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System portfolio selection based on GRA method under hesitant fuzzy environment 被引量:1
1
作者 LI Zhuoqian DOU Yajie +2 位作者 XIA Boyuan YANG Kewei LI Mengjun 《Journal of Systems Engineering and Electronics》 SCIE EI CSCD 2022年第1期120-133,共14页
The hesitant fuzzy set(HFS) is an important tool to deal with uncertain and vague information.In equipment system portfolio selection, the index attribute of the equipment system may not be expressed by precise data;i... The hesitant fuzzy set(HFS) is an important tool to deal with uncertain and vague information.In equipment system portfolio selection, the index attribute of the equipment system may not be expressed by precise data;it is usually described by qualitative information and expressed as multiple possible values.We propose a method of equipment system portfolio selection under hesitant fuzzy environment.The hesitant fuzzy element(HFE) is used to describe the index and attribute values of the equipment system.The hesitation degree of HFEs measures the uncertainty of the criterion data of the equipment system.The hesitant fuzzy grey relational analysis(GRA) method is used to evaluate the score of the equipment system, and the improved HFE distance measure is used to fully consider the influence of hesitation degree on the grey correlation degree.Based on the score and hesitation degree of the equipment system,two portfolio selection models of the equipment system and an equipment system portfolio selection case is given to illustrate the application process and effectiveness of the method. 展开更多
关键词 system portfolio selection hesitant fuzzy set(HFS) grey relational analysis(GRA) score-hesitation tradeoff portfolio model
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基于模糊优化的多目标投资组合选择模型研究 被引量:23
2
作者 周洪涛 王宗军 宋海刚 《华中科技大学学报(自然科学版)》 EI CAS CSCD 北大核心 2005年第1期108-110,共3页
将模糊集合的概念引入投资组合模型中 ,并将多目标投资组合模型中的收益、方差和偏度三个目标模糊化 ,用逻辑隶属函数作为新的目标函数 .针对该模糊多目标投资组合模型 ,提出了一个动态遗传算法 ,算例给出了该模型的一个实例的最优解 ,... 将模糊集合的概念引入投资组合模型中 ,并将多目标投资组合模型中的收益、方差和偏度三个目标模糊化 ,用逻辑隶属函数作为新的目标函数 .针对该模糊多目标投资组合模型 ,提出了一个动态遗传算法 ,算例给出了该模型的一个实例的最优解 ,并进一步解释了模糊尺度随决定逻辑隶属函数形状的参数的变化而反向变化的规律 . 展开更多
关键词 多目标投资组合选择模型 模糊优化 偏度 遗传算法
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带有模糊系数的投资组合模型研究(英文) 被引量:8
3
作者 王秀国 邱菀华 董纪昌 《模糊系统与数学》 CSCD 北大核心 2006年第2期109-118,共10页
在证券市场,由于各种不确定因素的存在,证券的预期收益率是难以精确估算的。本文采用模糊数来处理不确定性,提出了一种基于模糊收益率的投资组合模型。为度量投资组合的风险,将绝对偏差扩展到模糊情形。通过引入模糊数绝对值的概念和不... 在证券市场,由于各种不确定因素的存在,证券的预期收益率是难以精确估算的。本文采用模糊数来处理不确定性,提出了一种基于模糊收益率的投资组合模型。为度量投资组合的风险,将绝对偏差扩展到模糊情形。通过引入模糊数绝对值的概念和不等关系的两种占优准则,将该模型转化为相应的确定性线性规划问题,投资者可根据自己的主观态度选择参数和投资策略。最后用一个具体例子验证了模型的合理性和有效性。 展开更多
关键词 模糊收益率 投资组合模型 模糊绝对偏差 模糊数的绝对值 占优准则
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多目标投资组合模型的模糊两阶段解法 被引量:1
4
作者 陈国华 廖小莲 《吉首大学学报(自然科学版)》 CAS 2006年第6期18-21,共4页
对多目标证券组合投资模型进行了研究,模型以绝对偏差和代替方差作为投资组合的风险度量.该模型是一个多目标线性优化问题,采用两阶段模糊算法对模型进行求解,最后给出了该模型的一个实例的最优解.
