增值税留抵退税政策提高企业的研发能力了吗?——基于制造业上市公司的实证分析

文章选取我国2014-2021年A股制造业公司数据,运用双重差分法研究2018年实施的增值税留抵退税政策能否提升企业的研发能力。实证结果表明,享受增值税留抵退税政策的企业,研发能力显著提升,并在一系列稳健性检验中得以验证。理论逻辑在于,增值税留抵退税政策的实施增加了企业现金流,增强企业抵御风险能力的同时也会降低企业的研发风险,企业的研发意愿增强,研发能力会得到进一步的提升。另外,制造业企业需要购进生产设备进行研发活动,而现金流的返还让企业不再担心会因为采购机器设备而产生大量的留抵税额;企业生产模式和生产理念的转变,也会更偏向于进行研发创新,提升自身的研发能力。在产权性质方面,增值税留抵退税政策仅对非国有企业研发能力有激励作用;在成长速度方面,增值税留抵退税政策对成长速度快的企业提升研发能力产生了积极效果。

“留抵退税”政策对制造业上市公司的业绩影响估测研究

选取2015—2021年上证A股制造业上市公司为研究样本,基于DID双重差分和多元回归模型,探究2018年实施增值税留抵退税政策对12类400家制造业上市公司的业绩影响与影响机制。研究发现:增值税留抵退税政策通过降低公司财务费用与提高主营业务专注度,对公司业绩有积极正向支持作用。这为我国进一步推进增值税留抵退税政策的实施以及相关政策的制定提供了理论支撑,同时为现行复杂的经济形势下公司提升经营业绩提供决策依据。

外贸内卷化、出口退税与企业出口国内附加值率

长期以来,我国出口企业面临来自国内外同类企业的双重竞争,容易出现为抢夺代工订单和抢占市场份额而竞相压价、生产低端同质产品的“外贸内卷化”现象,这是推动我国经贸高质量发展亟需探讨的问题。以微观企业为研究对象,研究外贸内卷化对企业出口国内附加值率的影响,进而分析出口退税政策在这一过程中是否能够起到调节作用。结果表明:外贸内卷化对企业出口国内附加值率有负面影响,而出口退税政策有助于缓解这种负面影响。机制分析发现,出口退税通过企业利润提升效应和一般贸易占比提升效应帮助企业缓解外贸内卷化的负面影响。因此,应进一步完善出口退税政策,实行不完全且有差别的增值税退税政策,以更好地发挥其引导企业出口行为选择的作用,走出外贸内卷化困境。

“营改增”对高技术服务业企业投资的影响--基于准自然实验的证据

以中国A股市场高技术服务业企业2009—2016的数据为样本,本文采用多时点DID探究“营改增”这一准自然实验对高技术服务企业投资水平的影响。研究表明,“营改增”的实施对高技术服务企业投资水平具有显著的正向促进效应,这一结论经过PSM-DID以及更换被解释变量的稳健性检验后依然成立。研究结论证实了“营改增”的落地可以激励高技术服务企业投资水平的提升,为后续深入推进税收优惠改革提供了一定的参考。

中国企业增值税税负周期性研究:基于地方政府增长目标的视角

近年来,全球减税浪潮、新冠疫情冲击和复杂的国内外形势加剧了国际税收竞争,中国经济增速趋缓。除了继续深入推进减税降费工作,政府在“十四五”规划中指出要以财政政策为主要手段,提高逆周期调节能力。本文以最大税种增值税为研究对象,考察了企业增值税税负周期性是否体现了逆周期调节。本文使用中国工业企业数据库并处理了内生性问题,实证发现了中国企业增值税税负在经济繁荣期和经济衰退期呈现顺周期性,国有企业增值税税负在经济衰退期无周期性,而非国有企业增值税税负在经济衰退期呈现顺周期性。通过渠道检验,本文发现地方政府增长目标通过扩大生产性政府支出增强了非国有企业增值税税负在经济衰退期呈现的顺周期性。本文不仅为完善减税降费政策提供了重点方向,还为发挥财政政策逆周期调节提供了政策建议。

