The Variance Analysis on Enterprise of Different Ways of Sales：Based on Analysis of Enterprise Tax Burden and Cash Flows

在目前竞争激烈的市场经济环境中,许多企业为了维持或扩大自己商品的市场份额,往往采取多种多样的销售方式,以达到促销的目的,而且随着经济的发展以及互联网时代的来临,销售形式也越来越多.基于企业税负与现金净流量的基础上对9 种销售方式从企业税负与现金净流量两个方面进行了分析与研究.研究发现税负高的销售方式,可能其现金净流量也比较高,因此企业在经营销售过程中,不能只考虑税负的问题,还要考虑企业现金净流量的问题,甚至是企业的整体发展问题以及顾客对销售方式的接受程度.

企业负债率对实体企业金融化的中介效应与门槛效应——基于债务税盾角度

以2010—2022年中国A股上市公司为研究样本,基于债务税盾视角,选取企业现金流为中介变量,检验企业负债率对实体企业金融化的影响。实证结果表明:企业负债率与实体企业金融化显著负相关;企业现金流在企业负债率对实体企业金融化的影响过程中起部分中介作用;企业负债率对实体企业金融化存在门槛效应,当企业负债率超过门槛值时,企业负债率对实体企业金融化的抑制作用明显减弱;代理问题会削弱企业负债率对实体企业金融化的抑制作用;相较于民营企业,企业负债率对实体企业金融化的负向影响在国有企业中更加明显。

生产网络视角下的碳税制度

本文从生产网络视角,探究对能源消费部门征收碳税如何通过生产网络联动影响各部门生产投入、产出及碳排放。由于生产网络的存在,征收碳税不仅会通过减少征税部门产出降低经济体总碳排放,还会通过生产网络上下游关联引发间接影响。因此,基于部门在生产网络中所处位置有针对性地征收碳税才能实现最大的减排效果。本文构建生产网络视角下的碳税模型,结合2020年中国投入产出表与估算的42部门、153部门碳排放数据,模拟分析征收小额碳税对征税部门劳动投入、产量、碳排放以及经济体总碳排放的影响。结果表明,对各部门征收碳税引发的减排效果与部门直接排放量的排序并非一一对应;对42部门中“石油、炼焦产品和核燃料加工品”“电力、热力的生产和供应”“金属冶炼和压延加工品”征税带来的减碳效果最明显,尤其是“石油、炼焦产品和核燃料加工品”部门,其碳税减排效应和碳减排效率均位于42部门中的首位,因此在制定碳税政策时可予以重点考虑。

税收负担、配套制度供给与FDI流动

以减税为主要内容的引资优惠政策是FDI竞争实践的重要手段,但税收政策的效果存疑。以新新经济地理学理论为基础,从配套制度供给的视角讨论税收负担对FDI流动的影响。理论研究表明:(1)东道国降低税负可以促进FDI流入,但是政策实施存在有效门槛值;(2)东道国以制度环境和社会信任为主体的配套制度供给质量的提升将导致外资企业临界生产率提高,并削弱税负水平对FDI流入的负向影响。在此基础上,基于1998-2013年中国工业企业数据进行实证检验,结果表明:在我国地区FDI竞争实践中,税收政策作用被大幅削弱的同时,配套制度供给的作用越来越强,地区制度环境的改善和社会信任水平的提高不仅有助于FDI规模的扩张,还有助于FDI质量的提升。由此可见,减税并不是招商引资的最优政策选择,应以完善的法律制度、良好的社会信任体系,高质量引进外资。

会计信息可比性、企业税收筹划与投资效率的关系研究

通过分析大规模数据集,构建多元回归模型,探讨会计信息可比性、企业税收筹划和它们之间的相互作用对投资效率的影响。研究发现:会计信息可比性对投资效率具有显著的正向影响,更具可比性的会计信息能够提高企业的投资效率,为投资决策提供更准确的指导,这一结果在统计学上是高度显著的;企业税收筹划与投资效率之间存在负相关关系,尽管其p值略高于1%,但仍然显著,这表明企业在追求税收优惠的同时,可能会牺牲一部分投资效率,因此需要在税收筹划和投资决策之间取得平衡;会计信息可比性与企业税收筹划之间的交互作用存在相互调节的关系,即高可比性的会计信息可能减弱企业税收筹划对投资效率的影响,反之亦然。

