公募基金会的法律监管问题初探

公募基金会的法律监管,关键是要确保兼具道德色彩和组织色彩的非营利法人协调好自身的不同角色,确保角色分工和实践交叉不会导致败德或违法。因此公募基金会的法律监管应以"嵌入式监管"为理念,构建多中心的监管主体结构,着力于信息披露机制、税收调整机制、信用评价机制和问责机制等基本制度的建设及完善,并设置相应的法律责任。

论《证券投资基金法》(修订)对私募基金“老鼠仓”的法律规制

随着我国近几年来市场经济的快速发展,促使社会和经济变革加快,进而使私募基金市场迅速发展,但我国法律对私募股权基金问题一直采取回避态度,由于法律对私募基金没有纳入其管理范围,私募基金管理人恰好利用隐秘性来从事各种违法活动,如基金"老鼠仓"问题。尤其近年来基金老鼠仓猖獗,引起了社会的广泛关注,所以今年《证券投资基金法》(修订)应运而生,《证券投资基金法》(修订)的颁布标志着我国将私募基金正式纳入法律规制范围,这样我国私募基金就由尴尬的灰色地带转向透明的阳光地带。此次《证券投资基金法》(修订)将私募基金入法,使其摆脱了长期尴尬的身份,使私募积极更加规范化,阳光化。本文主要讨论了私募基金和基金"老鼠仓"的概念,私募基金入法对其的法律规制,以及法律修订对"老鼠仓"法律规制的不足与完善。

我国基金市场“老鼠仓”的监管问题

近年来,金融机构纷纷开展了投资理财或客户资产管理业务,将客户资金投资于证券、期货等金融产品是代客棱资理财和客户资产管理的的主要方式之一。由于对基金管理者忠实义务的监管不严、基金"老鼠仓"具有低风险高收益的特质以及现有公募基金管理体制问题等原因,当下证券投资基金"老鼠仓"愈演愈烈。必须建立健全投资基金监管体系,提高证券市场监管水平,完善基金公司法人治理,健全证券投资基金的治理结构,以达到抑制甚至杜绝"老鼠仓"的乱象的目的。

对私募基金立法监管的措施探讨

私募基金是我国证券市场中一支不容小窥的重要力量，对证券市场的运行有着重大的影响。据央行和证监会的调查统计显示，在我国证券市场上以各种形式存在的私募基金已达数千亿元，其规模远远超过经政府批准的证券投资基金——公募基金，并且有不断扩张的趋势。但是，我国的私募基金完全是在市场供求关系的拉动下自发成长起来的，缺乏专门的法律规范对其进行监管，其发展和业务运作大都不符合法律规定，

关于我国私募基金发展问题的分析

私募基金在我国已有相当规模,其发展有许多积极意义。但同时由于法律政策和监管体制的缺位,私募基金也蕴含着较多的问题。本文结合中国资本市场的实际情况,提出了规范中国私募基金发展的几点建议。

论法律规制与监管对基金市场的作用与价值——由“老鼠仓”引发的关于基金从业人员行为规范的思考

本文从"上投老鼠仓"事件入手,简要介绍了我国基金证券市场的现状及问题,并由这些问题看到我国法律上调整及监管的实施情况。在对我国法规存在的问题以及其利弊进行分析之后,提出解决方案及对策。

警惕公募基金投资陷阱

公募基金姓“公”,其以投资门槛低、透明度高、监管规范著称,是普惠金融的典型代表。公募基金成立25周年以来,为投资者创造了可观的投资回报。截至2023年6月末,公募基金规模首超银行理财,成为大资管行业的“领头羊”。但与此同时,“老鼠仓”屡禁不止、基金风格漂移、基金虚假承诺等问题也频频见诸于媒体端,成为被投诉的重灾区。对此,广大的公募基金投资者要注意识别基金陷阱,以提高保障自身财产安全的能力。

金融产品卖方适当性义务:可能不是唯一的解决方案

近日,最高人民法院发布《全国法院民商事审判工作会议纪要》征求意见(以下简称《会议纪要》),就“金融消费者权益保护纠纷案件的审理”发表观点,加重了金融产品卖方的法律责任;同时中国建设银行股份有限公司北京恩济支行与王翔财产损害赔偿纠纷案(以下简称“建行案”)二审生效,再审申请被驳回,建行作为公募基金代销机构承担了全额赔偿责任.《会议纪要》和“建行案”的判决结果对于金融产品卖方责任的认定,实质改变了我国金融市场中金融消费者、金融产品销售者与监管的微妙平衡,恐将对我国公募基金行业监管产生重大影响.

要闻回顾

12月28日 第十一届全国人大常委会第三十次会议审议通过了修订后的《中华人民共和国证券投资基金法》．对法律的调整范围、私募基金监管和公募基金规范等问题作了大幅补充、修改和完善．为基金业的规范发展和有效监管提供了强有力的法律保障。新基金法将于2013年6月1日正式实施。