“国际四大”研究述评与展望:影响因素、审计行为与经济后果

“国际四大”在世界范围内资本市场占据重要地位。全面理解“国际四大”的审计行为、审计行为的影响机制以及审计行为产生的经济后果,有助于合理引导“四大”在中国本土化转制后成长为其他国家审计监管部门认可的、高质量的中国会计师事务所。本文按照“影响因素——审计行为——经济后果”的思路,对国内外关于“四大”审计行为的相关文献进行系统梳理与总结:微观层面梳理“四大”审计供给与需求,中观层面总结审计市场结构与竞争对“四大”审计行为的影响,宏观层面述评制度环境如何作用于四大审计行为,最后概括总结“四大”审计行为的经济后果。通过述评与展望,理论方面发掘潜在的研究机会,实务方面为优化“四大”审计监管政策提供参考。

管理层持股、审计需求与审计质量关系研究

所有权和经营权相分离的现代企业制度导致了股东和管理层之间严重的代理冲突。上市公司降低代理冲突的主要途径是激励与监督,其中,管理层持股和审计分别是内部激励和外部监督的重要方式。审计意见在一定程度上反映了审计质量。本文基于代理成本的角度,采用2006-2011年中国A股非金融类上市公司非平衡面板数据,运用稳健最小二乘法研究了管理层持股、审计需求与审计质量之间的相互关系。研究发现:管理层持股比例越低,对外部审计需求越高,并对审计质量的要求也越高;"国际四大"、"国内十大"比非"国际四大"、"国内十大"出具的非标准审计意见的频率要高。

会计师事务所审计风格与会计信息可比性——来自中国市场不同规模会计师事务所的经验证据

本文根据业务规模将中国市场的会计师事务所分为"国际四大""国内六大"及"国内非六大"三类,测度了2008-2015年中国上市公司的会计信息可比性值,然后考察了会计师事务所审计风格对会计信息可比性的影响。结果发现:"国际四大"与"国内六大"均存在审计风格,由同一"国际四大"(或"国内六大")审计的两家公司间的会计信息可比性值显著高于由不同"国际四大"(或"国内六大")审计的两家公司间的会计信息可比性值;进一步检验结果表明,会计师事务所规模越大,审计风格效应越强,由同一"国际四大"审计的两家公司间的会计信息可比性值显著高于由同一"国内六大"审计的两家公司间的会计信息可比性值,而后者又显著高于由同一"国内非六大"审计的两家公司间的会计信息可比性值。研究结果最后通过了修正会计信息可比性计算方法、仅保留常用的公司特征控制变量等多个角度的稳健性检验。