税收竞争对环境污染的影响及传导机制分析

在中国经济高增长的背后,环境污染问题愈发凸显,不利于经济的可持续增长。税收竞争是影响环境污染的主要因素之一,但是学术界研究税收竞争对环境污染的影响及其作用机制的较少。本文按照污染物属性将其划分为外溢性污染物和非外溢性污染物,通过构建一个包含生产者、消费者、地方政府及中央政府的一般均衡模型,刻画了在税收竞争的背景下,地方政府的税收征管效率对不同属性污染物的影响及其传导机制。结果发现当污染物具有外溢性属性时,税收征管效率对该地环境污染的影响通过改变本地及周边地区资本存量渠道实现;当污染物具有非外溢性属性时,降低税收征管效率通过增加该地区资本存量而提高了环境污染。文章首先使用随机前沿模型测算了2007—2014年中国28个省份企业所得税的税收征管效率,并将其作为税收竞争的衡量指标,然后运用系统GMM法证实了所提的假说。研究显示:地方政府的税收竞争增加了本地区的资本存量;税收竞争是将本地资本存量作为其推高外溢性污染物(二氧化硫)及非外溢性污染物(固体废弃物)排放量的一个主要渠道,邻近地区资本存量则是推高外溢性污染物(二氧化硫)的次要渠道。这意味着,要想改善环境质量,中央政府应规范地方政府的税收竞争行为,尽快建立一套科学、有效的绿色GDP评价体系;完善地方转移支付制度;应针对各个地区的污染及经济发展情况利用财政激励手段引入环保、绿色的资本项目;地方政府应减少不利于环境改善的地方财政支出,增加环保投入比重。

包装物经营流转中的纳税筹划技术创新探究

包装物不构成产品实体,但在其经营过程中却承担较重的负税。采用归纳演绎、判断推理和类比分析等方法,总结并分析了企业对包装物出售、出租和出借等经营活动进行纳税筹划的局限性,研究了承受高额流转税的酒类企业出借包装物押金的纳税筹划问题,提出了通过进行"换位抵押"方法能够取得规避增值税和消费税双重效果的筹划技术。同时,还提出了运用额定耗损率的成本控制方法来核算包装物额定耗损,使包装物退出账面监控以达到隐形避税的目的。

增值税进项留抵、现金流挤占与企业融资成本上升——基于2015税源调查数据的实证检验

长期以来,基于增值税税负转嫁理论,增值税对企业财务和经营状况影响的研究并未得到重视。笔者指出增值税进项和销项税额的期限错配实际形成了大量增值税进项留抵税额,这挤占了企业现金流量,并提高了企业融资成本--利息负债比。进一步,笔者采用2015年的全国税源调查数据检验了这一影响机制,对于全部制造业企业而言,留抵税额营业收入比与利息债务比弹性为0.154,由于中小企业融资约束和发展的需要,相对大企业和微型企业而言,留抵税额对小企业融资成本的提高远远大于大型企业,留抵税额营业收入比与融资成本之间的弹性为0.36。研究说明当前增值税留抵税额退税改革对缓解小企业经营现金流压力,降低小企业融资成本更具效果。

现代管理理论在纳税服务中的运用

随着现代管理理论的兴起和被认知,为纳税人服务的理念越来越多地被世界各个国家广泛提倡和推广。我国随着市场经济的建立,也充分认识到纳税服务的重要作用,纳税服务体系正在逐步建立并取得了一定的成效。许多西方经济管理理论—契约理论、税收遵从理论、流程再造理论的引进和应用,为我们进一步提高纳税服务质量开拓了新的思路。

税收竞争有利于提升区域创新绩效吗?——基于创新要素流动的空间机制分析

在对税收竞争影响区域创新绩效的理论机制分析基础上,利用中国2010—2017年地级市面板数据,构建空间动态面板模型,进行SYS-GMM估计,结果表明:税收竞争与区域创新绩效间存在倒U形关系,分区域却呈现出东低西高的区位特征,表明西部地区具有更大的减税降费空间;适度税收竞争通过创新要素流动提高区域创新绩效,但创新资本与人才流动的中介机制发挥存在地区依赖性——东部创新人才流动作用更强,中西部创新资本流动效果更明显。从空间效应看,创新资本与人才在不同区域的空间效应基本一致,总体上创新资本流动的空间外部性尚未显现,但创新人才流动则能抑制税收竞争的空间负外部性,通过“邻近互补”提升区域整体创新绩效。

增值税转型:投资指标变动模型及分析

增值税转型是当前财税领域关注的重大问题,它涉及经济问题的诸多方面,对企业投资决策的影响亦很大。比较生产型增值税和消费型增值税下的现金流量,可推导出增值税转型对投资指标影响的数学模型,通过相关财务软件进行定量分析的结果表明:增值税转型对推动企业投资具有促进作用。

企业供应链占资与税务筹划:调节效应及影响因素的分析与检验

供应链占资是企业经营过程中普遍存在的现象,本文从税务筹划动机的视角探讨企业供应链净占资对其税务筹划程度的影响。研究发现,企业的供应链净占资与税务筹划程度显著正相关。进一步研究发现,对财务人员实施股权激励的企业,供应链净占资对企业进行税务筹划的正向边际作用更大;高现金流风险会放大供应链净占资对税务筹划的正向影响。本文丰富和拓展了企业税务筹划影响因素的相关研究,为政府在供给侧改革过程中有效减轻企业税费负担提供参考。

所得税、自由现金流与过度投资——来自中国2008年A股上市公司的经验证据

对2008年沪深两市A股上市公司的实证研究发现,企业所得税的实际税率和税收监管在管理层考虑投资成本、监管风险等情况下抑制了过度投资,而税负在管理层合理避税动机下反而刺激了过度投资。结合上市公司股权控制特征,对实际控制人股权性质的分组检验表明,所得税对国有控股公司比非国有控股公司在过度投资行为上的影响更为显著。

