我国信贷关系网络宏观拓扑特征及系统性信贷风险鉴别

本文运用复杂网络技术,构建我国金融机构-企业信贷关系网络及其映射子网络。研究表明,我国金融机构-企业信贷关系网络存在典型的无标度网络特性。本文发现,在同一信贷关系网络中,同时存在异配性和"富者俱乐部"特征,使信贷关系网络的节点连结模式呈现出"核-边缘"格局,表明大型金融机构、大型企业主导了我国信贷资源,竞争优势明显,小型金融机构和中小企业竞争力较弱。通过最小生成树分析,揭示了信贷网络层级模块化特征,还发现各层级、簇集、子群的顶点是信贷风险管控的关键实体。本文提出了一种新的系统重要性节点鉴别指标——信贷风险指数,并建议对高风险指数实体采取差异化风险管控策略。本研究对政策引导,优化监管资源配置,增强我国信贷系统稳健性具有一定的参考意义。