税收激励的就业促进效应--基于“留抵退税”改革的经验证据

以2018年增值税留抵退税政策试点为准自然实验,基于2014—2021年A股上市公司的数据,实证考察了留抵退税政策对企业劳动力就业的影响,结果显示:增值税留抵退税政策显著提高了企业就业水平,且主要通过融资约束效应、实体投资效应及生产率效应影响劳动力就业;留抵退税政策的就业促进效应对非国有企业、成熟期企业及资本密集型行业表现出明显偏好。进一步分析发现,留抵退税政策显著优化了劳动力就业结构,在企业规模扩大的同时,平均劳动力成本与劳动收入份额也随之提高。因此,应进一步深化增值税制度改革,优化留抵退税政策设计;深入疏通增值税留抵退税政策促进企业劳动力就业的传导渠道;制定差异化政策,提高留抵退税政策的精准性。

“营改增”对中国全球价值链升级的影响——来自城市层面的经验证据

全球价值链升级是我国双循环新发展格局下提升国际循环质量和水平的重要内容,“营改增”是减税降费、促进经济转型升级的重大举措。文章基于中国海关数据库的微观数据和OECD的跨国投入产出表,测算城市层面全球价值链升级状况,实证分析“营改增”对城市沿全球价值链升级的影响及作用机制。研究结果表明,“营改增”显著促进全球价值链升级,表现为“营改增”提高了城市的出口国内增加值率、上游度和全球价值链位置指数。进一步研究发现:“营改增”通过促进城市专业化分工,提升城市创新水平,提高城市生产率,进而推动城市沿全球价值链升级;在中西部、税负较高、金融市场化程度较低和小规模纳税人较少的城市,其影响更为显著。

房地产开发企业土地增值税预征政策改革分析——基于应对人口老龄化、防风险稳增长背景

中国经济经历三十多年高速增长,房地产开发行业作为支柱行业贡献可观,但现在房地产开发企业可持续发展问题凸显。中国老龄化程度持续加深造成商品房需求转弱导致主营业务收入下降,同时减缓城镇化进程造成房地产开发企业过度竞争面临利润减少问题,高周转、高杠杆生产经营模式和宏观政策调控也使其出现流动性减弱、资金链断链的风险,目前的困境导致房地产开发企业对我国宏观经济稳定增长的拉动作用放缓。土地增值税是我国房地产开发企业税率最高的税种,并且具有调节房地产市场的功能,其主要通过预征环节缴纳税金。因此,房地产开发企业土地增值税预征制度有必要作为调控企业现金流的工具进行相应的改革,缓解企业资金周转压力,帮助房地产开发企业应对当前问题。

高新科技产业的发展与困境

增值税为主的税收制度导致国内最有前景的科技型企业集群全面衰落,可见增值税已经对国家发展产生极大的破坏作用,而新时代的发展规律是企业创造财富主要依靠科技创新,税收制度改革将直接减少政府对科技创新过程的干预,最大程度解放生产力。

投资型税收激励与企业污染减排——基于经济绩效与环境绩效的双维机制检验

本文基于2002~2013年中国“工企-污染”微观数据,以增值税转型政策作为一项准自然实验,采用双重差分模型实证研究了投资型税收激励对企业污染减排的影响及其机制。研究发现:增值税转型有效促进受政策影响企业的污染减排,且这种政策效果在重资产型企业、低碳试点城市以及非国有企业中更为显著。此外,地方政府环境规制与公众环境诉求对增值税转型的减排效应存在良好的协同效应。增值税转型通过增加企业研发投入与提高企业全要素生产率,鼓励企业增加环保投资及增强绿色创新能力来实现污染减排。这些研究结论为进一步完善增值税制度设计以推动企业绿色转型提供了经验证据与政策参考。

减税如何赋能企业数字化转型——基于人力资本升级与稳定现金流预期的视角

为驱动实体企业提质增效与动能转换,助推经济高质量发展,数字化变革已成为企业构建竞争新优势的重要契机。大量文献关注了企业数字化转型的经济效应,却鲜少关注到企业数字化转型背后的驱动因素;也有文献从宏观以及微观视角关注税收改革政策的经济效应,但鲜有文献从减税的角度,探究其对企业数字化转型的政策支持效果。区别于以往文献,本文深入探究了影响企业数字化转型的关键机制,从人力资本升级与现金流稳定预期的角度出发,揭示了减税激励通过为数字化转型提供人力资本软件支撑与可持续支配的资金物质基础,从而有效促进企业数字化转型。此结论可以为数字背景下推进企业数字化转型和减税政策提供有益的政策启示。

