非完全市场期权定价的ε-套利方法

首先基于离散时间给出了ε-套利的概念 ,并讨论了其性质。然后把ε-套利与经典的概率性套利进行了比较 ,指出了它们在本质上的区别与联系以及各自的适用范围。最后通过算例进一步说明经典的套利定价理论从本质上讲只适用于完全的金融市场 ,而ε-套利定价方法既适用于完全金融市场 。

非完全市场衍生资产ε-套利定价方法研究

衍生资产定价理论是现代金融理论的重要内容之一,经典的衍生资产定价方法是构造一个与衍生资产收益完全相等的资产组合,称为完全复制策略,然后根据这一资产组合的价值来确定衍生资产的价格。但是,当金融市场不完全时,衍生资产的完全复制策略不一定存在。

期权套利定价方法的推广与比较

首先基于离散时间模型给出传统套利、ε-套利及确定性套利的概念 ,并简单地介绍了期权定价的三种无套利方法 .在详细地比较了三种方法后 ,指出了它们在本质上的区别与联系以及各自的适用范围 .最后通过算例进一步说明传统的套利定价理论从本质上讲只适用于完全的金融市场 ,而确定性套利和ε-套利定价方法既适用于完全金融市场 。

期权定价方法综述

介绍了期权定价理论的产生和发展 ;然后对期权定价方法及其实证研究进行了较详细的分类综述 ,突出综述了既适用于完全金融市场 ,又适用于非完全的金融市场的确定性套利定价方法、区间定价方法和ε-套利定价方法 ;最后 ,对各种方法的条件和特点进行了讨论和评价 .