应用半参数法计算石油市场风险价值

由于石油价格收益存在厚尾性特征,采用通常的GARCH参数估计风险价值(VaR)会严重低估风险,对此提出了一种半参数方法,实证表明这种半参数方法在99%的置信度下VaR的计算结果大大改善.

超定盲信号分离的半参数统计方法

研究观测信号的数目m不小于源信号的数目n情况下盲信号分离问题。首先证明若混合矩阵满列秩,则在本质相等意义下,存在唯一的m×m非奇异矩阵使得分离系统的输出除零信号外,其它非零信号即是希望提取的源信号。基于此,采用半参数统计方法构造超定盲信号分离的估计函数,给出相应的学习算法;理论证明了该算法具有等变化性和分离矩阵的非奇异特性,并借助于源信号数目未知且动态变化的计算机仿真验证了其有效性。

基于VaR的开放式股票型基金市场风险的测量与评价

通过采用半参数法计算投资组合VaR,得到相应VaR的近似置信区间,并结合成分VaR、边际VaR对投资组合VaR进行分解,结果发现,VaR作为风险管理工具同样可以有效应用于开放式股票型基金市场风险的测量与评价。

全要素生产率测算的半参数估计方法及其应用

构造了全要素生产率增长率测算的半参数增长速度方程，该方程具有以下性质：并不事先假定全要素生产率增长率与时间的表达式，通过估计获得这种结构关系；使用增长率相对指标，避免计量单位的影响。中国1979-2006年的实证结果表明：资本和劳动力的产出弹性分别为0.525和0.585，规模报酬递增；资本、劳动力和全要素生产率的平均贡献率分别为46％、12％和42％。

政府投入、市场化程度与中国工业企业的技术创新效率

本文应用两阶段半参数DEA方法估计了样本期间内,中国30个省区市大中型工业企业技术创新活动的技术与规模效率,实证分析了政府投入与市场化程度变量对创新效率的影响程度与方向。研究发现,政府投入与创新活动的技术效率之间呈现出不显著的负相关关系,其对创新活动的规模效率则具有显著的负向影响。市场化程度对创新的技术效率具有显著的正向影响,而它对规模效率的影响却是显著为负的。

生产率增长测算的半参数估计方法:理论综述和相关探讨

半参数模型是参数和非参数回归模型的一种概括统一,其中的参数分量部分用于对确定性影响因素进行分析,而非参数分量部分则用于对随机干扰因素的刻画。Olley和Pakes最早给出了关于生产率增长测算的半参数估计方法的研究,Ackerberg和Caves对这一研究进行了修正和补充。但由于理论发展方面还不够成熟,限制了方法的实证应用。半参数方法对经济现实的描述更接近真实,随着半参数估计理论的日渐成熟,半参数估计方法在生产率增长测算领域必将发挥越来越大的作用。

应用半参数方法计算市场风险的受险价值

由于厚尾分布,通常基于正态分布假定的VaR参数法在99%置信水平下计量市场风险时会严重低估风险,文中提出了一种半参数方法。通过对石油市场收益数据的检验,在99%置信水平下,半参数方法的风险计量效果好于通常的参数方法。

最速下降法在半盲信道估计中的应用

信道估计是无线通信中的基本问题.介绍了一种适用于静态多径信道的参数建模的半盲信道估计方法.该方法根据SRM准则推导出代价函数,而后又分两步求解:首先通过线性搜索定位粗略的估计值,再用最速下降法改善估计精度.计算机仿真表明,建议的最速下降法所需迭代次数少于高斯牛顿法,且显著减少计算量,缩短运行时间.

考虑收益非正态性的资产配置模型及应用

为更准确评估尾部风险,将资产收益的非正态性引入资产配置过程中,使用"反平滑"、半参数广义帕累托分布方法和连接函数等统计技术,获取更准确的资产收益分布,并以条件在险价值为风险测度,建立了一个考虑收益非正态性的资产配置框架。基于2008年1月～2017年12月间股票、债券、另类投资等6类资产的月度收益数据,结合一个养老基金的案例,验证了在资产配置决策时考虑非正态性的必要性,并展示如何将该模型应用于资产配置实践中。结果表明:忽略非正态性将会显著低估组合的下行风险,而考虑非正态性则有利于降低风险,改善风险收益比。所用方法和所得结论对于养老基金等长期投资者的资产配置和风险管理具有现实意义。