不规范、"两虚"现象严重、多元目标矛盾冲突、抵御风险能力不强、缺乏软实力建设,等等。深化农村信用社改革应该从转变思想观念、增资扩股规范化、完善产权制度和法人治理结构、选择适合信用社发展的目标模式、提高金融科技水平和员工综合素质、加强企业文化制度建设等方面着手。

不同市场结构下农村信用社经营绩效研究

本文对陕西省85家农村信用社市场份额与经营绩效的关系进行分析。整体来讲,农村信用社贷款市场份额与其经营绩效呈负相关。进一步分析不同市场集中度情况,贷款占比50%以上的农村信用社市场份额与经营绩效负相关,而贷款占比50%以下的农村信用社两指标正相关。这就表明应建立适度竞争的县域农村金融市场,以提高农信社经营效率,充分发挥其主力军作用,从而尽快构建现代农村金融体系。

农村金融供给模式的节点及缺陷

采取理论分析和实证对比的方法,从新的视觉界定农村金融供给的理论内涵,对两种模式实践中失衡的节点及平衡的节点进行了分析。结果表明,以信贷为主导的农村金融供给模式带有浓厚的政府色彩,是在政府控制和干预之下的低水平的平衡模式;而过度依赖和放纵以市场为主导的农村金融供给模式,同样会由于传统经济惯性思维的影响和缺乏现代市场发展的历史积淀以及市场垄断、非对称信息、商品的外部性等导致市场失灵。