回顾与展望——“中国的摩根”陈光甫研究综述

陈光甫是近代著名的银行家和金融企业家,被誉为“中国的摩根”。近年来围绕陈光甫与上海银行、中国旅行社、海光图书馆的关系以及陈光甫的政治活动的研究不断涌现,对其一生的综合性研究也可见颇多,这无疑极大地丰富和深化了对他的研究。但是,总体而言,对其研究主要是个人的纵向研究,缺少与他人互动的横向研究,同时也存在很多研究的薄弱环节甚至空白环节,因此对其研究还需不断深入。通过对学术界以往关于陈光甫研究成果进行述评,以期待对其展开更深一步的研究。

服务社会:陈光甫经营管理思想的核心

陈光甫以"服务社会"为经营宗旨,以仅有微薄资本的"小小银行"成长为中国近代第一大私人商业银行,创造了中国金融史上多个"第一"。陈光甫的"服务社会"思想,表现为在存款上银元与银两并用,吸收小额储蓄,创办礼金储蓄等;在贷款上,不仅注重工商业的放款,而且还积极创办对农业和个人小额信用的贷款,全方位支持国家各行业、各阶层的金融需要。

基于隔夜Shibor的商业银行系统流动性风险研究

流动性风险作为商业银行风险管理中的重要内容,近些年来越来越受到商业银行和监管层的重视。采用上海银行间隔夜拆借利率报价数据(Shibor O/N),从宏观系统性角度,对我国银行业的流动性风险进行了面板实证研究。结果表明,人民币汇率变化及其波动率和宏观经济杠杆变化对于我国商业银行的流动性风险管理影响非常显著。因此,商业银行与监管当局需根据其具体运行情况,建立科学合理的机制,防范系统流动性危机的发生。

上海自贸区建设对商业银行的影响及应对策略

上海自贸区的建设具有重要战略意义,是实现中国奇迹"第二季"的更高水平的主动开放措施。自贸区推行的监管模式改变、贸易转型升级、金融体制创新三大"政策红利"对我国经济发展将产生"三大效应":改革示范效应、要素集聚效应和区域联动效应。对商业银行而言,上海自贸区为银行提供了新的市场机遇和业务空间,同时有利于商业银行强化业务创新。因此,商业银行必须高度重视自贸区释放出来的政策信号,抢抓金融体制创新的机遇期,通过加强政策持续跟进和研究、跟踪客户的需求、加强区内外联动、强化业务创新等措施,积极应对自贸区建设带来的影响。

商业银行的动态效率对比研究

商业银行效率问题一直被学术界关注,绝大部分相关研究集中在全国层面,本文选取14家商业银行2001—2004年的经营数据,分别从全国范围和上海地区两个层面,利用DEA方法对其技术效率、纯技术效率和规模效率和超效率进行对比分析。结果表明商业银行效率在不同层面上表现出显著差异,而金融生态的差异是效率差异的最主要原因。

动态能力视角下的商业银行战略转型与经营绩效关系的理论与实证研究——以浦发银行为例

动态能力是企业可持续竞争优势的来源,战略转型能力是一种整合、建立和再配置内外部资源的动态能力。为此,本文在构建动态能力与可持续竞争优势的关系模型的基础上,从我国商业银行成功转型会获得财务资源优势的角度出发,设计了衡量商业银行战略转型是否成功的理论分析模型。为验证其模型的客观性,选择中国浦发银行为案例研究对象,在分析研究浦发银行战略转型历程的基础上,运用因子分析法对浦发银行在2001～2009年的不同发展阶段的经营绩效进行分析总结,以验证评价其如何成功地实现战略转型。本文研究发现:企业想要了解其战略转型是否获得了由动态能力决定的持续竞争优势,可借助于衡量商业银行战略转型成功的理论分析模型;正确的战略转型有利于银行提高经营绩效;为此,银行需要继续有效地实施零售业务战略、强化银行内部治理机制改革和现代信息技术网络平台的建设,这是银行获得持续竞争优势的关键。

