基于DEA方法的可转债投资绩效研究

文章以市场中交易的可转债为样本,选用数据包络分析方法,结合转股溢价、纯债溢价、纯债到期收益率等指标,评估可转债的有效性,分析有效组可转债的市场表现,并与“双低”策略选出的可转债进行对比。结果表明,投资于DEA方法选出的有效可转债,其收益显著高于市场整体水平,且优于“双低”策略下的投资组合。此外,历史数据的回测也得出了相同的结论。