增值税税率调整对企业绩效的影响研究

增值税税率调整是中国减税降费的重要工具,历次改革的减税效应备受瞩目。基于2015—2019年中国A股上市企业样本,运用多期双重差分法研究增值税税率调整对企业绩效的影响。结果表明,增值税税率调整显著提高了企业绩效。机制分析发现,增值税税率调整通过降低企业增值税税负和增加企业内部现金流两条路径来提升企业绩效。异质性分析表明,增值税税率调整对企业绩效的促进作用在税负转嫁能力较强和现金流不确定性较高的企业中更为显著。此外,基于企业进销项结构差异研究发现,增值税税率调整仅对销项高税率的企业绩效有提升作用,并显著提高了销项低税率和高中间投入率的企业增值税税负。研究发现增值税税率调整存在“非对称性减税红利”,对进一步优化增值税制度具有参考价值。

现金流控制视阙的逆行式增值税风险管理研究——基于DT锅炉厂数据

针对增值税实施凭票抵扣政策易造成采购价与实际支付资金相背离而导致现金流风险失控的客观实际,结合现行增值税法律制度规定,列举DT锅炉厂相关业务数据,采用调研法、案例分析法、均衡点指标测度法和对比分析法等,介绍了增值税与企业现金流的关系,提出了“逆行式增值税纳税风险”的概念,探索了防范现金流出失控的逆行式增值税风险的识别、评估和控制策略,重点研究了企业采购不能获取增值税专用发票所潜伏的纳税风险评估方法及应用,以期为企业制定增值税风险管理策略决策,提供创新理论依据。

经济一体化、公司所得税竞争与FDI流动研究——以新老欧盟成员国的税收竞争为例

本文在Ottaviano(2005)的税收竞争模型的框架下,分析了在经济一体化条件下公司所得税竞争对资本流动的影响,并利用实证研究论证了欧盟内新欧盟成员国与老欧盟成员国之间的公司所得税竞争对FDI流动的影响。分析表明,欧洲市场一体化程度的加深是导致税收竞争加剧的最主要原因。东道国降低名义公司所得税率对资本流动没有影响,只有相对于母国实际税率的降低才是影响资本流动的关键因素。

金融控股公司控制下的上市银行绩效及其协同效应分析

本文首先从理论角度论述金融控股公司与全能银行以及经营单一业务的金融企业相比具有比较优势;并构建"税前经营现金流收益率"指标,对金融控股公司控制下的上市银行绩效进行评估,并对这一指标进行分解和进一步分析。结果显示兴业银行表现较优,而中信银行和招商银行经营绩效逊于单一经营的银行平均值,显示两家银行未能有效实现金融控股公司内部的协同效应。

国际经验视阈的我国企业跨境税收管理问题与对策研究

我国与当今世界主要对外投资大国存在着较大差距。我们需要继续发挥税收对企业跨境投资的促进和鼓励作用,完善相关税收管理体系,既做好服务工作又维护国家正当税收权益。拟从我国企业对外投资的现状、发展前景和遇到的税收问题着手,结合当今世界主要资本输出国家实践经验,总结目前我国企业跨境税收管理制度中的不合理因素,针对性地提出改限额抵免法为免税法,构建企业对外投资的税收激励政策体系,完善税收协定,完善企业跨境投资日常征收管理及反避税规则等具体政策措施建议。

税收竞争影响资本流动的空间计量分析

税收竞争是政府财政竞争的主要形式,目前规范地区间税收竞争以促进经济可持续发展已经成为各级政府工作的主要内容之一。在此背景下,文章分析了税收竞争对资本流动的影响,并以中国28个省份数据为例,运用系统广义矩估计方法对文章的推断进行了实证检验。研究表明:本地企业所得税税收征管效率与资本流动呈正向关系,邻近地区企业税收征管效率与资本流动呈负相关关系。

理性还是非理性?我国地区间税收竞争行为检验及评析

本文利用中国省际时空面板数据实证检验了中国地方政府税收策略性行为的性质、特征以及演变趋势等。研究显示东部地区之间税收互动行为最为显著,中西部地区强度逐渐减弱。东部地区在地理距离临近省份之间增值税和企业所得税表现为互补策略,而营业税表现为替代策略,在经济发展水平相近省份之间增值税和企业所得税表现为替代策略,营业税没有体现出策略性行为;中部地区在地理距离临近和经济发展相似省份之间的策略性行为表现一致,即增值税没有明显的策略性行为,企业所得税表现出替代性策略,营业税表现出互补性策略;西部地区在地理距离临近省份之间,所得税和营业税采取互补策略,在经济发展相似省份间则没有显著的策略性行为。因为地区间税收竞争的主要目的是吸引流动性资源,本文进一步构建了流动性资源与税负的联立方程组,对本地税负、临近地区税负与流动性资源的互动效应进行了研究,结合东中西部地区各自显示出的税收策略性行为,发现东中部地区税收策略行为对吸引流动性资源具有一定的效果,而西部地区效果不显著,因此东中部地区的税收策略性行为相对理性、提升了资源配置效率,而西部地区表现出的税收策略性行为可能是非理性、盲目的税收竞争。