救济与控制:中国通商、四明和中国实业三行的改组

白银风潮前夕,中国通商、四明和中国实业三行因长期经营不善而资金周转不灵。在白银风潮中,三行同时陷入挤兑的困境,而在法币改革后,三行因难以缴足发行准备金而再度陷入困境。在这两个过程中,国民政府以救济之名,实施控制,并最终对其增资改组,将其纳入政府金融体系。

利率市场化进程中商业银行的风险分析

利率市场化过程中,由于息差收窄和竞争加剧,银行将面临利润下降甚至倒闭的风险。与美国储贷协会危机的环境类似,在资金脱媒、金融创新、利率上升和宏观经济下行的背景下,利率市场化将对中国银行业带来更大挑战。商业银行应建立和健全科学的风险定价机制;加快业务转型,提高非利息收入占比;加快银行经营转型,应对利率市场化挑战;完善公司治理结构,加强对利率风险的管理。

银行盈利高增长下的蜕变:资本节约和效率提升

中国商业银行业正面临经营环境转变及监管层逆周期审慎监管的双重压力,其原有的盈利模式亟待转换。从可持续发展的高度指出资本节约及效率提升是中国商业银行业盈利模式转型的方向。通过对2011年上半年上市银行财务数据分析发现,商业银行在保持盈利高增长的同时中间业务迅速成长、中小企业贷款占比快速提高、费用控制卓有成效、资本内生已有体现,其转型方向在实践中具有可行性。

商业银行的动态效率对比研究

商业银行效率问题一直被学术界关注，绝大部分相关研究集中在全国层面。通过选取14家商业银行2001～2004年的经营数据，分别从全国范围和上海地区两个层面，利用DEA方法对其技术效率、纯技术效率和规模效率和超效率进行对比分析。结果表明商业银行效率在不同层面上表现出显著差异，而金融生态的差异是效率差异的最主要原因。

基于DEA的我国商业银行效率:以上海为例

本文应用数据包络分析方法(Date Envelopm entAnalysis-DEA)的“超效率”模型,对上海中资商业银行2000到2003年的效率状况进行了全面分析。本文的创新之处在于:(1)测度了上海中资商业银行的效率值,指出上海银行业的整体资源利用水平;(2)对各家商业银行进行了效率排序,进行了效率综合评价。(3)利用Malm quist效率指数对上海银行业近年来的效率变化情况进行了分析,为上海银行业的效率状况提供了更为全面的信息。

上海市商业银行的动态效率评价

本文选择了上海市14家商业银行2001-2004年的经营数据,利用DEA方法对其效率进行评价。并求出反应商业银行业跨期动态效率变化的Malmquist生产率指数,结果表明上海地区国有商业银行在整体上比股份制银行表现出更高的技术效率;在全要素生产效率方面股份制商业银行处于上升阶段,而国有商业银行处于后退阶段。

利率市场化进程中商业银行的风险分析

2012年6月央行对银行存贷款利率浮动区间的放开是中国利率市场化的重要步骤。国际经验表明,利率市场化过程中,由于息差收窄和竞争加剧,银行将面临利润下降甚至倒闭的风险。与美国储贷协会危机的环境类似,在资金脱媒、金融创新、利率上升和宏观经济下行的背景下,利率市场化将给中国银行业带来更大挑战。从2012年利率市场化的结果来看,中小型银行的息差明显下降,大型银行的负债来源份额下降。预计利率完全市场化后中国银行业息差将大幅降低。银行业应加速转型、提高中间业务收入,提高产品风险定价能力、加强利率风险管理,积极应对利率市场化。