关键词 投资组合模型 模糊两阶段解法 多目标线性优化
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基于模糊系数的投资组合优化模型及其实证分析 被引量:1
5
作者 李春泉 金检华 刘新平 《大学数学》 2011年第6期70-76,共7页
采用模糊数处理不确定性信息.以模糊期望收益率最大为目标函数,使总的风险不高于给定的模糊数,建立了一种新的模型.在给定的截集下,期望收益率转化为区间数,目标函数转化为对该区间数的下限求最大值.基于模糊数大小的概率比较,从而将模... 采用模糊数处理不确定性信息.以模糊期望收益率最大为目标函数,使总的风险不高于给定的模糊数,建立了一种新的模型.在给定的截集下,期望收益率转化为区间数,目标函数转化为对该区间数的下限求最大值.基于模糊数大小的概率比较,从而将模糊优化模型转化为不等式约束下的线性规划模型.利用Matlab编程可解得其最优解.最后通过实例分析,验证该模型的可行性. 展开更多
关键词 投资组合模型 模糊数 模糊期望收益率 证券市场
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基于模糊数的证券投资组合最优化模型 被引量:1
6
作者 金检华 李永明 李春泉 《重庆工商大学学报(自然科学版)》 2010年第1期5-10,共6页
利用模糊数处理不确定性信息,建立了以总风险最小为目标函数的证券投资组合优化模型.在给定的截集下,借助模糊数大小的概率比较,将模糊优化模型转化为不等式约束下的线性规划模型.利用Matlab编程解得了其最优投资方案,并阐述了该方法的... 利用模糊数处理不确定性信息,建立了以总风险最小为目标函数的证券投资组合优化模型.在给定的截集下,借助模糊数大小的概率比较,将模糊优化模型转化为不等式约束下的线性规划模型.利用Matlab编程解得了其最优投资方案,并阐述了该方法的可行性. 展开更多
关键词 投资组合模型 模糊数 模糊期望收益率 证券市场
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分式规划模糊投资组合模型的遗传算法求解
7
作者 陈国华 陈收 廖小莲 《模糊系统与数学》 CSCD 北大核心 2009年第5期163-167,共5页
将预期收益率表示为模糊数,以E-SV风险测度为基础给出了组合证券投资决策的效用函数,并建立了基于分式规划的模糊投资组合选择模型,考虑到模型求解的复杂性,我们利用遗传算法构造罚函数对模型进行了求解,并通过实例,验证了该模型解法的... 将预期收益率表示为模糊数,以E-SV风险测度为基础给出了组合证券投资决策的效用函数,并建立了基于分式规划的模糊投资组合选择模型,考虑到模型求解的复杂性,我们利用遗传算法构造罚函数对模型进行了求解,并通过实例,验证了该模型解法的可行性和有效性。 展开更多
关键词 模糊收益率 投资组合模型 分式规划 分式效用函数 遗传算法
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夏普单指数模型对我国股票市场的适用性分析 被引量:2
8
作者 宋晓杰 《吉林工程技术师范学院学报》 2003年第8期61-64,共4页
夏普(Sharpe)于1963年提出了简化的单指数模型以解决标准投资组合模型计算困难,单指数模型在西方发达市场得到了广泛的应用。为了研究单指数模型在我国证券市场上的应用效果,本文将该模型计算的投资组合与证券投资基金的投资组合进行比... 夏普(Sharpe)于1963年提出了简化的单指数模型以解决标准投资组合模型计算困难,单指数模型在西方发达市场得到了广泛的应用。为了研究单指数模型在我国证券市场上的应用效果,本文将该模型计算的投资组合与证券投资基金的投资组合进行比较和事后验证,以深入了解单指数模型在我国证券市场的适用性。 展开更多
关键词 夏普单指数模型 投资组合 有效市场假定 股票市场
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带流动性的多目标投资组合模型
9
作者 陈国华 廖小莲 《中国经济与管理科学》 2008年第3期68-69,共2页
对多目标证券组合投资模型进行了研究,模型以绝对偏差和代替方差,以换手率刻画流动性,该模型是一多目标线性优化问题。我们采用两阶段模糊算法对模型进行了求解,算例给出了该模型的一个实例的最优解。
关键词 投资组合模型 模糊两阶段解法 流动性 多目标线性优化
