在证券品种可变情况下M-V有效集的漂移分析

证券品种不断增加是新兴证券市场的基本特征之一．文中运用Ｍ－Ｖ组合选择理论的思想方法，系统分析了证券品种的增加对投资有效集的影响．依据新增证券的收益与原证券收益的相关性，分两种情况导出了有效集变化的模式和有效边界线漂移的方向以及漂移距离公式．研究表明，新证券的出现将有助于提高投资绩效，使有效边界线向左移动，移动的距离同时与新证券收益特征以及与原有证券收益的相关性有关．

证据理论在证券投资组合中的应用

针对上班族的一些特点以及我国股票市场的特性,利用证据理论进行组合投资的分析,并以实例给出组合投资的比例,说明证据理论在证券投资组合中有着广泛的应用。

现代投资组合理论中风险测度方法的比较分析

现代投资组合理论在半个世纪的演变过程中,先后出现了四种风险测度方法:方差、绝对离差、半方差、对数半方差风险测度。本文在对其简单介绍的基础上,着重评述了各自的优劣,并为更完善风险测度的研究,提出了供参考的建议。

基于价值投资理论的最优证券投资组合探讨

分析现代证券投资组合理论与价值投资理论的对立以及各自的优缺点，吸取价值投资理论与现代证券投资组合理论的各自优点，根据价值投资理论对风险的度量重新定义，借用现代证券投资组合的思想，构建基于价值投资理论的最优证券投资组合。

投资组合理论在跨国证券投资领域的拓展

马柯维茨(H.M.Markowitz)的投资组合理论是投资学的经典理论。在马柯维茨提出了投资组合理论以后,金融学家们从不同的角度发展了这个理论,其中最引人注目的是夏普(W.F.Sharpe)的资本资产定价模型。马柯维茨的投资组合理论主要构建国内证券的最优组合,由于外国证券和国内证券具有不同的风险,部分金融学家致力于分析外国证券的风险,构建包括各国证券在内的投资组合,并用于解释国际证券的投资过程。投资组合理论在跨国证券投资领域的拓展也有其理论创新价值及对投资行为决策具有政策指导意义。

关于Markowitz平台的某些改进

本文在由证券投资机会群产生的空间Ω·0中,构造了序结构及相容的度量结构,引入了处理证券组合分析与选优过程中遇到的误差问题的有力的极限工具.构建了一个较Markowitz平台功能更强大的新平台,为把现代非线性分析方法应用于有关证券投资问题的研究与实务这一重要工作,打下了基础.

美国信托投资原则的演变初探

从发展的角度来看,美国信托投资原则可分为三个历史阶段。首先,1869年,纽约州上诉法院创设了禁止信托投向股票的判例法。绝大多数州予以效仿。其根本原因是当时的通货膨胀率很低。其次,1937年,密歇根州率先摈弃安全投资原则,而代之以谨慎投资原则。绝大多数州予以效法。其根本原因是当时的通货膨胀率很高,致使安全投资受损。最后,1992年之后,美国联邦成文法实质上要求,信托设立有效投资组合。其根本原因是当代投资组合理论的兴起。