“双峰”模式的回归

本文讨论了在金融危机的背景下美国金融市场的分业监管模式。目前有两种起源于英国的监管改革的模式。第一种是设立一个统一的监管机构负责对金融业所有的主要部门进行监管。第二种被称为'双峰'式监管模式,其监管以两个机构为中心,其中一个负责对金融机构的安全和风险监管,另一个对金融机构的营业活动进行监管。本文首先介绍了对在英国对设立统一监管机构(金融服务局FSA)的争议,然后探讨单一监管机构(如FSA)的正当性。接着是对英国未采取'双峰'式监管的讨论。然后是对中央银行的角色的探讨,如将要提到的英国的英格兰银行。之后在英国建立单一监管机构的经验之下对美国监管改革进行评议。最后结论部分说明了'双峰'式所带来的改革如何优于单一监管模式。

荷兰金融监管“双峰”模式研究及对我国的启示

'双峰'金融监管模式目前被广泛认为是最适合维护金融体系稳定的模式,在采用'双峰'监管模式的国家中,荷兰具有代表性和特殊性。在荷兰'双峰'模式中,中央银行是'双峰'中的审慎监管机构,统一负责宏观审慎监管和微观审慎监管;金融市场监管局是'双峰'中的行为监管机构,专门负责金融机构的行为监管和金融消费者保护;财政部并非'双峰'监管机构,但在金融监管框架中具有承上启下的重要作用,连结荷兰金融市场、'双峰'机构和欧盟监管机构;金融稳定委员会则是荷兰'双峰'监管机构和财政部进行金融监管协调与信息交换的重要平台。我国可以参考其积极因素,制定统领金融监管改革的法律,采用审慎监管与行为监管分立的'双峰'监管理念,基于国情适当增设中国财政部的金融监管权,并重点完善不同层次的金融监管协调机制。

再论金融消费者的保护——美国后危机时代金融监管模式的反思

自次贷危机爆发以来,学界对于迫切需要保护金融消费者权益这一话题已达成了共识。随着我国新修《消费者权益保护法》的出台,学者在后危机时代下对这一问题的探讨却逐渐销声匿迹。唯有把握金融消费者角色嬗变背后的原因才能明晰金融消费者这一概念的特殊性。而对于美国金融消费者保护的监管模式问题也是探讨本问题的重中之重,故而运用于美国后危机时代的泰勒"双峰模式"在当下依然具备反思价值。因此,在该背景下探究金融消费者内涵的界定、金融监控机制的完善、金融消费者支持路径等问题,有利于实现法律的正确适用,保障金融活动安全、有序地进行。

澳大利亚银行业：从分业到“双峰”

本文以澳大利亚金融监管体系基本框架为基础，对澳大利亚金融监管改革后实施目标监管的模式进行了全面的分析，尤其是澳大利亚审慎监管局。结果表明，伴随着澳大利亚金融机构在改革后运行愈加稳定高效，当前全球范围内主要国家和经济体的监管变革呈现出越来越明显的一体化特征，从分业监管框架发展至统一的监管框架逐渐成为大势所趋。

金融消费权益保护:危机后行为监管的发展与加强

金融危机以来,金融消费者保护和行为监管受到重视和加强,成为国际金融监管改革的重要内容,各方对金融消费者保护的研究也日益增多。本文主要从行为监管的有关理论和金融消费者保护的框架视角,结合危机后国际上金融消费者保护和行为监管的改革与发展情况,提出对我国的启示与借鉴。

关于强化行为监管完善我国金融监管体系的若干思考

2008年国际金融危机以来,建立和完善行为监管体系,实行审慎监管与行为监管并重的"双峰"监管模式成为许多国家金融市场改革的共识和方向。在我国互联网金融风险集中显现后,金融监管部门愈加重视行为监管。现阶段,对于行为监管还存在理论误区,我国行为监管采取由"一行两会"分业监管的"内双峰"监管模式,尚未很好地发挥其应有的监管功能。进一步强化行为监管,在借鉴和总结发达国家行为监管实践经验的基础上,建议采取立法先行、完善顶层设计,搭建以维护中小金融消费者权益为目标的安全网,建立社会各方共同参与的多层次金融安全防控体系,倡导以金融消费者权益保护为核心的金融创新理念等措施。

英国金融控股公司发展简析

应金融业综合经营趋势,并伴随我国金融深度和层次的提升,金融控股公司大量涌现,尤其以商业银行等金融机构作为母公司的经营型金融控股公司在规模上已占主要地位。在此背景下,深入研究国外同类型金融控股公司发展尤为重要,英国的金融控股公司即为典型代表。本文对英国金融控股公司产生的历史背景进行了追溯,并对其发展现状和发展特征进行了总结,在简要评述的基础上得出有益启示。