我国商业银行存款业务内部控制的经验分析

存款业务是商业银行的一项重要业务,特别对我国商业银行而言更具有重要的现实意义,因此,存款业务的内部控制是我国商业银行内部控制的一项重要内容。因子分析可以对我国商业银行的存款业务内部控制体系给予实证检验,从而揭示了我国商业银行存款业务内部控制过程中存在的若干现实性问题。

银行理财产品业务快速增长的影响探析

近年来,我国银行理财产品业务发展迅速,目前国内银行理财产品存续规模已超10万亿元,这意味着银行理财已成为我国财富管理市场上仅次于信托业的第二大资产管理行业。一方面,快速增长的银行理财产品业务极大地改善了银行自身融资结构,优化了银行资产和负债的期限结构配置,增加了居民和企业的财产性收人,加快了银行业务经营转型升级步伐。但另一方面,银行理财产品业务的快速增长也带来了诸如存款理财化、银行同业理财过度所引发的银行间市场"钱荒"、银行理财产品的金融混业投资趋势所带来的金融风险隐患积聚等一系列问题,值得引起关注。本文在对以上两个方面的问题进行深入分析的基础上提出了有针对性的建议。

中国邮政储蓄银行提供农村金融支持的思考

中国邮政储蓄银行为农村金融发展提供了一条新的途径。为更好发挥邮政储蓄银行支持农村金融的作用,应明确其法律定位为准商业银行,通过制定法律法规,规范邮政储蓄资金回流农业和农村,保障农村金融体系信贷投放能力。同时通过完善中国邮政储蓄银行的治理结构、给予实现政策性功能的优惠措施和建立风险管理机制等,注重邮政储蓄资金回流农村的风险防范。

我国商业银行并购浪潮的成因、目标定位与制度完善

随着金融市场全面对外开放的步伐不断加快,我国商业银行业正在兴起一轮前所未有的市场化并购浪潮。我国商业银行当前的并购目标应定位于混业经营与差异化战略相协调、引进来与“走出去”相结合。要完善有关并购制度,包括协调商业银行并购自主与政府监管的关系、尽快实行存款保险制度、推进商业银行并购专门立法、创造阳光资本市场并购环境等。

我国商业银行高储蓄率的效应分析

步入2008年以来，受国际环境的影响，中国经济迅速由“过热”转向“趋冷”，股市大幅下挫，房地产市场观望气氛浓厚，出口增速明显下降。央行4年来首次下调存贷款基准利率和存款准备金率，预示着宏观调控政策从“双紧”向“审慎灵活”过渡。在这一经济环境下，各大商业银行面临空前压力而居高不下的储蓄率对商业银行来说无异于雪上加霜。本文着重分析高储蓄率产生的不利影响，提出了转变经济增长方式、扩大内需等具体的解决措施。

人民币升值对上海经济结构的影响及商业银行的对策

人民币利率与汇率都处于上升通道, 当前利率与人民币升值趋势将使上海劳动力、土地与服务成本相对高企, 抑制传统制造业的发展, 另一方面则有利于扩大进口, 刺激消费, 发展第三产业。政府将采取措施加大制造业淘汰、迁移、重组与升级的力度, 同时大力发展第三产业, 加快经济增长方式转型。商业银行应该顺应上海经济结构调整的趋势, 积极调整银行的信贷结构; 密切关注受升值冲击行业与企业, 切实防范信用风险; 加大业务创新力度, 抓住由区域经济结构转型所带来的新兴业务发展机遇; 改变服务方式, 加强商业银行对总部经济的服务能力。

商业银行在节能减排领域融资模式中的商业机遇

当前,在中国大力倡导发展低碳经济的背景下,低碳经济活动能为商业银行带来巨大的机遇。在作为发展低碳经济重要组成部分节能减排领域,融资需求巨大,融资问题已成为节能减排发展的主要瓶颈之一,需要中国商业银行在未来节能减排领域进行的金融产品创新,采用多种融资模式来解决节能减排领域融资难的问题,同时通过多种融资模式的应用抓住巨大的商业机遇,取得新的增长渠道。