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一类投资组合模型的模糊两阶段算法
10
作者 陈国华 廖小莲 《湖南人文科技学院学报》 2007年第6期1-2,5,共3页
对多目标证券组合投资模型进行了研究,模型以风险损失率作为风险。该模型是一多目标线性优化问题,我们采用模糊折衷算法对模型进行了求解,算例给出了该模型的一个实例的最优解。
关键词 投资组合模型 模糊两阶段算法 多目标线性优化 风险损失率
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投资组合模型比较研究
11
作者 宋晓杰 《吉林工程技术师范学院学报》 2003年第6期56-59,共4页
1952年,马克维茨发表了《投资组合选择》,建立了均值-方差模型。随后夏普建立了资本资产定价模型和单指数模型,罗斯等人建立了套利定价多因素模型。各类模型均有其优点及相应的适用条件。本文对以上理论模型进行了比较研究,认为就我国... 1952年,马克维茨发表了《投资组合选择》,建立了均值-方差模型。随后夏普建立了资本资产定价模型和单指数模型,罗斯等人建立了套利定价多因素模型。各类模型均有其优点及相应的适用条件。本文对以上理论模型进行了比较研究,认为就我国投资者而言,把单指数模型作为工具,同时加入一些因素到模型中,更适宜于其对证券收益的实证研究。 展开更多
关键词 投资组合模型 均值-方差模型 单指数模型 多因素模型
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基于整体预测模型对投资组合选择模型的研究 被引量:2
12
作者 孙冲 陈亚楠 +2 位作者 班闪 杨盼盼 孙敏 《洛阳师范学院学报》 2019年第8期55-58,共4页
考虑收益率的不确定性,运用三角模糊数度量了期望收益率.基于三角模糊数的整体GM(1.1)预测模型,定义了在三角模糊数下的可能性均值、可能性方差、可能性协方差以及可能性协方差阵.基于整体GM(1.1)预测模型,建立了投资组合选择模型并利用... 考虑收益率的不确定性,运用三角模糊数度量了期望收益率.基于三角模糊数的整体GM(1.1)预测模型,定义了在三角模糊数下的可能性均值、可能性方差、可能性协方差以及可能性协方差阵.基于整体GM(1.1)预测模型,建立了投资组合选择模型并利用Lagrange乘法求解模型. 展开更多
关键词 三角模糊数 整体GM(1 1)预测模型 投资组合选择模型
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基于沪深300成份股的多因子量化选股策略研究 被引量:4
13
作者 苏靖宇 方宏彬 《福建商学院学报》 2018年第1期21-28,共8页
选取沪深300成份股作为样本股,截取2007-2016年财务数据和行情数据,通过模糊C均值聚类算法进行有效但冗余因子的剔除,构建多因子选股模型,将投资组合收益作为检验模型有效性的依据开展研究。结果表明,市盈率、市净率、每股收益等因子对... 选取沪深300成份股作为样本股,截取2007-2016年财务数据和行情数据,通过模糊C均值聚类算法进行有效但冗余因子的剔除,构建多因子选股模型,将投资组合收益作为检验模型有效性的依据开展研究。结果表明,市盈率、市净率、每股收益等因子对股价波动规律有较强的关联性,多因子选股模型应用于投资实践能够取得稳定的相对于沪深300指数收益的超额收益,模糊C均值聚类算法与多因子选股模型的结合获得了较好的验证,为量化投资研究提供了新思路。 展开更多
关键词 多因子选股模型 模糊C均值聚类 组合收益 超额收益
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基于最小二乘法对GM(1.1)模型的研究及应用
14
作者 孙冲 吴天庆 +1 位作者 王虹 刘震 《哈尔滨商业大学学报(自然科学版)》 CAS 2021年第2期233-237,共5页
针对提高股票未来价格的预测精度,提出区间模糊数的整体GM(1.1)预测模型.利用最优解求解定义方程,得到区间模糊数的预测公式.基于区间模糊数满意度对投资组合选择模型进行优化,得到单目标规划投资选择模型.通过实例分析,给定不同的满意... 针对提高股票未来价格的预测精度,提出区间模糊数的整体GM(1.1)预测模型.利用最优解求解定义方程,得到区间模糊数的预测公式.基于区间模糊数满意度对投资组合选择模型进行优化,得到单目标规划投资选择模型.通过实例分析,给定不同的满意度得到不同的投资组合,证明模型具有一定的柔性. 展开更多
