我国大型保险企业集团化发展路径探析

由于外资保险集团在华扩张、银行向保险行业渗透、监管机构支持,以及集团化经营显著的规模经济和范围经济效应,我国大型保险企业集团化发展速度加快,表现出了依托主业、共享资源、资本运作等特点,并且呈现出在发起设立上,由自身发起向资本并购发展;在业务领域上,由保险业务的混业经营向金融业务的混业经营发展;在集团母公司功能上,由业务经营为重点向全面管控为重点发展;在资源共享上,由简单的交叉销售向共享客户资源发展等发展趋势。针对这些发展趋势,监管层面要建立监管组织体系、完善监管制度、转变监管理念,在公司层面要突出主业、注重效益、完善治理、加强内控、整合资源。

论金融理财产品法律规范的统一适用

信托公司、证券公司、基金公司、保险公司以及商业银行均经营理财业务,虽然产品的名称不一,投资者群体不尽相同,但理财产品的法律构造高度同质化。信托在各个国家会呈现出不同的样貌,但其本质是界分出范围明确的特殊目的财产并在此基础上规范委托人、受托人、受益人及其与第三人的关系,尽管我国的一些理财产品不乏刻意回避"信托"名称的情况,但究其实质并未跳出信托的范畴。目前我国对理财产品的分业而治导致了行业竞争不公平、投资者保护不力、规范漏洞明显、司法依据混乱等困局。而金融监管模式的转变不是一夕之功,且规范市场的有效途径不局限于行政监管,确保金融理财市场适用统一的权威的法律规范,才是消解目前各类弊端的更可行的路径。建议完善《信托法》来统一规范理财业务的当事人,扩张《证券法》的适用范围来统一规范理财产品的公开发行与流通。