税收激励与企业资本结构——基于“营改增”政策的证据

税收激励是影响企业资本结构的关键因素。基于中国A股上市公司数据,分析考察“营改增”政策如何影响企业杠杆率,结果表明:该项政策显著提升了非金融企业的总体杠杆率,相比于交通运输业,政策效应在现代服务业中更为明显。机制分析表明,“营改增”政策通过增加企业经营现金流量促进企业进行资本结构调整、提高杠杆率,符合资本结构权衡理论。异质性分析发现,这一影响效果主要表现在强研发能力、高盈利水平、轻资产和负债不足的企业中,相较于不受“营改增”政策影响的企业,实施“营改增”政策的企业的资本结构调整速度明显加快。研究为税收优化资源配置提供了一定经验证据,也为未来减税政策的优化调整提供了政策思考。

房地产企业土地增值税清算的税务筹划策略

近年来,为了推动房地产行业更加稳定地建设和发展,国家陆续出台了一系列政策,减缓了房地产行业持续发展的势头,也促使很多房地产企业的盈利空间逐渐缩小。在这种情况下,一些房地产开发企业为了扩大自身的收益空间,必须采取精细化管理的策略,精简费用、节约成本,对相关税费进行筹划,就成为一种现实需要。土地增值税作为房地产企业需要投入的一项重要成本,需加强筹划,进而帮助企业在遵守法律法规的情况下,优化内部税负结构、合理管控成本。文章将围绕这一话题进行论述,通过具体的案例,分析筹划方式,以期为广大工作人员提供参考和启示。

我国地区税收收入与税源背离问题研究

税收收入与税源背离现象的存在,影响了我国地区间的协调发展,解决税收收入与税源背离问题也是我国“十四五”时期财税改革的重要任务。我国地区间税收收入与税源背离分为两次,在“第一次背离”的基础之上,从绝对背离和相对背离两个角度分析了各地区税收的“第二次背离”现状,研究发现2010-2020年我国各地区的税收背离度虽有缩小趋势,但发达地区和欠发达地区、东部地区和中西部地区还存在着较大差距。因此,需要恰当处理好央地政府财政关系,适度调整增值税和所得税的共享比例,以更好地解决我国各地区税收收入与税源的背离问题。

浅析“营改增”后市政单位设施成本管理

营改增是国家在深化经济改革中作出的重要战略部署,深化营改增政策落实,能加强企业、单位财税体制改革,降低企业单位的税务成本压力。在市政单位运行中,营改增改革还使得企业的设施成本管理受到影响。文章立足市政单位运营实际,阐述营改增对市政单位设施会计核算、造价管理等工作的具体影响,结合单位设施成本管理问题,提出市政单位需要科学开展税务筹划工作,加强工程项目细节管理,严控工程项目的管理流程,并深化信息技术应用,才能提升单位设施成本管理水平,适应营改增大环境要求,推动市政单位的持续、稳步发展。

增值税发票解析和识别系统研究与实现

增值税发票是各类经济交易中最常用的支付凭证,财务报账过程中人工处理发票效率低下。基于此,文章设计并实现了增值税发票解析和识别系统。该系统对不同类型的发票文档进行分类处理,文本类型的电子发票直接用XML文档处理工具进行解析,纸质发票的扫描件使用PaddleOCR进行识别。在识别纸质发票扫描件之前先解析二维码,得到二维码的位置信息和文本内容。基于位置信息对发票图像进行方向矫正,将矫正之后的图像送入OCR识别模块进行文字识别,并通过二维码解析得到的内容对OCR识别结果进行验证,从而提高识别结果的可靠性。

虚开增值税专用发票罪的犯罪属性及税收损失认定

虚开增值税专用发票罪的犯罪属性究竟是行为犯、目的犯还是结果犯在司法实践中存在较大争议,这导致了司法适用不统一。从立法目的、司法解释及法院审判规则演变看,虚开增值税专用发票罪应为结果犯,因为造成国家税收损失才能认定为犯罪,在明确结果犯基础上,还应从“整体论”的角度去认定国家税收损失。