演化博弈视角下“银保”联动支农的风险分担机制研究

当前信贷支农风险过度集中于涉农商业银行,“银保”联动能够提升农户信贷可得性、有效分散信贷支农风险,但信贷支农风险分担不均影响了“银保”联动支农意愿的达成。本文将“银保”联动支农纳入演化博弈分析框架,构建了演化博弈支付矩阵与复制动态方程,得到了博弈系统的演化稳定策略(ESS),进一步利用仿真模拟技术对演化博弈模型进行了验证。研究表明,在信贷支农风险因子较高的情形下,选择合作是博弈系统最优的演化稳定策略,然而,在信贷支农风险因子较小时,演化稳定策略将随着博弈参与人合作成本变化而变化,信贷支农风险分担比例成为调节博弈参与人策略选择的关键。本文的政策启示在于,在“银保”联动支农实践中,对因信贷支农风险分担比例失衡以及合作成本过高而导致合作意愿不足的金融机构来说,适当降低其信贷支农风险分担比例是促进彼此合作的有效途径。