中国费雪效应的门限协整检验

由于中国费雪效应的研究结果具有很大的不一致性，结合中国1991年1月至2008年12月之间的数据，应用可以刻画变量间非线性均衡关系的门限协整理论检验费雪效应，研究结果显示：第一，中国的名义利率与通货膨胀率均为单位根过程，二者之间不存在线性协整关系，而是存在两个门限值的门限协整关系；第二，当通货膨胀率小于-0．8％时，中国费雪效应不存在，而当通货膨胀率在-0．8％～12．03％2；间时，中国存在值为0．42的部分费雪效应；当通货膨胀率大于12．03％时，中国存在值为0．05的部分费雪效应。