关键词 最优解 GM(1 1)预测模型 区间模糊数 满意度 投资组合选择模型 单目标规划模型
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基于集成预测的均值-方差-熵的模糊投资组合选择 被引量:11
15
作者 李爱忠 任若恩 董纪昌 《系统工程理论与实践》 EI CSSCI CSCD 北大核心 2013年第5期1116-1125,共10页
通过基于集成预测的方法构建模糊投资组合,代表性地选择了遗传神经网络模型、多因素SVM回归模型和ARIMA时间序列模至作为组合预测中的单一模型,并将单一模型预测结果佳为模糊变量进行投资组合优化,实证结果表明基于集成预测的均值-方差... 通过基于集成预测的方法构建模糊投资组合,代表性地选择了遗传神经网络模型、多因素SVM回归模型和ARIMA时间序列模至作为组合预测中的单一模型,并将单一模型预测结果佳为模糊变量进行投资组合优化,实证结果表明基于集成预测的均值-方差-熵的投资组合相比其他组合收益率更高,相对风险更低.该方法可以用于投资基金管理、金融风险管理等实际工作中,以便提高决策的科学性. 展开更多
关键词 模糊投资组合 集成预测 均值-方差-熵模型 最优化
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基于模糊空间距离的组合投资模型及应用研究 被引量:7
16
作者 付云鹏 马树才 宋琪 《数量经济技术经济研究》 CSSCI 北大核心 2012年第8期124-136,F0003,共14页
本文以模糊空间中的距离为切入点,给出随机变量取值为模糊数时方差的定义,并将其作为投资收益率为模糊数时投资风险的度量;此外,以模糊数的扩张运算定义随机变量取值为模糊数时的均值,并将其作为投资预期收益的度量,建立基于模糊空间距... 本文以模糊空间中的距离为切入点,给出随机变量取值为模糊数时方差的定义,并将其作为投资收益率为模糊数时投资风险的度量;此外,以模糊数的扩张运算定义随机变量取值为模糊数时的均值,并将其作为投资预期收益的度量,建立基于模糊空间距离的组合投资决策模型,将模型的模糊约束条件利用模糊数的排序关系转化为实数之间的关系来求解模型。最后结合实例说明该模型的应用,并与传统模型进行对比,结果表明该模型是传统模型的合理推广。 展开更多
关键词 模糊数 模糊空间距离 组合投资模型
原文传递
基于直觉模糊规划的多目标投资组合选择模型 被引量:7
17
作者 陈国华 廖小莲 余星 《模糊系统与数学》 CSCD 北大核心 2012年第2期129-135,共7页
将直觉模糊集合的概念引入投资组合模型中,并将多目标投资组合模型中的收益、方差和偏度三个目标模糊化,用隶属函数与非隶属函数作为新的目标函数。针对该模糊多目标投资组合模型,提出了一个动态遗传算法,算例给出了该模型的一个实例的... 将直觉模糊集合的概念引入投资组合模型中,并将多目标投资组合模型中的收益、方差和偏度三个目标模糊化,用隶属函数与非隶属函数作为新的目标函数。针对该模糊多目标投资组合模型,提出了一个动态遗传算法,算例给出了该模型的一个实例的最优解。 展开更多
关键词 多目标投资组合模型 直觉模糊规划 偏度 遗传算法
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模糊数在投资组合优化中的应用研究及实证分析
18
作者 李春泉 刘新平 金检华 《数学的实践与认识》 CSCD 北大核心 2010年第22期1-9,共9页
采用模糊数处理不确定性信息.以模糊期望收益率最大为目标函数,使总的风险不高于给定的模糊数,建立了一种新的模型.在给定的截集下,期望收益率转化为区间数,目标函数转化为对该区间数的下限求最大值.基于模糊数大小的概率比较,从而将模... 采用模糊数处理不确定性信息.以模糊期望收益率最大为目标函数,使总的风险不高于给定的模糊数,建立了一种新的模型.在给定的截集下,期望收益率转化为区间数,目标函数转化为对该区间数的下限求最大值.基于模糊数大小的概率比较,从而将模糊优化模型转化为不等式约束下的线性规划模型.利用Matlab编程可解得其最优解.最后通过实例分析,验证该模型的可行性. 展开更多
关键词 投资组合模型 模糊数 模糊期望收益率 证券市场
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